財(cái)務(wù)危機(jī)警報(bào)分析のモデル

財(cái)務(wù)危機(jī)警報(bào)分析は、企業(yè)財(cái)務(wù)諸表及び関連経営資料の分析を通じて、データ化管理方式と財(cái)務(wù)データを利用して、企業(yè)がすでに直面している危険狀況を事前に企業(yè)経営者とその他の利益関係者に報(bào)告し、企業(yè)の財(cái)務(wù)危機(jī)発生の可能性のある原因と

運(yùn)営システムに隠している問(wèn)題は、予防措置を事前に行う財(cái)務(wù)分析システムです。

通常使用される財(cái)務(wù)危機(jī)警報(bào)分析のモデルには、単変量警報(bào)分析と多変量警報(bào)分析があります。

ある?yún)g一を使うことです。

企業(yè)の財(cái)務(wù)危機(jī)狀況を予測(cè)します。

企業(yè)モデルに関連するいくつかの財(cái)務(wù)比率の傾向が悪化すると、通常は財(cái)務(wù)危機(jī)の前兆となる。

潛在的な危機(jī)の根源、つまり管理業(yè)績(jī)の優(yōu)劣は最終的に財(cái)務(wù)成果に現(xiàn)れます。一方、財(cái)務(wù)成果の生成過(guò)程の品質(zhì)や信頼性は危機(jī)の表現(xiàn)形式と経済結(jié)果に直接影響しています。

財(cái)務(wù)危機(jī)を予測(cè)する

主に債務(wù)保障率（現(xiàn)金/流量債務(wù)総額）、資産収益率（純利益/資産総額）、資産負(fù)債率などがある。

上記の比率を運(yùn)用して企業(yè)の財(cái)務(wù)危機(jī)に対する早期警報(bào)分析の限界は、まず企業(yè)が財(cái)務(wù)危機(jī)にあるかどうかを判別できますが、企業(yè)が破産する可能性があるかどうかを判別できず、またいつ倒産するかを予測(cè)できません。

単一の財(cái)務(wù)指標(biāo)のため、企業(yè)全體の視點(diǎn)から危機(jī)の具體的な影響程度と発生タイミングを明らかにすることは困難である。

したがって、各主要指標(biāo)を総合して、企業(yè)の財(cái)務(wù)狀況の不安定現(xiàn)象をより効果的に検査し、早期に危機(jī)を回避または遅延する必要がある。

多変量早期警報(bào)分析は、企業(yè)全體の観點(diǎn)から、複數(shù)の財(cái)務(wù)比率を用いて、その財(cái)務(wù)狀況が不安定であるかどうかを検査し、さらに財(cái)務(wù)危機(jī)があるかを予測(cè)する。

その中で最も代表的なのは、アメリカのニューヨーク大學(xué)のエットマン教授が作成したZ値モデルで、5つの財(cái)務(wù)比率を加重集計(jì)によって発生した分値を判斷基準(zhǔn)として運(yùn)用し、企業(yè)の財(cái)務(wù)危機(jī)を予測(cè)する方法です。

この方法は人々に企業(yè)の財(cái)務(wù)危機(jī)の早期警報(bào)分析を行って、新しい構(gòu)想を提供しました。

しかし、國(guó)によって経済環(huán)境が違いますので、その分析モデルと結(jié)果は違います。