美國服飾集團Fifth&Pacific舍Lucky Brand保KateSpade

　　美國服飾集團Fifth&PacificCompanies,Inc.(NYSE:FNP)于美國當地時間10日早宣布出售旗下品牌LuckyBrand，售價2.25億美元，接手的為私募基金LeonardGreen&Partners,L.P.(LGP)。LeonardGreen&Partners將首付1.4億美元現金，剩下的8500萬分三年支付，年息800萬美元，同時每月支付Fifth&Pacific41.7萬美元額外利息，這使得LuckyBrand最高售價將達到2.4億美元。該交易金額按照LuckyBrand過去12月7倍EBITDA成交。

　　Fifth&PacificCompanies,Inc.(NYSE:FNP)首席執行官WilliamL.McComb表示這是集團歷史性的一天，集團將回歸單一品牌公司，10月7日Fifth&Pacific宣布將JuicyCouture出售給品牌管理公司AuthenticBrandsGroup.WilliamL.McComb表示兩筆交易的凈收益將達到3.7億-3.8億美元，WilliamL.McComb稱集團將會更加專注現有品牌KateSpade，明年1月將會發布發展計劃。

　　本月初，彭博社援引美國投行SunTrustBanksInc.消息稱Fifth&PacificCos.Inc.(NYSE:FNP)可能將出售旗下現金牛品牌KateSpade，并不排除公司整體出售的可能，而勢頭正猛、連續12季度同店銷售增速超過20%的KateSpade也吸引了包括眾多私募基金以及Coach,Inc.(NYSE:COH)蔻馳在內的零售商買家。投行WedbushInc.更是稱Coach,Inc.(NYSE:COH)蔻馳從邏輯上來說是一個投標人。

　　在剝離了痛苦掙扎的品牌JuicyCouture及LuckyBrand之后，KateSpade將會給母公司帶來比現在更加多的市值。上月底Fifth&PacificCos.Inc.(NYSE:FNP)三季度財報顯示虧損有所收窄，而KateSpade仍有31%的同店銷售增長，在全球奢侈品放緩及5%平均增長率的情況下，KateSpade是和MichaelKors并列的為數不多的幾個風頭正勁的品牌之一。

　　此前Fifth&PacificCos.Inc.(NYSE:FNP)尋求出售JuicyCouture和LuckyBrand兩個品牌之前，業界就表示KateSpade完全有能力并可能在未來拆分上市，而這一切正在有條不紊地進行。10月7日Fifth&PacificCos.Inc.(NYSE:FNP)宣布以1.95億美元出售旗下品牌JuicyCouture，接手的為品牌管理公司AuthenticBrandsGroupLLC，該筆交易將以現金形式交付。12月2日，《華爾街日報TheWallStreetJournal》援引匿名消息人士稱私募基金GoldenGateCapital,LionCapitalLLP,MarlinEquityPartners和AuthenticBrands品牌管理公司正在競購LuckyBrand，而Fifth&PacificCos.Inc.(NYSE:FNP)首席執行官WilliamMcComb在Q3財報會議上表示“現在還沒準備好對LuckyBrand的決策進程做出評論。”

　　投行SunTrust紐約分析師PamelaQuintiliano接受彭博社采訪時稱Fifth&PacificCos.Inc.(NYSE:FNP)剝離LuckyBrand是想專注KateSpade品牌，但是LuckyBrand仍有個位數的固體增長，變現仍然，同時占集團份額不輕，這使得Fifth&PacificCos.Inc.(NYSE:FNP)很難輕易放棄該品牌。2013財年三季度KateSpade銷售大幅上漲76.4%至1.797億美元，LuckyBrand實現銷售1.2億美元，已出售的JuicyCouture銷售1.18億美元，基本上三分天下。

　　不管如何，Fifth&PacificCos.Inc.(NYSE:FNP)目前的中心無疑在KateSpade品牌，3月份在專門為KateSpade舉行的投資會議上，KateSpadeLLC首席執行官CraigLeavitt在會議上表示期望KateSpade能成為一個40億美元的品牌，在未來四年達到20億美元銷售，而投資這受MichaelKorsHoldingsLtd.(NYSE:KORS)在公開市場的成功鼓舞，希望KateSpade未來能拆分獨立上市。