疫病は半導體の封鎖業を邪魔します：“芯が欠けます”はいくら影響しますか？

新型肺炎の流行が東南アジア諸國や臺灣に広がったことに伴い、世界の主要半導體計測産業は新たな挑戦に直面しています。

今回大きな影響を受けた東南アジア諸國の中で、マレーシアとフィリピンは相対的に測定が集中しています。その中には世界的な観測とIDMの大手があります。中國大陸にもここ數年、現地に蛇口會社が配置されています。

中國臺灣地區は本當の重鎮ですが、疫病はすでに竹南一帯に広がり、多くの工場に及んでいます。最初に爆発されたのは京元電子です。その後、同社の予想によると、現在の狀況では、疫病による人員と運行進捗調整は6月に會社の生産量を30%から35%減らすことになります。他にも大工場は疫病の影響を受けています。

ある業界関係者は21世紀の経済報道記者に対して大まかに推計して、以前の全世界の半導體の生産能力を測る角度から予想して、中國臺灣は約3割を占めて、中國大陸は約2割を占めて、韓國と東南アジアの両地はそれぞれ1～2割の比重の間で、殘りは主にIDMメーカーのシェアです。

しかし、この中で、封測環節自體も複雑で、疫病の影響を受けた両地の中で、中國臺灣は主要なハイエンドの封測生産能力を積載しています。東南アジアは相対的に中低の封測環節です。合理的な分析にもかかわらず、疫病の影響を受けていない中國大陸は一定のハイエンドのテスト能力を備えており、期間中に移送された一定の測定需要を受けることができるかもしれません。

現在需要の端で、スマートフォンは需要の調整の背景の下でいくらか溫度が下がっているように見えますが、長期的には全世界の欠落狀態が2022年まで持続することは間違いないという事実です。

封測業は疫病の影響を受ける。

新冠肺炎変異有毒株はこれらの半導體重鎮で急速に広がっている。

「過去1年間で、サムスンやハイニックスなどのメーカーでも確認されたことがありますが、その後、ウェハ工場內で発生した感染は會社全體の生産ラインに大きな影響を與えないことが証明されました」前述の人によると、計測産業は比較的小さい環境の中で人員が密集して分布しており、感染しやすい環境だという。また、測定完了の周期は短いが、ウエハの生産周期は長いので、短期間では、封鎖工場に対する影響は必然的である。

発表によると、臺灣のこの疫病は工場敷地內で広がっており、主に外國人の移動労働者が集まってきたため、現在は各工場でもこれらの移動工に対してより細かい管理措置を展開している。

「従業員のコスト問題を考慮して、主に東南アジアからの外國人の移籍者は臺灣の封鎖工場の中で約1/3人が占めています。」上記の業界関係者は記者に対し、外國籍のシフトの管理は容易ではないとして、現在採用しているこれらの従業員の工場敷地內への立ち入り禁止と過度の移動措置は非常に重要であると述べました。

京元電子の動作が注目されているのは、世界的に計測されている位置が重要だからです。TrendForce集邦コンサルティングの最新統計によると、2021年第1四半期に、世界トップ10の計測工場の中で、京元電子は第8位で、市のシェアは3.7%だった。前の人は記者に言いました。「北京元の生産能力は連合発科のほうが大きいです。主要な顧客はインテル、高通、英偉達、サインパスなども含まれています。」

聞くところによると、東南アジアの工場は主にマレーシアとフィリピンに集中しています。このうち、マレーシアは6月1日から全面的な行動規制を実施していますが、高生産価値の優位性を備えた半導體産業は制限されず、TrendForce集邦諮問調査によると、現地では関連企業や生産ラインの計測が行われています。

CINNIOの研究者によると、マレーシアは世界的なマクロ環境の変動の下で、マレーシアはアジアのサプライチェーンの移転と関稅引き下げの重要な地域の一つとなった。また、マレーシアなど東南アジアの國々は比較的人手が豊富で、一定のコスト優勢を持っています。

現在、マレーシアは疫病に対する制限措置期間が短く、半導體産業を回避する意向があるため、短期的にマレーシアの計測産業に影響が限られています。長期的に見れば、最近の國際情勢が変化し、世界保健緊急事件が深刻な影響を受けて、メーカーは將來の生産ラインの選定において、地域の過度な集中によるリスクをさらに考慮します。同機構はこう指摘する。

Counterpointリサーチ半導體研究総監の蓋欣山氏は21世紀の経済報道記者に対し、東南アジアでは主に中ローエンドの消費種類チップ、一般通信設備などに関連しているが、ハイエンドのスマートフォンとコンピューターチップは主に中國臺灣と中國大陸で封鎖されていると伝えた。

「日本の月光は東南アジアに工場がありますが、中國大陸にも展開されています。京元電子は蘇州にも工場を建てていますので、短期的には中國臺灣の一部の生産能力を蘇州に移すことができるのを排除しません。彼は続けて、「7月になれば、東南アジアと臺灣の疫病はコントロールされ、10%～20%の生産に影響を與えると予想される」と述べました。

世界的な短期的変動が大きい

海外市場の多くの影響は、中國大陸の半導體産業の発展にどのような意味をもたらすでしょうか？

多くの券商は、これが中國大陸に生産能力の移転をきっかけにして、技術の実力が積載できると指摘しています。集邦諮問の統計によると、2021年第1四半期に、江蘇省長電、通富微電、天水華天の営収ランキングはそれぞれ第3位、第6位、第7位となり、合計で約27%の世界市のシェアを占めている。

CINKOリサーチによると、21世紀の経済報道記者によると、マレーシアの産業生産量は中國大陸メーカーの比率が約6%を占めている。その中の大手メーカーは、例えばマイクロ電気を通じて、ペナン州を超えるのは重要な先進的な検査工場であり、2020年の売上高の貢獻率は通富微電の約27%を占め、純利益の貢獻率は約32%である。このため、マレーシアの封鎖は中國大陸メーカーに影響が少ないとは言えません。長期的に見て、封鎖は生産能力と注文書の國內移転に対して刺激的な作用がありますが、短期的な封鎖は生産能力の緊張を引き起こしたり、さらに価格を押し上げたりします。

現在産業チェーンが満載の狀態で、メーカーにとっては選択の余地が大きいということもあります。蓋欣山は21世紀の経済報道記者に分析しました。例えば、中國大陸地區の工場は注文書を追加したり手配したりすることで対応できます。

例えば、大きな顧客や生産価値の高い部分に傾向がありますが、低生産能力や粗利率の低い製品の部分であれば、現在の生産能力の移転の可能性がより大きい影響を受けます。彼は続けて、「封測環節はウェハ環節に対して投資金額が小さく、リターン周期が早いので、中國大陸メーカーは世界のシェアの個數の増加があると信じています。」しかし、長期的に見れば、彼は中國大陸の産業投資の構造に大きな変化をもたらすとは思わない。

同時に、全世界の需給環境は絶えず調整されています。今後一年間で、欠芯の具體的な進捗はこの動態変化と密接に関係しているかもしれません。

蓋欣山は21世紀の経済報道記者に分析し、2018年に世界の多くの端末工場が一度に低投資、低在庫の発展方式をとった。しかし、昨年の様々な要因による欠損の影響で、この方式は大きく変化しています。

「2022年までは、世界的に投資が高く、在庫が高い狀況にあると思います。」一部産業の需要が弱まっていることで、端末メーカーが実際の需要をはるかに上回る備蓄動作が調整されると指摘した。

同時に、世界貿易環境の激しい変化は、低在庫は危険な発展行為であり、新たな疫病などの突発的現象が発生すれば、後続の需要が増加しても足りないリスクが発生しやすいとメーカーに一致させています。このため、現在のところ、2022年までに欠損芯が緩和され、超過需要がないと合理的に判斷されますが、継続してover supply（供給過剰）があるかどうかは違ってきます。」彼は指摘した。

（編集者：李清宇）

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