經濟觀察：產業集群地美國棉花市場近期分析

　　美國2023/24年度全棉產量預計為1240萬包，比上一季產量低14%，為2009/10年度以來的最低水平。2023年棉花種植面積為1020萬英畝，比上年減少約25.5%，是2016/17年以來種植面積最低的。由于西南部(主要是德克薩斯州)持續干旱，美國的廢棄率預計為31%，低于2022/23年創紀錄的47%。

　　因此，美國收獲面積估計為710萬英畝，略低于2022/23年，是自1868/69年以來的最小收獲面積。全國單產預計為每英畝845磅，低于2022/23年每英畝953磅的記錄。高地產量預計約為1,210萬包，比2022/23年減少近200萬包，每收獲英畝平均產量為841磅，而上一年的記錄為945磅。超長絨(ELS)棉花產量估計為307,000包，為1987/88年以來的最低水平。

　　與上一季相比，2023/24年度四個棉帶地區的陸地棉產量均有所減少。2023/24年度東南部棉花產量下降18%至440萬包，比五年平均水平低近40萬包，但占美國陸地作物產量的36%。隨著種植面積重新轉向玉米，棉花面積下降至225萬英畝，為7年來的最低水平。東南部單產(每英畝951磅)較2022/23年有所下降，但與3年平均水平持平，為有記錄以來的第三高。

　　與此同時，2023/24年度三角洲棉花產量較上年下降12%至410萬包，略低于三年平均水平。該地區農作物產量占2023/24年美國旱地總產量的34%。種植和收獲面積為160萬英畝，是2016/17年以來的最低水平之一。然而，Delta產量預計每英畝收獲創紀錄的1,226磅。

　　在西南部，陸地棉花產量比2022年低7%，近330萬包，是1989/90年以來的最低水平。盡管西南地區占種植面積的60%，但在2023/24年，西南地區僅占美國旱地總產量的27%。生長季節大部分時間的干旱條件導致了連續第二年高于平均水平的廢棄。繼2022/23賽季創紀錄的放棄率(73%)之后，該地區本賽季的損失預計為51%。與此同時，據估計，2023/24年西南部的產量僅為每英畝526磅，為20年來的最低水平。

　　隨著地區轉向替代作物，西部地區的陸地棉產量繼續呈下降趨勢。2023/24年度，陸地棉產量下降16%，至349,000包，占美國陸地棉產量的3%。2023/24年度旱地種植面積僅達到121,000英畝，為一個多世紀以來的最低水平。然而，該地區的單產卻增加至每英畝1,526磅，僅次于2016/17年每英畝單產1,538磅的創紀錄產量。盡管單產的提高部分抵消了種植面積的減少，但預計西部地區的旱地產量將降至九十年來的最低水平。ELS棉(主要種植在西部)的種植面積到2023年減少了19%，種植面積為147,000英畝。由于預計每英畝收獲產量僅為1,054磅(25年來的最低水平)，2023/24年ELS作物產量下降至307,000包，比預期產量低35%，2023/24年，加州占ELS總產量的73%。

　　預計2023/24年美國棉紡廠用量為175萬包，較上一季的205萬包大幅下降。由于全球經濟低迷和通貨膨脹對消費者購買力的影響減少了對服裝產品的需求，預計本季度工廠的使用量將下降。盡管最近的數據顯示紗線和織物等半加工產品的上游庫存水平已從相對較高的水平下降，但全球經濟的不確定性限制了美國棉紡織品出口并限制了本季度工廠的使用。2023/24年度的前5個月，美國棉紡廠的用量僅為70萬包，比去年同期減少17%。同樣，本產季剩余幾個月棉紡廠的使用速度預計將低于去年。預計2023/24年美國棉紡廠用量將同比下降近15%，降至近140年來的最低水平。

　　美國消費者對紡織服裝產品的需求總體上跟隨全球經濟發展。隨著2023年世界國內生產總值(GDP)下降，美國纖維產品進口總量也減少。根據2023年的數據，按原纖維當量計算的纖維產品進口量同比下降19%。2023年，棉花和合成產品占進口總額的91%。同樣，2023年美國纖維產品出口總額下降16%，其中棉制品占降幅的一半以上。

　　2023日歷年，美國棉花、紡織品和服裝進口下降23%至1510萬捆當量，為2001年以來的最低水平，而合成產品進口下降18%。隨著2023年纖維產品進口總量的下降、價格有競爭力的合成纖維(如聚酯)以及對運動休閑服(主要含有合成纖維)的持續需求，美國棉花產品進口份額從2022年開始減弱。2023年，棉花產品進口份額達到42%，而2022年約為44%。相比之下，2023年合成產品進口占總進口的49%，高于2022年的48%。

　　2023年美國棉花產品出口量下降19%至240萬包當量。與此同時，預計2023年美國國內棉花消費量(紡織廠用量加上紡織品凈貿易量)將下降至1,460萬包當量,而2022年為1,900萬包當量,為1991年以來的最低水平。預計2023年的人均棉花消費量將大大低于上一年，約為21磅，而2022年則接近27.5磅，是三十多年來的最低水平。

　　美國國內棉花消費量總計和人均