我が國の中小企業(yè)の融資の現(xiàn)狀、問題と対策

世界各國の実踐によると、中小企業(yè)の発展を制約する一番のネックは融資難です。

そのため、中小企業(yè)の融資現(xiàn)狀と成因を分析し、中小企業(yè)の融資の基本的実踐を振り返り、中小企業(yè)の融資における體制性、政策性及び操作性の障害に対して、融資難を緩和する政策提案を検討し、中小企業(yè)の健全な発展を促進(jìn)するためには非常に重要な現(xiàn)実的意義がある。

中國の中小企業(yè)の融資現(xiàn)狀と融資難の主な原因。2003年、中國のGDPの56%、社會(huì)売上高の59%、稅収の46%、輸出額の62%、就職の75%はいずれも中小企業(yè)によって創(chuàng)造または提供された。

しかし、中小企業(yè)が獲得した金融資源は國民経済と社會(huì)発展の中での地位作用とは非常に不釣り合いです。

_（一）中小企業(yè)の融資の現(xiàn)狀は、與信のサポートが少ないこと。統(tǒng)計(jì)によると、中國の300萬戸の民間企業(yè)が銀行の信用サポートを得ているのは10%程度にすぎない。

2003年全國郷鎮(zhèn)、個(gè)人私営、「三資」企業(yè)の短期貸付は銀行全體の短期貸付の比重を14.4%占めた。

調(diào)査によると、2001年の浙江省の民間投資における銀行ローンは20.1%だった。

二は直接融資ルートが狹いです。

証券市場(chǎng)の敷居が高いため、創(chuàng)業(yè)投資體制が不備で、社債発行の準(zhǔn)人障害があり、中小企業(yè)は資本市場(chǎng)を通じて資金を公開しにくい。

中國人民銀行の2003年8月の調(diào)査によると、わが國の中小企業(yè)の融資供給の98.7%は銀行からの融資で、直接融資は1.3%しかない。

_三は自己資金不足です。

我が國の非公有制企業(yè)は無から有まで、小から大まで、弱から強(qiáng)まで、企業(yè)の発展は主に自身の蓄積、內(nèi)源の融資に頼っています。

國際金融會(huì)社の研究資料によると、所有者資本と內(nèi)部留保収益はそれぞれわが國の民間企業(yè)の資金源の30%と26%を占め、社債と外部株式融資は1%未満である。

一は金融資源の分布と中小企業(yè)の配置が一致しないため、政策力が弱い。

金融リスクを防ぐために、國有商業(yè)銀行はすべて「大都市、大企業(yè)、大プロジェクト」戦略を?qū)g施し、大規(guī)模に拠點(diǎn)を撤去し、末端のネットワークに融資権限を収め、中小企業(yè)の資金供給に合致する中小金融機(jī)関の責(zé)任を無権、無気力にさせる。

同時(shí)に、政府は銀行に対して中小企業(yè)ローンを展開するインセンティブメカニズムは革新が必要で、銀行自身は機(jī)構(gòu)の設(shè)置、製品の設(shè)計(jì)、信用格付け、ローン管理などの面で、中小企業(yè)の金融サービスに対する特殊な需要に適応しにくいです。

我が國はすでに中小企業(yè)の科學(xué)技術(shù)革新基金と中小企業(yè)の國際市場(chǎng)開拓基金を設(shè)立しましたが、毎年10億元以上しか手配していません。中小企業(yè)の発展の必要を満たすことができません。

1999年から2004年5月まで、個(gè)人の創(chuàng)業(yè)に対する小口擔(dān)保ローンは全國でも18億元しか発行されませんでした。中小企業(yè)の巨大な資金需要に対して、焼け石に水の給料しかありません。

二は擔(dān)保規(guī)模が小さく、リスク分散と補(bǔ)償制度が不足しており、企業(yè)の信用能力向上の需要に適応していません。

調(diào)査によると、中小企業(yè)が擔(dān)保を?qū)g行できないためにローンを拒否する割合は23.8%に達(dá)し、擔(dān)保を?qū)g行できないために発生したローン拒否の割合は32.3%に達(dá)し、合わせて総拒否率は56.1%に達(dá)した。

しかし、現(xiàn)在の中小企業(yè)向けの信用保証業(yè)の発展はまだ多くの中小企業(yè)の信用力向上の必要を満たすことができません。政府が出資して設(shè)立した信用保証機(jī)構(gòu)は通常、建設(shè)準(zhǔn)備當(dāng)初に一回性資金の支援を受け、その後の補(bǔ)償メカニズムが欠けています。

擔(dān)保のリスク分散と損失分擔(dān)及び補(bǔ)償制度がまだ形成されていないため、擔(dān)保資金の拡大機(jī)能と擔(dān)保機(jī)構(gòu)の信用能力は大きな制約を受けています。

また、信用保証業(yè)に関する法律法規(guī)の整備が遅れており、信用保証機(jī)構(gòu)の規(guī)範(fàn)的発展にも影響を與えている。

_三は多段階資本市場(chǎng)がまだ形成されておらず、直接融資と間接融資の比率が不釣り合いである。

関連データによると、2003年第2四半期の株式市場(chǎng)の融資は1.6%で、第3四半期の株式市場(chǎng)の融資は2.2%を占めた。

直接融資と間接融資の構(gòu)造が極めて不釣り合いであることを前提に、証券市場(chǎng)はやはりメインボードを中心に大手企業(yè)に傾いている。

加えて、低敷居の創(chuàng)業(yè)板がなかなか開かず、地方的な株式市場(chǎng)が次々と取り締まられ、非正規(guī)融資は法律の支持が不足し、中小企業(yè)の直接融資が困難になっている。

_四は中小企業(yè)の融資能力が弱く、情報(bào)が非対稱で、銀行の積極性に影響します。

中小企業(yè)の管理基盤が弱く、良い會(huì)社統(tǒng)治メカニズムが広く不足しています。

それに関連取引が複雑で、財(cái)務(wù)制度が不健全で、透明度が低く、信用度が高くない。

中小企業(yè)の借金の特徴は「少なくて、急で、周波數(shù)」です。銀行はしばしば中小企業(yè)の信用情報(bào)が非対稱で、ローンの取引と監(jiān)視コストが高く、リスクが大きいので、お金を貸したくないです。

2003年の中國の主要商業(yè)銀行の中小企業(yè)ローンに対する平均不良率は32.1 l%で、商業(yè)銀行ローンの平均不良率より15.7ポイント高いです。

中小企業(yè)の融資難に対する措置は、中小企業(yè)がわが國の経済と社會(huì)発展における中小企業(yè)の重要な役割を一層発揮するために、國家は中小企業(yè)の融資難を解決することを重視し、一連の措置を取った。浮動(dòng)利率を?qū)g行して、商業(yè)銀行が中小企業(yè)に対する融資を増加させることを奨勵(lì)し、各種の商業(yè)銀行が中小企業(yè)に対する金融サービスを著実に強(qiáng)化し、改善するための具體的な措置を打ち出しました。

例えば、中央銀行は、中小企業(yè)を?qū)澫螭趣筏恐行〗鹑跈C(jī)関を再融資、再割引、発行などの形で支援し、中小企業(yè)の流動(dòng)資金ローンの審査権限を適切に下に置く。市場(chǎng)があり、効果があり、信用がある中小企業(yè)に対しては信用貸付を発行し、審査?貸付手続きを簡素化し、信用制度を充実させ、貸付比率を拡大する。

上記の激勵(lì)措置はある程度中小企業(yè)ローンに対する商業(yè)銀行の積極性を引き出した。

國家開発銀行は國家政策銀行として、中小企業(yè)への融資業(yè)務(wù)を都市商業(yè)銀行のネットワークに積極的に活用し、條件を備えた中小企業(yè)の信用保証機(jī)構(gòu)に対して試行的に再擔(dān)保を行う。

各株式制商業(yè)銀行は金融理念、金融商品とサービス機(jī)能の革新を?qū)g現(xiàn)するために努力しています。

広東発展銀行は3年以內(nèi)に非公有制企業(yè)と中小企業(yè)に1000億元を貸し出すことを決めました。

企業(yè)の「創(chuàng)業(yè)」、「成長」、「発展」の3段階での融資ニーズに対して、8つのコースを設(shè)計(jì)し、企業(yè)のローン難を効果的に解決しました。

調(diào)査によると、現(xiàn)在の都市商業(yè)銀行の80%以上の取引先は中小企業(yè)で、70%以上の信用資金は各種の中小企業(yè)に投資しています。

近年、各級(jí)の政府は中小企業(yè)の融資ルートを広げる上でいくつかの措置を取っています。一つは科學(xué)技術(shù)革新基金を設(shè)立し、ローンの利息、無償資金、資本の投入などを通じて、科學(xué)技術(shù)型中小企業(yè)の急速な発展をサポートしています。

1999年から2003年まで、國は33億の財(cái)政資金を投入し、全國4946の科學(xué)技術(shù)型中小企業(yè)プロジェクトをサポートし、中小企業(yè)の創(chuàng)業(yè)と発展を力強(qiáng)く促進(jìn)しました。

第二に、財(cái)産権取引市場(chǎng)を設(shè)立することです。

現(xiàn)在、中國はすでに200以上の異なった程度、異なった規(guī)模の財(cái)産権取引市場(chǎng)を創(chuàng)立しました。その中で上海、北京、天津などの都市の財(cái)産権取引市場(chǎng)はすでにかなり規(guī)模があります。

2003年上海財(cái)産権取引所の取引額は3000億元を突破しました。各種中小企業(yè)の資産再編、財(cái)産権多元化のために取引プラットフォームを提供しました。

第三に、質(zhì)草、ファイナンスリースなど中小企業(yè)の特徴に適するファイナンスツールの役割を十分に発揮します。

2003年末までに、中國の質(zhì)草銀行はすでに1000社以上に発展し、資本金は60億元余りで、中小企業(yè)の質(zhì)草融資によって便利になりました。

四は直接融資ルートを開通することです。

今年5月、深セン取引所は中小企業(yè)のプレートを開通しました。優(yōu)強(qiáng)中小企業(yè)の急速な成長のために直接融資源を提供しました。

統(tǒng)計(jì)によると、34戸が公開発行を完了した。総規(guī)模は8.34億株で、総融資額は82.21億元で、平均発行規(guī)模は2452萬株で、平均融資額は2.42億元で、新株の上場(chǎng)初日の上げ幅は平均83%だった。

條件に合った成長型の中小企業(yè)が上場(chǎng)融資の機(jī)會(huì)を得る。

多レベル信用保証體系を構(gòu)築し、中小企業(yè)の擔(dān)保問題を解決するために、先進(jìn)國の中小企業(yè)支援経験を參考にした上で、中國の実際組織と結(jié)合して、中小企業(yè)信用保証システムの建設(shè)活動(dòng)を推進(jìn)しました。

數(shù)年の実踐を通して、中國の特色を持つ「一翼二翼四階」の中小企業(yè)信用保証システムのモデルを次第に探ってきました。

「一體」は主體を指し、モデルは「多元化資金、市場(chǎng)化運(yùn)営、企業(yè)化管理、成績優(yōu)秀者扶助」を強(qiáng)調(diào)する。「両翼」は商業(yè)的擔(dān)保と民間共済擔(dān)保を必要とする補(bǔ)充を指す?！杆碾A」は中央一級(jí)、?。ㄊ?、區(qū)）一級(jí)、地市一級(jí)、県（市）一級(jí)を指す。

近年、保証に関する法律、政策、稅収の優(yōu)遇などが登場(chǎng)し、擔(dān)保業(yè)の形成と発展を力強(qiáng)く促進(jìn)しました。

不完全な統(tǒng)計(jì)によると、2003年6月末までに、全國に各種類の中小企業(yè)信用保証機(jī)構(gòu)966社を設(shè)立し、全部で保証資金287億元を調(diào)達(dá)しました。保険企業(yè)の累計(jì)保証額は約5萬戸で、累計(jì)保証総額は約1180億元で、保険企業(yè)の新規(guī)販売収入は118億元で、利稅は102億元追加されました。

中小企業(yè)の安全確保問題はある程度緩和されました。

中小企業(yè)の信用體系の建設(shè)を推進(jìn)し、中小企業(yè)の融資能力を向上させ、信用需要を育成し、信用市場(chǎng)を規(guī)範(fàn)化させ、信用制度を充実させ、信用環(huán)境を構(gòu)築する。

企業(yè)外部の中小企業(yè)信用信用評(píng)価システムと信用評(píng)価システムを段階的に確立し、改善し、銀行などの機(jī)関に企業(yè)信用情報(bào)を提供し、信用を守る中小企業(yè)を表彰し、信用の典型を確立し、信用管理の先進(jìn)モデルと経験を宣伝し、普及させる一方で、企業(yè)內(nèi)部の信用制度建設(shè)と普及活動(dòng)を積極的に展開し、企業(yè)內(nèi)部の契約管理、マーケティング警報(bào)、商帳催促、會(huì)計(jì)管理と雇前調(diào)査などを強(qiáng)化し、企業(yè)経営、信用管理、人材の管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、専門人員の管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、人材の管理、管理、

現(xiàn)在、関連部門はすでに北京、山西、吉林、浙江、四川などの都市で試行を行い、企業(yè)信用書類、信用格付け、企業(yè)信用制度などを確立することによって、企業(yè)自身の融資能力を絶えず向上させています。

中小企業(yè)の融資ルートを拡大する政策提案、中小企業(yè)の融資難を解決するためのシステムプロジェクトであり、融資體制、信用環(huán)境、企業(yè)自身及び融資機(jī)構(gòu)のサービス意識(shí)とサービス水準(zhǔn)など多くの要素が含まれています。

提案は三つの原則に従います。一つは産業(yè)政策と就業(yè)優(yōu)先原則を貫徹すること、二つは中小企業(yè)向けの金融サービスを充実させる政策激勵(lì)原則を改善すること、三つは獨(dú)立した審査ローン、自主的に発行する市場(chǎng)運(yùn)営原則を堅(jiān)持することです。

具體的な政策は次のように提案しています。中小金融機(jī)関の組織體系を健全化し、新たに地域性株式制の中小銀行と協(xié)力性金融機(jī)関を設(shè)立することができます。條件のある地域では、小企業(yè)向けのサービスを提供するための政策銀行を探すことができます。

都市商業(yè)銀行と都市信用社は積極的に非公有資本株を誘致し、都市部の中小企業(yè)への融資サービスの実力とメカニズムをさらに強(qiáng)化し、完備させなければならない。

農(nóng)村信用社は農(nóng)民、個(gè)人の商工業(yè)者と小企業(yè)人の株を吸収し、持分構(gòu)造の改善を加速し、農(nóng)村の中小企業(yè)に対する信用サービスの力を増大させるべきである。

各銀行が中小企業(yè)への信用支援を増やし、稅収の支持、利率の変動(dòng)幅の拡大、再融資、再割引などの方式を奨勵(lì)し、國有商業(yè)銀行、株式制銀行と政策性銀行が中小企業(yè)への貸付比率を高め、中小企業(yè)の貸付期限と限度額を合理的に確定し、銀行內(nèi)における中小企業(yè)の貸付部門の役割を確実に発揮する。

政策を奨勵(lì)しなければならない