銀行がそろう「借金取り」は、中小企業(yè)の救命藁を打つ。

5月20日のニュース5月上旬、中央銀行が預(yù)金準(zhǔn)備率を5回目に引き上げた後の一日、鄭兆富（仮名）は企業(yè)の友達(dá)と新しいプロジェクトを聞きました。

「技術(shù)含有量が高くて、利潤率が100%で、國內(nèi)外に全部あります。市場「です」鄭さんは聞いていて、よだれを飲み込んだ。突然、相手の話が変わりました。「このプロジェクトは、前の段階でこの數(shù)を投げます。」彼が二本の指を立てているのを見て、「二千萬？」「二億！」すぐに、鄭兆富の心は半分冷めました。

20年前、鄭さんは靴工場を設(shè)立しました。繁栄した年の生産額は三四千萬元で、今は半分しかないです。二年前、彼はアップグレードのために靴工場を経営しているほか、工場の建物や設(shè)備などの資産を擔(dān)保に銀行からお金を借りて、外地で技術(shù)の含有量が比較的高い企業(yè)を創(chuàng)立して、ドングリの材料を生産しています。

今年は、金融政策が適度な緩和から穏健な方向に転じ、上半期だけで、中央銀行はすでに累計(jì)で銀行の資金を凍結(jié)して18000億元を超えました。鄭さんは多くの中小企業(yè)の主人と同じように、銀行の引き締め後の様々なリスクを心配しています。彼はよく知っています。もし銀行が靴工場の経営が下手だという理由で、すぐに貸しを受けたら、巨大な借金に陥ることになります。資金苦しい立場

溫州の中小企業(yè)の発展促進(jìn)會(huì)の會(huì)長の周徳文は予想して、もし貸付けは引き続き緊迫(緊張)しているならば、全國の40%の中小企業(yè)は破産することを恐れて、規(guī)模は甚だしきに至っては2008年の“倒産の潮”を上回ります。死亡、あるいはモデルチェンジ、鄭兆富太は後者を選択したいですが、「包裝フィルム」プロジェクトと同じで、すべては期待できます。

靴1足で5角儲(chǔ)ける

鄭家の靴工場は中國の民営企業(yè)の発祥地である浙江省臺(tái)州市の橫峰街道に位置しています。ここではどの家も工場を作り、どの家も靴を作っています。その結(jié)果、鄭さんのテーブルに「麻雀の掛け子」があります。

現(xiàn)地メディアの紹介によると、ここは世界最大の中低級(jí)射出成形、注水です。靴生産拠點(diǎn)の一つは、2007年までに登録企業(yè)が5000社余りあり、製品は140以上の國と地域に輸出されています。ここでは、製靴はほとんど敷居がなく、貯蓄さえあれば、半日で家庭工房を建てられます。ほとんどの製靴商は鄭兆富と同じように、「adidas」（アディダス）を「adadis」に変えて、PUMA（プーマ）靴の「豹」を「貓」の「山寨」路線に変えます。

鄭さんの注文はルーマニア、南アフリカ、南米などから來ました。金融危機(jī)後、萎縮しましたが、毎年100萬組を超えています。靴は靴の甲から底まで全部値上がりしました。靴だけは値上がりしません。去年の下半期以來、インフレは各種の原材料の補(bǔ)助材料の価格をいっしょに高く歩くように促して、例えば、靴底の使うポリアミンのエステルの材料はトンごとに2.1萬元から2.5萬元まで上がって、上げ幅は20%近くになります。露店では、鄭さんが生産した100種類以上の靴型は全部で6%～10%の上昇があります。

それに、靴ごとの給料は1元近く上がりました。全國の大部分の地區(qū)に続いて給料の標(biāo)準(zhǔn)を高めた後に、江蘇、上海、浙江などの省市は今年2度“最低の給料”を引き上げます。記者の知るところによると、江蘇省と浙江省の一帯の民営企業(yè)はすでに25%から30%の給料の上昇幅を負(fù)擔(dān)しています。更に外國貿(mào)易企業(yè)を苦しめたのは人民元の切り上げです。「靴を一つ作って、せいぜい5毛ぐらいです。」鄭さんは言った。

コスト圧力は決して靴業(yè)だけに限らない。「現(xiàn)段階では、中小企業(yè)の利益は以前の8%～10%から2%～3%に下がり、部分的には赤字になることもあります。時(shí)間が長くなると、これらの企業(yè)は耐えられなくなります。」溫州市企業(yè)家協(xié)會(huì)の副會(huì)長はこう分析している。

國家工信部の最新統(tǒng)計(jì)によると、今年1～2月の中小企業(yè)の損失額は15.8%で、同期に0.3%増加したのに対し、損失額の伸び率は22.3%に達(dá)した。また、工信部は、規(guī)模以下の小企業(yè)の損失がさらに深刻になる可能性があると指摘しています。浙江省中小企業(yè)局事務(wù)室の蔡章生主任は、2008年より厳しい狀況が予想されているという。その時(shí)、約6.7萬社の規(guī)模以上の中小企業(yè)が倒産しました。{pageubreak}

鄭さんの工場は10ムー近くの敷地を占めています。従業(yè)員は400人余りで、職場、食堂、寮は至るところに混んでいます。名実ともに「労働力密集型」の企業(yè)で、「2005年度先進(jìn)基層労働組合」という稱號(hào)を獲得しました。今、従業(yè)員が半分以上に縮めた後、工場は広々としています。

銀行の取引先のマネージャーは何度も來たことがあって、企業(yè)が規(guī)模を拡大して、経営を改善することを望んで、その貸付けのリスクを減らします。鄭さんもいろいろな方法を考えました。例えば、民間の靴業(yè)界の有名な企業(yè)「奧康集団」が蛍光燈を単獨(dú)管理に変えて、書類の紙の裏に「両方使う」などがありますが、これらはコストを下げることに対して「卵の中から骨を選ぶ」と同じです。

「この前、海外の生産管理モデルを?qū)毪筏啤⑷娴膜使龌驅(qū)g現(xiàn)し、プロのマネージャーを雇うことも考えました。」しかし、萬事に親身な鄭さんは、このような「手を引いてかまわない」というやり方を見慣れませんでした。現(xiàn)在、彼は値上げを主張していますが、今回の広州交易會(huì)で、鄭さんは海外のお客さんが許容する最大の値上げスペースは一足に3～4毛しかないことを発見しました。

注文が多いにもかかわらず、古い取引先からの領(lǐng)収書だけを受け取って、現(xiàn)金で取引したほうがいいです。今はまずしっかりして、転換を求めます。」鄭兆富は資金の回収に著手し、銀行の突然の融資を防ぐために退路を敷いた。自分の手で育てた「子供」ですが、彼は自分の靴工場に自信がなくなりました。死亡か、或いはモデルチェンジか、これは低エンドの中小企業(yè)の必然的な結(jié)果です。唯一の違いはどの経済的な波風(fēng)に葬られたかだけです。

モデルチェンジの方向については、彼はよく知っています。そのような従業(yè)員の人數(shù)が少なくて、素質(zhì)の高い企業(yè)ですが、またたく間に彼はまた心配しています。自分でそのような人材を管理できますか？

転換の難しさ

鄭兆富、中學(xué)校の文化、靴を作らないなら、今でも農(nóng)民を紹介しているかもしれません。彼は自分の境遇は済南のそれと同じです。以前、日本の経済學(xué)者の関志雄は中國に來て研究して、加工製造業(yè)のこのような“増産して増収しません”の現(xiàn)象を“豊作の貧困”と呼びます。

記者が接觸した複數(shù)の企業(yè)主は「転職」について話しましたが、難しいのは資金と技術(shù)です。実際には、溫州、臺(tái)州など、市街地の中心幹線道路はすべて銀行の1つの通りで、百メートルごとに、十?dāng)?shù)軒の銀行が“山をくくります”があって、その中の多くはまた“中小企業(yè)にサービスします”の広告を打っていますが、これは依然として當(dāng)面の融資の難しさを緩和することができません。

昨年11月から現(xiàn)在に至るまで、中國はすでに8回連続で預(yù)金準(zhǔn)備率を引き上げていますが、「ウォールストリートジャーナル」は、今後も中國は引き続き値上げし、23%の水準(zhǔn)に引き上げる可能性があるとしています。今年の上半期だけで、中央銀行は18000億元の資金を凍結(jié)しました。各大手銀行は大中型の國有企業(yè)を偏愛してきました。そこで、中小企業(yè)は「引き締め」の主要な対象となりました。

調(diào)査によると、溫臺(tái)地區(qū)では、國有商業(yè)銀行の中小企業(yè)へのローン金利はすでに30%～50%上昇している。それでも、資質(zhì)の良い企業(yè)だけがローンを受けることができます。例えば、ある商業(yè)銀行の臺(tái)州支店は、昨年通年の新営業(yè)の中小企業(yè)は318軒しかなく、そのうち、信用を授與され、信用を使う企業(yè)は213社で、信用総額は37.17億元である。

「『一群を奪い、一群を昇格させ、一群を育成する』という基本的な考え方は各業(yè)界の中から優(yōu)秀な企業(yè)を選び出して、支援を與え、それを大きくし、強(qiáng)くするように助けることです。」上記の銀行の支店長はこう説明しています。そのため、より多くの「優(yōu)秀さが足りない」企業(yè)が絞り出されている。

溫州では、村鎮(zhèn)銀行は主に微小企業(yè)に対していますが、指標(biāo)が詰まっています。小額ローン會(huì)社については、各區(qū)県に1社しかないです。」溫州のある委託販売業(yè)者の社長は、これらの金融機(jī)関は溫州の中小企業(yè)36萬社にとって「焼け石に水」にすぎないと語っています。また、小額貸付會(huì)社の貸付金利はほぼ法定上限に達(dá)しています。即ち基準(zhǔn)金利の4倍です。{pageubreak}

このため、民間の貸付けは中小企業(yè)の資金を吸収する重要なルートになります。水が高くなっているため、中央銀行の溫州センターの支店によると、2010年10月以來、溫州の民間の貸借の利率はいっしょに歩いて高くなって、成人の利率の計(jì)に相當(dāng)して、最高はすでに40%ぐらいに達(dá)しました。

実際の數(shù)値はもっと高いかもしれません。周徳文が把握したデータによると、溫州の民間では、長期貸付の月利率はすでに3%から5%まで上昇し、3ヶ月以內(nèi)の短期の月利率は6%から8%に達(dá)し、さらに10%を超えた。年利率で換算すると、これらはすべて高利貸しです。

記者の経歴も周徳文の言い方を証明しました。5月8日、記者は知人に紹介され、溫州市の中心部にある金融機(jī)関を見つけました。擔(dān)保を通じて700萬円の不動(dòng)産を借りたいです。この會(huì)社の従業(yè)員はプロジェクトの狀況を繰り返し調(diào)べた後、なんと5%の月利率を報(bào)告しました。また、具體的な借入額は不動(dòng)産の見積りによって決められます。

この辺、銀行は限度額を厳しく管理して、あちらの廂、民間の利率の高い企業(yè)。このような外部環(huán)境の下で、中投顧問のマクロ経済研究員の白朋鳴氏は、企業(yè)経営は3つの問題に注意しなければならないと考えています。まず、企業(yè)資金の靭性を維持し、リスク対策能力を高めます。

記者によると、これは確かに多くの企業(yè)の対応策ですが、問題は資金の実力が足りないため、同時(shí)に技術(shù)の含有量が高いプロジェクトを?qū)毪扦胜啤⑵髽I(yè)は自分の力でほとんど進(jìn)級(jí)できないことです。金融危機(jī)前、工場では低級(jí)な子供服を生産していましたが、今は主に工蕓品の加工を受けています。「モデルチェンジ」に知恵を絞った企業(yè)主が述べている。

「溫州を例にとると、10年前から技術(shù)産業(yè)の発展を訴える企業(yè)家がいた。ただ、現(xiàn)地には科學(xué)研究の資源がなく、國家、政府の研究開発の投入も非常に限られています。しかし、溫州の民間資本の実力が強(qiáng)いので、先進(jìn)的な科學(xué)技術(shù)、成果を買い入れることができます。しかし、これまで政府は砂ぼこりのような民間資本を一つにまとめることができず、集中的に指導(dǎo)してきました。そのため、千億の資本は今も迷いながら各地に遊撃して、博徒的な投資を行っています。すでに定年退職した溫州の有名な企業(yè)家は記者に語った。

銀行の劫

「わが國の対外貿(mào)易企業(yè)は多利で薄利で、信用が縮小するにつれて、一部の低利益の生産能力が倒産に直面している。これはかえって他の企業(yè)に自己調(diào)整を余儀なくさせ、産業(yè)構(gòu)造のアップグレードを促すことができる」白朋鳴氏は経済學(xué)の観點(diǎn)からは間違いないと考えています。

しかし、硬貨のもう一方は、中小企業(yè)は就業(yè)を吸収する大富豪であり、「倒産の波」は必ず大量の労働力の余裕をもたらし、不安定要素を増加させます。しかも、我が國の労働者の素質(zhì)構(gòu)造はアップグレードされていません。

周德文さんも中小企業(yè)の支援に力を入れています。そこで、去年の6月から、彼は溫州學(xué)院西路の事務(wù)室でいくつかの企業(yè)主の集まりになりました。來た人はほとんど心配しています。「金融政策はすでに逼迫しており、中小企業(yè)が被害を受けていると思います。現(xiàn)在、70%の企業(yè)が銀行から融資を受けることができず、民間に転向させられています。周さんは。

この現(xiàn)象はまた最近いくつかの溫州の有名な民家企業(yè)が相次いで破産したことで注目されています。清明節(jié)の後、楽清市の老舗ケーブル製造企業(yè)「三旗集団」が破産を伝えた。続いて、溫州市竜灣區(qū)の江南皮革有限公司は運(yùn)営者の黃鶴と家族の「逃亡」で休業(yè)した。その後、溫州の飲食チェーンブランド「ポートマン」、「港尚記」の社長は厳勤して夫婦の「消失」になった。これらの企業(yè)はそれぞれ難題を抱えていますが、共に苦しい立場にあるのは高額な社會(huì)負(fù)債で、資金の連鎖が切れて倒産してしまいます。{pageubreak}

時(shí)代の周報(bào)記者は浙江臺(tái)州、溫州などでいくつかの知名度が高くなく、黙々として倒産した中小企業(yè)を取材した後、似たようなサンプルを発見しました。

例えば、臺(tái)州地區(qū)のA企業(yè)はガラスの彫刻業(yè)務(wù)を主に扱っています。販売規(guī)模は毎年5000萬～6000萬に達(dá)しています。コストの上昇、利潤の低下などの要因で、昨年以來、流動(dòng)資金は絶えず占められてきた。今年3月にローンが満期になったら、ある銀行が800萬円の返済を要求します。応急のために、この企業(yè)は毎日3萬円の利子で民間から800萬円を借りて、一週間以內(nèi)にその銀行から800萬円を借りて高利貸しを返済する計(jì)畫です。しかし、ローンを返済した後、「差銭」の銀行はこの企業(yè)の社會(huì)負(fù)債が高すぎると判斷し、一時(shí)的に信用回復(fù)の指標(biāo)を決定しました。最終的に、企業(yè)は高利貸しに引きずり込まれた。

また、成長型企業(yè)Bは、低溫環(huán)境でも変形しないプラスチック管を生産し、過去2年間、年間売上高はいずれも億元を超えています。昨年末にはさらに生産を拡大し、流動(dòng)資金は1000萬円の穴を開けた。今年の初め、信用がタイトであると同時(shí)に、當(dāng)該企業(yè)はすでに一定の割合の民間貸付を負(fù)っており、複數(shù)の銀行は500萬円の與信限度しか承諾していませんでしたが、南方のある株式制商業(yè)銀行は最終的に1000萬円の信用を與えることを決めました。

また、溫州企業(yè)Cは、水暖五金製品を生産し、年間販売規(guī)模が億元を超えています。以前は、2つの兄弟會(huì)社に800萬円と1000萬円の2つの融資を保証しました。今年の3、4月、この2つの會(huì)社は相次いで利潤のため水に縮んで資金危機(jī)に陥って、その後、C企業(yè)は2000萬近くの銀行の債務(wù)を返済するように求められて、現(xiàn)在、全面的に停止しました。

訪問の過程で、複數(shù)の企業(yè)主は記者に対し、例えば流動(dòng)資金が30%以下または負(fù)債規(guī)模が生産額の40%～50%に達(dá)すると、銀行は決して「雪中に炭を送る」ことができないと語った。逆に、一部の企業(yè)の経営不振のニュースを聞いて、各銀行や民間の債務(wù)者は一斉に融資を受けて、企業(yè)の最後の藁をつぶします。