重傷破局：エンジニアリング機械大手の交差點

昨年4月以來、世界的な疫病の影響で原材料が上昇サイクルに入り、工程機械業界が圧力を受けています。

同時に、國內の中長期の「炭素達峰」「炭素中和」政策は供給側の構造的調整を推進し、需給が偏った態勢を呈している。

緑のスマートな風口を重ねて、エンジニアリング機械業界は改革と革新の十字路に立ちました。

6月8日、21世紀経済報道の取材によると、三一重工、中連重科、山河智能、徐工機械をはじめとする工程機械の先導者たちが國內と國際市場の販売と生産の大きなチャンスをつかんでいる。同時に、原材料の上昇とグリーン生産の新たな要求は、企業に知能化生産設備とプロセスの開発を迫っています。緑色の生産の方面で、國內の工事の機械の業界はすでに多い領域で破局しました。BCGの予測によると、中國の純電気工事機械市場は2025～2026年に爆発點に到達し、2035年には純電気工事機械の浸透率が30%に達するという。

安信証券のアナリスト、李哲さんは、原材料の上昇を後押しした新たな工事機械の値上がりについて、國際的には新冠の疫病後の世界経済の衰退から回復に向かうことを背景に、國內から見ると、中國経済は2020年第二四半期から徐々に再生産を完了し、需要が回復すると指摘しました。一方、「炭素中和」政策が登場し、供給側の調整を推進している。

原材料の上昇を解読する

工程機械産業の上流は主に原材料と部品を提供する材料業界、電機と部品製造業で、例えば工程機械用鋼材、內燃機、油圧システム、ベアリング、タイヤなどです。原材料が工程機械企業の総原価の9割以上を占める。Windデータによると、三一重工、中連重科、徐工機械の原材料コストはそれぞれ90.78%、95.28%、84.94%を占めています。

最近の國際市場では、石原材料の価格が急騰し、鋼材の価格が上昇し続けています。私の鉄鋼網のデータによると、ねじ鋼の平均価格は2020年4月初旬の3600元以下/トンから今年5月初旬の6350元/トンに達し、13ヶ月間で80%近く値上がりしました。

原材料の暴騰によって、工事機械の蛇口達は明らかに圧力を受けています。現在、鋼材が比較的大きい製品（例えば、クレーン、攪拌ステーションなど）に対して、価格調整を行いました。一部の伝導コスト圧力は、一方で、會社とサプライヤーが共同で消化部分のコストを負擔し、市場の変動に対応します。

データによると、中連重科は6月1日から、ステーションマシン、建築クレーンシリーズの製品価格を1000元/トン値上げしました。徐工機械は5月中旬にも価格調整の手紙を発表しました。タワークレーンと施工リフトの全シリーズの製品は6月に価格を上げます。

値上げのほか、エンジニアリング機械大手企業も多様な方式で対応しています。

年初に予算を作る時、會社は鋼鉄の価格変動を予測しました。今のコストは予算の範囲內に上がります。中連重科は21世紀の経済報道記者に語った。

山河智能関連責任者は21世紀の経済報道記者に対し、「サプライヤーとの協力において、會社はキーサプライヤと共同して市場に直面し、プロセス、管理の改善を行い、材料の利用率を高め、また短期契約を締結し、大きな材料の毎月の核価格を達成し、大口の原材料と束縛して価格決定メカニズムを制定するとともに、支払い方法を変更する。サプライヤーの資金圧力を減らす。購入方式については、原材料の動向を隨時分析して更新し、在庫範囲或いは備品を制御して、“近くで仕入れます”；ルートを開拓する方面に、會社は新しい供給ルートと代替品を探して、製品の実物の品質を保証する基礎の上で代替材料を探します。

李哲則によると、原材料の膨張は中流工程の機械類企業の粗利益スペースを圧縮し、需要が旺盛な背景の下でコスト圧力を削ることが重要なオプションである。

原材料の値上がり周期において、大手企業の競爭優位性はより明らかになります。李哲氏は、先導企業の規模優勢が強く、材料コストをコントロールする手段が多く、産業チェーンの価格交渉能力が強いため、原材料の値上げによる圧力は先導企業にとってかえって競爭力を発揮するいいチャンスであると分析しています。

大手企業の成長傾向は昨年の年報にも出ている。

2020年には、三一重工の掘削機械製品は國內市で28%を占め、営業収入は100500000元で、前年同期比31.25%増加し、帰母純利益は153.31億元で、同36.25%増加した。山河のスマートな二大コア製品の掘削機械と杭機械も期間內に急速な成長を遂げています。

このほか、徐工機械は2020年に主要プレートの収入規模が過去最高を更新し、11種類のホスト商品は國內業界第一位となり、9種類のホスト商品は同時期に業界のライバルより増加しました。

國際化成長の道

注意すべきなのは、國內の大手企業が十數年前に始まった海外進出の道は、世界的な疫病によっては鈍化していないことです。昨年のグループ高成長の背景には、中國のエンジニアリング機械企業が徐々に國際第一世代の舞臺に上がった後、海外市の占有率が年々高まっているという集中表現があります。

2008年、中連重科が買収したイタリア工程機械メーカーのCIFAは、歐米で2位のコンクリート輸送ポンプ、ポンプ車のメーカーです。2012年に三一重工が買収したプツマイストは、世界初のコンクリートポンプの発明者であり、世界のコンクリート機械の第一ブランドでもあります。2012年、徐工機械は世界的に有名なコンクリートプラント指導者の施維英を買収しました。國內の3つの企業がコンクリートマシンの國際的な3つの巨頭の買収を完了するにつれて、世界のコンクリート機械業界は基本的にわが國に支配されています。その中の三一重工は世界のコンクリート機械市場の60%以上を占めています。

イギリスKHLグループが発表したグローバルエンジニアリングマシン2020 YellowTableを見ると、2020年には世界トップ50位の中國企業は全部で9社がランクインし、徐工集団、三一重工、中連重科、柳工、龍工、山推、山河知能、雷沃、ビル工のうち、三一重工は5.引き続き世界一を維持しているキャタピラーの売上高は328.82億ドルで、市場シェアは16.2%を占めています。

製品の販売から見ると、ショベルの方面で、三一重工は2020年に海外の売上高は141.04億元を実現して、販売量は1萬臺を突破して、同30%以上増加して、東南アジアの一部の國家での市場シェアはすでに第一まで上昇しました。Off-Highwayのデータによると、2020年に會社は全部で98705臺のショベルを販売して、全世界のショベルの市場シェアの15%を占めて、全世界の販売量の第1位に位置します。

全世界の範囲から見ると、掘削機械は工程の機械価値量の一番大きな部類です。Wind、Off-highwayの統計データによると、2019年の世界掘削機の販売価値は工事機械業界の58%を占めている。過去數十年間で、我が國の掘削機の輸出は2009年の3527臺から2020年の34741臺まで伸び、年間複合の増加速度は23.12%に達しました。

渤海証券アナリストの鄭連聲氏によると、歐、米、日掘削機の市場は日増しに成熟し、2016年以來販売量の伸びが徐々に鈍化し、需要がほぼ安定している。この製品の海外での成長を求めるなら、インドをはじめとする新興発展の中國家具は都市化率が低く、業界需要の潛在力が大きいという特徴があり、あるいはチャンスをつかんで、比較的速い成長速度を実現することができます。

クレーンについては、2020年に徐工機械移動式クレーンの規模が世界第一位になり、千トン級クレーンの販売量がリードしています。同年、山河のスマート海外収入は38.32億元に達し、同7.38%増加した。そのうち、クレーンの輸出販売は同35%を超えた。中連重科のクレーン輸出は同35%以上伸びています。中にはZCC 9800のキャタピラーがヨーロッパに輸出され、中國のクレーン製造企業が歐米のハイエンド市場に輸出する最大のトン數を記録しました。

その他の製品については、徐工機械の大型鉱機の逆勢が輸出のハイライトとなり、5億元の輸出プロジェクトを締結し、基準値は2.6億元の外帯工事鉱機プロジェクトに當たる。山河の知能はベトナムの杭機市で占められています。

また、現地化戦略においては、山河智能は現在十數社の海外子會社を持っています。その中にヨーロッパと米國の2社の成熟子會社があり、現地化従業員の比率は90%に達し、疫病の影響が海外貿易に及ぼす影響を低減しました。海外のM&Aを何度も行っている中連重科も現地化戦略を推進しており、現在は海外現地の従業員を通じて現地市場と顧客のニーズを把握し、情報を統一的に會社ビッグデータプラットフォームに導入しており、海外の業務は企業と顧客の間の「端から端まで」を実現している。

緑の知能は次の風口になります。

2021年に全國の「両會」以來、「炭素達峰」「炭素中和」は全社會から高い関心を受け、高品質の発展は各業界にとって避けられない道となりました。

実際には、エンジニアリング機械業界のグリーン生産が先行しています。2020年、國家工信部は「公共分野における車両の電動化行動計畫を推進する」と発表し、工事機械の電気化を推進し、工事機械業界の新エネルギーへの転換を加速していく。三一重工の向文波社長は、「炭素中和」「炭素達峰」は新しいコースで、企業が國際同行とオンラインで競爭できるようにしています。全世界の産業チェーンと未來の発展にとって、新エネルギーに著手しなければなりません。三一重工は電気化を積極的に推進し、知能、環境保護の面で研究開発の投入を増やす。

「しかし、全體的に見ると、現在の電気工事の機械製品の浸透率はまだ1%に満たない」BCG研究によると、工程機械市場の電気化はまだ初歩段階にあり、國內外の第一段隊企業の一部だけが立地しており、主に掘削機製品から電気化に切り込み、しかも斷片的な電気製品のパイロットプロジェクトを展開するだけである。

現在の企業の成果を見ると、2020年には、中連重科の世界初の純電気自動車クレーンZTC 250 N-EVのオフラインが、純電気クレーンの歴史の先駆けとなります。山河智能が自主開発した全國初の純電動知能掘削機SWEE 240 FEDは青蔵高原で高海抜低溫環境下の全面的な実測を行っています。また、會社は結合式の油圧ハイブリッドシステムの開発に成功しました。

コストは相変わらずグリーン知能生産の堅調な核心である。炭素排出と新エネルギーの波の中で変革プロセスを加速させるには、転換コストという核心的要素を考慮しなければならない。

掘削機、積載機などの工事機械製品は元々「虎油」と呼ばれています。また、工事機械は電池容量、エネルギー密度に対して高い要求をしています。BCG研究では、「エンジニアリングの電気化の見通しは依然として楽観的で、技術のアップグレードとモデルチェンジを背景に、電池のコストは今後毎年5%～10%下がる見込みで、これはバッテリーのコストが下がるにつれて、7年ぐらい経って、電気工學機械の総保有がこのTCOのバランスサイクルになっても1年以內に短縮されることを意味する」としています。

生産ラインの改造問題について、向文波さんは「大部分の生産ラインは再改造が必要ではない。例えば、過去のディーゼルオイルマシンはもともと生産していないが、過去のディーゼルエンジンをモーターに変えるだけで、ショベルの作業構造部分は変わらない」と指摘しています。

しかし、向文波氏は「將來の生産コストがより高い可能性は排除できない。価格の上昇は社會全體がコストを支払う必要があります。政府と市場が共同で推進する必要があります。

産業チェーン全體から見て、BCG研究によると、工程機械の電気化プロセスは必ず価値チェーンの上で多くの新しいプレーヤーと新しいモードを生み出すと予測されています。

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