深圳小鞋企融資難倒逼政策創新

　　去年年末，鈞多立老板跑路事件掀開深圳民間信貸的大幕一角，也暴露了深圳中小企業所面臨的困境。雖尚未大量出現資金鏈斷裂和經營難以為繼的“倒閉潮”現象，但當前深圳中小企業融資負擔增大，融資成本上升仍是不爭的事實。不少專家表示，困境可能要比2008年更為嚴峻，其中最突出的問題仍是融資難。

　　貸款年利率最高達60%

　　深圳銀監局已發布的2011年三季度深圳中小企業運營及金融服務指數顯示，受國內外經濟形勢和宏觀調控影響，深圳中小企業的生存發展壓力明顯增大，企業的信心指數也首次走低，企業在投資意愿略有下降。與此同時，貸款仍是企業首要的需求，中小企業融資缺口仍在擴大。

　　數據還顯示，深圳銀監局所監測的行業中，有紡織服裝、鞋、帽制造業和工藝品及其他制造業等12個行業的融資需求增加，帶動融資需求指數環比提高3個百分點。受融資需求增加和融資渠道偏少因素影響，監測行業的融資缺口指數環比上升3個百分點。

　　用工成本、生產成本高漲直接導致中小企業“缺錢”，有單也做不了。深圳市政協委員、福田區政協副主席李寧長期關注中小企業發展，他稱，自2010年8月至2011年7月，用于生產的原材料價格上漲60%—70%;融資成本上升40%—50%;工資成本上升30%—40%，讓中小企業不堪重負，“這種情況不但沒有緩解，現在還在加劇”。

　　在市場資金極度匱乏的情況下，中小企業融資成本節節攀高。去年深圳銀行貸款利率年息在12%左右，如果找非銀行機構，各種費用加在一起年息20%左右。

　　和溫州情形相似，深圳的民間借貸也在市場資金面吃緊的土壤下野蠻生長，月息4—5分的短期借款不罕見，這一利率已經遠遠超過了監管部門規定的“貸款利率不得超出同期銀行貸款利息4倍”的高壓線。

　　據李寧觀察，深圳中小企業所使用資金的成本都非常高，從一些小額貸款公司和擔保公司貸來的錢，月息少則3分，高則5分，有一些年利率甚至超過60%。

　　政策轉向

　　從一個邊陲小鎮發展到現今的大都市，深圳的經濟發展很大程度上受惠于政策紅利。在深圳本土發展壯大起來的大型企業，對政策優勢造就的寬松環境，感受尤深。然而，深圳中小企業目前面對的政策環境似乎并不能讓人樂觀。

　　2010年發布的《深圳市中小企業發展情況調研報告》指出，與長三角、環渤海灣地區(天津濱海新區)、上海浦東新區、長株潭綜合改革配套試驗區、武漢城市群綜合改革試驗區等各地均推出很多優惠政策加大對中小企業的幫扶力度相比，深圳的幫扶政策似乎漸無優勢。

　　不少深圳本土企業反映，政府的幫扶政策大多實行“扶持就是給錢”，與“扶持就是搭臺”(搭建和改善對象的發展環境)的市場化路徑相悖。而“給錢”總是“選擇性的”，例如依據對象的銷售額、納稅額等客觀業績，也就導致了“富者愈富、貧者愈貧”。

　　在本輪金融改革創新中，深圳政府出臺的各項政策似乎有所轉向，有意規避了“直接給錢”。深圳市最新出臺的《關于加強和改善金融服務支持實體經濟發展的若干意見》(以下簡稱《意見》)提出的多個主要量化目標大多是從政策層面引導民間資本向中小企業提供融資，降低中小企業募集資金的門檻，如小企業貸款余額不低于2100億元、增量不低于380億元;全市小額貸款公司累計新增貸款超過200億元;融資擔保機構新增融資額不低于480億元;引導和規范金融機構減少各類收費不低于20億元。

　　中小企業質量欠佳

　　深圳市金融辦公布的統計數據顯示，2011年末，深圳市金融機構本外幣各項存款余額2.51萬億元，同比增長14.39%。其中，中小企業貸款余額4394億元，同比增長17%。總體而言，去年深圳市金融存貸款平穩增長，中小企業貸款快速增長。

　　事實上，與國內很多城市相比，深圳的銀行資源非常充裕，各家銀行競爭激烈，爭相創新小企業信貸產品，基本形成了覆蓋個體工商戶、微型企業、中小企業各類層次的信貸產品體系。擔保公司、投資公司、財務公司以及小額貸款公司的快速發展也保持了中小企業融資渠道的暢順。

　　業內人士認為，深圳中小企業融資難也有自身原因，不少企業并沒有保持良好的誠信記錄和財務歷史，比如拖欠工資、不繳社保、財務混亂的情況屢見不鮮，客觀上給自己帶來了障礙，尤其是在與銀行接觸就更顯困難。