La Vigilance Des Flux De Trésorerie D'Exploitation Réduit

Au cours du premier trimestre de cette année, la performance des sociétés cotées en bourse n 'a pas changé.

Toutefois, les problèmes de trésorerie auxquels se heurtent les sociétés cotées en bourse sont particulièrement aigus en raison de l 'augmentation des résultats.

L'un des rapports trimestriels 2011 338 sociétés de gestion des flux de trésorerie nets n'est - 364.69 milliards de yuan, et au cours de la même période en 2010 - 42.76 milliards de yuan.

En fonctionnement, le flux de liquidités a sensiblement diminué, sans aucun doute, la performance de l'or de la remise.

Sur le plan statistique, 338 sociétés qui ont publié leur rapport trimestriel pour 2011 ont enregistré une augmentation de 32,24% de leurs bénéfices nets et 249 ont enregistré une augmentation comparable de leurs résultats, dont 118 ont enregistré une augmentation de plus de 50%.

En revanche, les flux de trésorerie de ces sociétés n 'ont pas augmenté en fonction de leurs résultats.

338 société de gestion des flux de trésorerie 197 entreprise baisse annuelle de 200 entreprises, la gestion des flux de trésorerie négatif.

De toute évidence, par rapport à la richesse de papier avec un bénéfice net de montre, de nombreuses entreprises et pas beaucoup d'argent s'écoule.

Dans les trois grandes catégories de tableau des flux de trésorerie, la gestion des flux de trésorerie nets de cet indicateur est plus important.

En particulier lorsque le flux de trésorerie net d'exploitation à long terme nettement inférieurs à ceux de l'industrie de bénéfices nets, souvent de signaux d'alerte les considérer comme des entreprises.

En règle générale, des facteurs tels que la baisse du taux de recouvrement des ventes et la croissance des stocks des entreprises influent sur les flux de trésorerie des entreprises.

Dans le même temps, l 'expansion de la production des entreprises, l' achat de produits de base, la mise au point de nouveaux produits, etc., peuvent également entra?ner une baisse des flux de trésorerie.

D 'une manière générale, lorsque la valeur nette des flux de trésorerie opérationnels est nettement inférieure à la rentabilité nette ou négative à long terme, il faut se préoccuper, en particulier, des entreprises qui ont déjà un fort ratio actif - passif et un flux négatif de trésorerie.

D 'après les rapports trimestriels publiés, 139 des 249 sociétés qui ont enregistré une augmentation nette de leurs bénéfices ont enregistré une baisse de leur trésorerie d' exploitation et 145 une baisse de leur trésorerie d 'exploitation.

étiquette de soleil (002506) en même temps que le bénéfice net augmenté de 7,64 fois, la gestion des flux de trésorerie nets a considérablement diminué 62.75 fois seulement - 8,89 millions de yuan.

La société dit flux de trésorerie net d'exploitation a chuté principalement l'augmentation de la capacité, l'achat de matières premières, de paiement et de prépaiement accrue d'autres espèces associées à des activités de plus que l'année précédente et de crédit étendu, de créances accru.

En outre, 16 autres sociétés dont les performances ont augmenté de plus de 100% ont enregistré une baisse de plus de 100% de leur trésorerie.

Il convient de noter que sur les 40 sociétés non financières dont l 'actif et le passif dépassaient 70% au cours du trimestre, 24 avaient un flux de trésorerie net négatif, dont 7 sociétés St.

Pour les sociétés cotées en bourse qui ont un taux d 'endettement élevé et des flux de trésorerie négatifs à long terme, l' excédent de liquidités risque fort d 'entra?ner à l' avenir des pertes de résultats.

En fait, dans le cadre de ses activités quotidiennes, l 'entreprise ? livre tout de suite ?, la plupart du temps après la livraison, ce qui entra?ne des différences de temps entre les états des profits et des flux de trésorerie.

Apparemment, tout en se concentrant sur les bénéfices des entreprises, la situation de trésorerie plus besoin d'attention, après tout, "l'argent en main" est vraiment l'entreprise bénéficiaire final.

Par rapport aux bilans et comptes de résultat, un tableau des flux de trésorerie de difficulté de la modification artificielle de plus, donc plus essentiellement reflètent la situation dans le capital de l'entreprise et de créer de la valeur réelle de capacité.