中小紡企融資坎坷路

　　“花三萬元買兩噸棉花，半年多時間再賣出去，可以賺三萬元;但是如果用來做紡織，扣去高用工費和租地費，幾乎沒有利潤。”

　　紡織企業周經理如是說。在不少中小企業主看來，在現在的經營環境下，與其搞實業或擴大規模，有錢還不如做點投資 ，比如參與民間借貸，雖然有風險，但收益高。

　　與此同時，融資難更是讓很多中小企業主失去了信心，雖然政府出臺了一些扶持政策 ，但很多企業并沒有看到這根救命稻草。“賣股份爭取了資金，也只是解決了一時之渴，如果這些問題依然存在，日子肯定越來越難熬。”經營電子元器件的企業業主楊陽靠賣給朋友股份融來了部分資金。

　　一個業主的坎坷融資路

　　“我把股份賣了一部分。”楊陽長吁了一口氣說。就在前幾天，他把30%的股份賣給了朋友，“這仿佛讓自己一手帶大的孩子叫了別人爸爸 !沒辦法，這也是為了保住企業。”

　　7月24日下午，記者打電話給楊陽時，他正出差在北京，話語中似乎沒太有與人交流的心情，談到融資問題他有氣無力地回應，“現在錢的事已經解決得差不多了”。

　　在記者的追問下，楊陽講述了他不愿提及的經歷，如今，這個決定已成了楊陽心中最無奈最無助的一塊傷痛。

　　2008年初，剛畢業不久的楊陽決定自己創業，開始做起了電子元器件加工，供貨給電器制造企業。這兩年，由于他的精心經營，企業的發展開始一路小跑，從一家微小型外包加工企業做到現在年銷售額數千萬元的公司，電子元器件也開始銷往海爾、海信等大型電器制造企業。

　　然而，今年楊陽卻感覺走不下去了!“資金缺乏一直是中小企業發展中的一個難題，今年尤為嚴重。怎么說呢?現在的嚴重程度超過了2008年金融危機的時候。”

　　成本增加、融資困難、資金回流不及時，在談到原因的時候，跟許多中小企業主一樣，楊陽也把它總結為這三點。“我們這種代工企業原本就屬于利潤比較低的企業，只能通過多銷來獲取利潤。”但企業的生產成本卻在不斷上漲，楊陽說，就像個長身體的孩子一樣，隨著企業的擴大和訂單的增多，需要的流動資金也越來越多。

　　“從2009年下半年就開始感到資金缺乏，今年這種情況就更加嚴重了。國際原油價格不斷上漲，而我們的原材料之一的石油衍生品ppm、ppe價格越來越高，不斷上漲的人工成本也是個問題。”

　　“另一方面，融資成本也在不斷增高。貸款利息在漲，對公貸款在基準利率上浮30% ～50% 。這還不是主要的，無論利息高低我們都很難指望上。”楊陽說，“我做企業這幾年，從銀行拿到的錢屈指可數。銀行還是鐘情于做大企業或中型企業的業務，我們小企業這些一二百萬元的貸款對他們來說，都是小case。剛開始還比較天真，想從銀行貸款 ，結果在申請的時候，不是這不合規就是那達不到要求，請客送禮好不容易通過了吧，還要等繁雜的辦理手續，反正拖個半個月一個月都是客氣的 。”

　　“所以基本上缺錢的時候，只能想到民間借貸公司了，這也是很多小企業的主要融資辦法，最后一根救命稻草，而現在這根救命稻草也越來越指望不上了。最開始利息還是能承受的 ，以前100萬元一個月3萬元甚至2萬元就夠了，而現在要五六萬元，毛利率15% 都不錯了，這還是毛利率 ，這個數字讓我們的利潤空間被壓得越來越小。”

　　“另一方面，我們回流資金也很困難，給我們供貨的商家和我們供貨的企業都太牛了，我們的客戶那邊，3個月的結算時間，加上6個月的承兌，一共需要9個月，而我們的供貨商，還要求不許有拖欠，所以造成我們資金無法順利回流。”

　　貸不到款，收不來錢，企業不貧血才怪，楊陽說，就是因為這些原因，今年，就明顯地感覺卡殼了，在企業艱難地維持了一段運營之后，“我們覺得做不下去了，我一手創辦的企業，不能看著倒閉啊，所以我就決定，找來了朋友，以出售股份的形式，向他融了資金，把我30%的股份賣給了他，我永遠記得簽合約的那天，我在公司85% 的股份一下降到了55% ，心疼得我到現在都沒睡好”。

　　楊陽說，賣股份爭取了資金，也只是解決了一時之渴，如果中小企業的這些問題依然存在 ，日子肯定就會越來越難熬，到時候還有多少股份可以賣?拿什么救企業呢?

　　有有錢企業辦貸款公司

　　月息達2%甚至5%的民間借貸 ，雖然利息非常高，但很多中小企業在實在沒辦法的情況下，也只能通過民間借貸解決短暫的缺錢局面。

　　“有些企業明知貸款是還不起的 ，但是也實在沒辦法。”一位企業主說，在銀行不考慮給予融資的情況下，民間的小額貸款及中小企業信用擔保公司的業務發展更好了，讓眾多企業可以短期獲得融資。

　　而在這種情況下，很多資金寬裕的企業也加入到民間借貸這一領域，在青島，即發集團就是其中一家。

　　為當地的中小企業和農戶提供資金援助，青島即發集團發起成立了一個小額貸款公司，自己當起了債權人。

　　“雖然也是小額貸款公司，但是公司貸款的利率和銀行差不多，優勢是比銀行要靈活些 ，手續也沒有那么繁雜。”青島即發集團股份有限公司相關負責人說。

　　據介紹，該小額貸款公司于2009年2月成立，當時在山東是第二家，在青島是第一家。才過去短短兩年，單是青島就冒出幾十家此類小額貸款公司，即發所在的即墨市就有兩家。

　　“除了即發集團外，當地還有11家企業參與其中，每個企業根據注冊資本的多少按比例注入資金。”該負責人介紹。

　　雖然這種小額貸款公司現在數量也比較多，但即發發起的這個小額貸款公司仍感到貸款業務較多，資金不夠用。作為一個金融產品，小額貸款公司也成為即發的贏利點之一。

　　“中小企業想貸款的主要原因是利率比較低，不會和專門的民間借貸那么高，所以比較受歡迎。”一小企業主梁經理說。{page_break}

　　搞實業為何不如當倒爺

　　“按照棉花價格的波動和現在的經營環境，如果把流動資金都用來炒棉花，肯定比搞實業要強。”紡織企業的周經理說。

　　從2010年5月到2011年初，不到一年的時間，棉花價格上漲了近一倍，因為原材料不斷上漲和用工費上漲導致訂單減少，周經理在減少企業員工的同時，也將一部分棉花銷售了出去。

　　雖然只有幾噸棉花，但是這些棉花的的確確讓周經理嘗到了一點甜頭。

　　棉花是每噸1.7萬元的價格買進的 ，而銷售時的價格則是2.8萬元/噸，“也沒有人工費，充其量只能說有一些倉庫的儲藏費，這樣一倒手就賺了好幾萬元”。

　　周經理一直從事紡織行業，公司從上世紀90年代開始成立經營狀況也一直很好，但近兩年的原材料價格上漲、人工成本上漲讓周經理有些吃不消。

　　“從去年年底開始到今年年初，簡直就是沒法干了，先是人工成本上漲了30%，然后棉花的價格最高漲到3萬元/噸，企業都不敢接訂單了。”周經理說。

　　因企業困境無奈銷售出的棉花，在無費用產生的情況下穩賺了一把，這讓周經理陷入了沉思，自己十幾年堅持的實業，在現在環境下是不是已經真的不適應了?

　　產生這種想法不僅只有周經理，還有他的經營伙伴，他們在一起打拼公司的時候，曾憧憬過將企業做大做強，而當初建分廠的愿望也成了空談。

　　“現在確實在外省建了一個分廠，唯一的優勢也是那里的人工成本低一些，但是企業在建廠融資的時候也是非常難，而在青島建分廠的想法更是遭到了所有人反對。”周經理說。

　　現在公司的員工也少了，訂單沒有往日多了，周經理的時間也充裕了一些，他每天仍舊關注自己忙活了一輩子的紡織行業，而現在的關注點不是什么紡織類的新產品，而是棉花的價格走勢。

　　“從今年年初到現在，棉花價格又出現暴跌，如果再持續下跌，可以購進一點，等待下一輪上漲。”用周經理的話說，留著錢也是坐吃山空，購進一些棉花用來投資說不定能再賺一筆，實在不行也可以搞紡織。

　　同時，把眼光放在炒棉花的同時，周經理也通過朋友的介紹關注了其他的一些投資項目，“現在看看，投資玉石、黃金等都比搞實業要賺錢得多，也有風險，但是總比每況愈下的實業要強”。

　　誰能拯救中小企于水火

　　在島城中小企業出現融資難的時候，政府部門也是一直在研究如何扶持中小企業，并實施了多項舉措解決融資難。據了解，7月20日，市經濟信息化委委托中小企業融資服務中心和遠東國際租賃有限公司聯合舉辦了“青島市企業融資租賃業務知識培訓班”，機械、橡塑、電子行業等60多家企業參加了培訓。

　　此次活動是幫助企業尤其是中小企業積極應對貨幣政策調整帶來的影響，探討銀行貸款之外的企業融資之路，引導企業了解掌握融資租賃的理念、產品和流程，更新企業融資理念，進一步拓寬企業融資渠道。

　　另外，增加利用外資力度也是今年為中小企業解決融資難的一個新方式，單位創新利用外資方式，進一步拓寬利用外資領域。

　　據稱，目前已幫助11家有設備租賃需求的企業實現融資1.5億元。

　　最近，中小企業局舉辦的風險投資機構講座，又讓中小企業看到了重生的苗頭，確實，在風險投資市場方興未艾的今天，創投和私募股權基金的介入，的確為一些中小企業注入新生的血液，使得具有優秀資源的中小企業得以繼續發展，甚至得到了重生。只不過，能被風險投資客們看上的企業并不多，大部分企業家則對風險資本只能有別人吃著自己看著的份，很難能夠得到風險資本的垂青，而風險投資家們在有限的空間里“大浪淘沙”，只會看準了再下手。

　　一方面，確實有融資的措施出臺，但是另一方面，記者在采訪中，也了解到，很多中小企業并沒有享受到多大的利益，“也許上百家中小企業收到了政府的扶持，但是相比全市數萬家中小企業，這個數目也太少吧。”在采訪中，一位企業主稱解決融資就是“雷聲大雨點小”。

　　同時，記者了解了一下，如今幾乎所有的商業銀行都響應了號召，開設了中小企業部，而現實情況就如一家小企業主說的這些只能是“看起來很美”，真正能享受貸到款的企業寥寥無幾，中小企業往往缺少抵押物、財務報表不完善、沒有信用記錄，而無法達到銀行的放貸標準。對于銀行來說，保證資金的安全性和盈利性是很重要的一個方面，“對于風雨飄搖不穩定性極強的中小企業，沒有銀行喜歡冒這個險。”一家銀行對公貸款部門的負責人說。

　　今年，在持續收緊的貨幣政策下，首當其沖受影響的就是中小企業，在融資困難的大背景之下，企業依靠銀行無望，紛紛投向了非銀行融資渠道的“懷抱”，小額貸款公司、擔保公司、地下錢莊等各種名號的“影子銀行”應運而生，而現如今，這些機構真的能拯救中小企業于水深火熱之中嗎?

　　為中小企搭一座救命橋

　　當前，無論是工信部還是地方政府，都在出臺政策幫助這些身處懸崖邊的中小企業，但是，真正享受到扶持政策的中小企業到底有多少呢?

　　在采訪中記者了解到，在目前緊縮的貨幣政策下，島城很多小企業想通過銀行融資建分廠是非常困難的 ，幾乎不可能。

　　“經常看報道說有扶持資金，但是我從來沒有貸出款來。”一位小企業主說。

　　我們再來看看島城的小企業 。數據顯示，青島新興產業中，聚集了一大批充滿活力的小企業，對全市經濟貢獻度不斷加大。今年一季度，全市以中小企業為主體的民營經濟增加值占GDP比重達到51.5%。小企業的生死存亡，關乎全市經濟的半壁江山。{page_break}

　　出口、稅收之外，小企業最大的社會貢獻體現在就業方面。由于大多是勞動密集型產業，小企業能創造大量就業機會，吸納大量剩余勞動力，是擴大就業的主要渠道和重要載體。目前全市小型企業從業人員 50.7萬人，占全市48% ，規模以下工業小企業吸納從業人員 79.3萬人，兩者合計達130萬人，占全部工業從業人員的70%。

　　在經歷原材料上漲、人工成本增加以及出口受阻等眾多的挫折后，很多中小企業已經經不起折騰，而他們也在積極尋找著出路，建分廠、轉內銷……但是要通過如此方法轉嫁困境，錢是必需的，而融資這根最后的救命稻草顯得非常重要。

　　但是這棵救命稻草在哪里?只聞其聲未見其人。即使搭建了一座橋，也只是一座獨木橋，很多企業無力擠到橋上。

　　青島中天針紡織品有限公司總經理周忠業也提出過自己的擔心，如果真的青島的廠房沒人租了，工人也都失業了，那也是非常麻煩的。

　　救命橋，不應是只供個別企業通行的獨木橋，而應該是一座寬敞的大橋，讓中小企業順利渡過難關的大橋，也是為社會構筑起的救命橋。

　　山東七成中小企貸款難，缺口約達1200億

　　據山東省經濟和信息化委員會最新發布的2011年上半年全省工業經濟運行情況的報告，山東省中小工業企業資金缺口約1200億元，比去年末增加20% ;大約有75% 的中小企業反映貸款難，部分企業被迫轉向民間高息借貸。

　　今年以來，受國家宏觀調控政策影響，山東省內企業融資難問題比較突出。在銀行信貸收緊、物價上漲導致企業流動資金占用增加，貸款利率上漲、企業信用及擔保體系不完善等各種因素共同作用下，今年山東多數企業資金緊張，中小企業貸款難的問題尤為突出。