2021パネルブーム：第一四半期の大幅な値上げが続いています。OLEDの浸透率は急速に向上しています。

月の寒い冬の中で、パネルの上げ幅は依然として熱いです。

群智諮問（Sigmantel）のデータによると、43インチの液晶パネルは1月に3ドル、50インチと55インチの平均価格が5ドル上昇すると予想されている。特に大きなサイズのTVパネルは上流の需給が不足し、下流の需要が強(qiáng)く、サプライチェーンが引き締められている狀態(tài)です。

「大型パネルの値上げは2020年6月から始まり、10カ月間続くと予想され、今年の第1四半期まで上昇した。これは過去10年間で最長の値上がりサイクルだ」と群智諮問総経理の李亜琴氏は21世紀(jì)の経済報(bào)道記者に分析した。以上、一部のテレビの規(guī)格は80%、90%を超えています。

2019年の低谷から2020年の底打ちまで、パネル相場の上昇カーブが新たな高みに達(dá)した?，F(xiàn)在、2021年第1四半期の表示パネル価格はまだ強(qiáng)く伸びていますが、その後の動きはどうなりますか？李亜琴氏は「今年上半期は価格が比較的安定しており、需給関係はバランスが偏っている狀態(tài)で、下半期は疫病全體の発展と需要に対する影響によって決まる」と述べた。これは、世界的な疫病が発生した場合、下半期にパネルの需給が緩やかになり、価格が反転する可能性があります。疫病の影響が持続すれば、安定した中でやや緊張した狀態(tài)が続くことを意味します。

このような大きな背景において、大手企業(yè)たちは過去1年間にわたって合併買収、生産能力を拡張し、昨年3四半期から業(yè)績が回復(fù)した。その中でTCL科技と京東方株価は順次上昇し、新たな生産ラインを計(jì)畫し続けています。最近、京東方は200億元の増資を計(jì)畫しています。株式と投資ラインを買収するために、TCL科技は広州でITパネルと大サイズのOLEDパネルの生産ラインに投資する予定です。技術(shù)、生産能力の競爭はまだ続いています。

年最大の利回り、最長の値上がり周期

激しい値上げラッシュの中で、どのような駆動要因がありますか？需要側(cè)と供給側(cè)の両方から具體的に解析します。

まず需要端では、昨年下半期からテレビ市場の世界的な需要が爆発的な成長を迎えており、群智諮問TV研究総監(jiān)の張虹氏は21世紀(jì)の経済報(bào)道記者にこう語った。百萬臺です。2021年第1四半期には、世界トップ10のブランドメーカーパネルの備品需要は依然として強(qiáng)力な態(tài)勢を維持している。しかし、2021年を展望して、全世界市場のTV整備機(jī)の出荷規(guī)模はやや下がっており、減少幅は3.1%と予想しています。

もっと激しいのはITパネルで、疫病の下で遠(yuǎn)隔事務(wù)、娯楽需要が急増しています。例えば、群智諮問ITチームのデータによると、2020年の世界ディスプレイの全機(jī)市場出荷規(guī)模は1.4億臺に近く、同8%増、出荷金額は同13%増となった。2021年の出荷規(guī)模は高位になる見通しです。

供給側(cè)では、群智諮問の生産能力測定によると、2021年に世界のLCD TVパネルの実際の生産能力供給面積は前年同期比6%増加し、第一四半期の供給増加は非常に限られており、生産能力面積は2.5%増加し、第二四半期からLCD TVの有効供給面積の増幅は加速されるだろう。

一方、複數(shù)のアナリストは21世紀(jì)の経済報(bào)道に対し、半導(dǎo)體上流のコア部品の生産能力が不足しているため、今年のTV、ITパネルの供給にも影響を與えていると指摘しています。例えば、Driver IC（駆動IC）、ガラス基板は、8インチのウエハー生産能力不足の制限を受けています。

一方，パネルメーカーもTVパネルとITパネルの供給比を調(diào)整しており，TV供給を減少させる傾向にある。「2010年以降、大陸パネル工場の高世代生産能力が解放されるにつれて、パネルメーカーは大規(guī)?；巧b能力を消化し、過去7、8年にわたる一労永逸の解決策とみられるが、2020年の需要の変動と生産能力の持続的な増加のもとで、パネルメーカーは斷固として調(diào)整を行い、大きなサイズ化で利益、消化生産能力の問題を解決するだけではなく、2021年に基づくこの上で主流のパネルメーカーはTVに行くことを選んで、京東方、華星などの先導(dǎo)企業(yè)を含んですべてテレビの生産能力の分配を減らして、全世界の大きいサイズのパネルの生産能力面積のTV応用は70%以內(nèi)まで下がることができて、これは過去數(shù)年來の新低です。李亜琴は紹介しました。

これはテレビの需給関係をさらに緊迫させ、上げ幅も非常に速い。しかし、張虹氏は記者の予想によると、2021年通年のLCD TVパネル市場の需給比は5.3%で、需給は比較的バランスがとれており、第一四半期のTVパネル価格は依然として上昇傾向を維持しているが、2～3月のパネル価格の上昇幅は縮小され、下半期には下方修正の見通しを迎えている。

OLEDパネルが急速に浸透します。

大型パネルの値上げに加え、小型攜帯電話のパネル面も細(xì)分化しており、技術(shù)品別に區(qū)分する必要がある。群智諮詢副社長兼チーフアナリストの陳軍氏は、「全體的に見て、A-Si、フレキシブルOLEDの価格は著実に上昇しており、LTCP、LCD価格は微振幅の下落傾向にあり、フレキシブルOLED価格はますます多様化しており、単純な値下げではない」と述べた。

OLEDにとって、2021年に注目されたホットスポットはOLEDの量が著しく、特にスマートフォンの応用分野であり、2021年にOLEDの生産能力は引き続き釈放される。陳軍は21世紀(jì)の経済報(bào)道記者に対し、「2020年に國內(nèi)のOLEDスマートフォンのパネル出荷量は約8300萬臺で、2021年には中國大陸OLEDスマートフォンのパネル出荷量は約1億臺の水準(zhǔn)になると予想される」と伝えた。

世界のスマートフォン端末から見ると、「フレキシブルOLEDの上量比率は急速に拡大し、主にアップルの推進(jìn)であり、2020年の剛性＋フレキシブルな透磁率は31%で、柔軟性は16%で、剛性は15%で、2021年の両者の全體透過率は40%に引き上げられる」と陳軍はさらに、「フレキシブルOLED浸透率の上昇は供給側(cè)の推進(jìn)から來る。ビーノV 3の生産ライン、京東方綿陽重慶、天馬フレキシブルOLEDの生産ラインの生産能力は徐々に解放され始めました。供給側(cè)もフレキシブルOLEDの高速な量を推進(jìn)しています。

例えば、京東方にはAMOLEDの生産ラインが4つあります。信達(dá)電子報(bào)告によると、成都、綿陽線はすでに建設(shè)され、現(xiàn)在は生産能力を徐々に解放しています。重慶線は建設(shè)期間中です。もう一つは計(jì)畫中です。重慶線建設(shè)（B 12）は2021年末に生産を開始し、2022年に生産能力を段階的に解放する予定です。また、2020年には、京東方も歐米の大得意先を順調(diào)に導(dǎo)入し、すでに大量供給を開始しました。

李亜琴は、大サイズのOLEDを表しています。2021年には成長が加速する一方、LCD技術(shù)の反復(fù)が徐々に鈍化した後、端末ブランドはより豊富なOLED製品ラインを大規(guī)模な領(lǐng)域に導(dǎo)入し、LG、ソニー、海信、小米などのブランドと創(chuàng)維もすでに多くのOLED製品を発表しました。最近のCES（國際消費(fèi)型電子製品展覧會）期間には更に多くのOLEDのサイズと高解像度、高リフレッシュ率で、製品の奧行きが従來の大サイズから徐々に中サイズに発展しています。

一方、OLEDパネルもITパネル製品に伸びています。例えば、サムスンは積極的にOLED製品ラインの浸透を推進(jìn)してペン電気のハイエンド市場に入ります。多元化したサプライヤー、より多くの元ブランドの加入は共同でOLEDの市場を推進(jìn)します。今後二年から三年で成長を加速します。23年は2000萬枚以上と予想されています。」

また、大サイズのOLEDラインでも新動向があり、LG傘下のLGD広州OLEDパネル工場の生産能力が向上するとともに、より多くのブランドメーカーが大規(guī)模なOLED領(lǐng)域に足を踏み入れており、LGDならではの局面を打破しています。Samsung傘下のSDCはすでにOLED生産ラインの建設(shè)を発表しており、2021年に供給に入る可能性があり、昨年TCL科技がJOLEDに出資した後、広州に大型OLED生産ラインを建設(shè)する予定です。

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