疫病は半導(dǎo)體の封鎖業(yè)を邪魔します：“芯が欠けます”はいくら影響しますか？

新型肺炎の流行が東南アジア諸國(guó)や臺(tái)灣に広がったことに伴い、世界の主要半導(dǎo)體計(jì)測(cè)産業(yè)は新たな挑戦に直面しています。

今回大きな影響を受けた東南アジア諸國(guó)の中で、マレーシアとフィリピンは相対的に測(cè)定が集中しています。その中には世界的な観測(cè)とIDMの大手があります。中國(guó)大陸にもここ數(shù)年、現(xiàn)地に蛇口會(huì)社が配置されています。

中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)は本當(dāng)の重鎮(zhèn)ですが、疫病はすでに竹南一帯に広がり、多くの工場(chǎng)に及んでいます。最初に爆発されたのは京元電子です。その後、同社の予想によると、現(xiàn)在の狀況では、疫病による人員と運(yùn)行進(jìn)捗調(diào)整は6月に會(huì)社の生産量を30%から35%減らすことになります。他にも大工場(chǎng)は疫病の影響を受けています。

ある業(yè)界関係者は21世紀(jì)の経済報(bào)道記者に対して大まかに推計(jì)して、以前の全世界の半導(dǎo)體の生産能力を測(cè)る角度から予想して、中國(guó)臺(tái)灣は約3割を占めて、中國(guó)大陸は約2割を占めて、韓國(guó)と東南アジアの両地はそれぞれ1～2割の比重の間で、殘りは主にIDMメーカーのシェアです。

しかし、この中で、封測(cè)環(huán)節(jié)自體も複雑で、疫病の影響を受けた両地の中で、中國(guó)臺(tái)灣は主要なハイエンドの封測(cè)生産能力を積載しています。東南アジアは相対的に中低の封測(cè)環(huán)節(jié)です。合理的な分析にもかかわらず、疫病の影響を受けていない中國(guó)大陸は一定のハイエンドのテスト能力を備えており、期間中に移送された一定の測(cè)定需要を受けることができるかもしれません。

現(xiàn)在需要の端で、スマートフォンは需要の調(diào)整の背景の下でいくらか溫度が下がっているように見えますが、長(zhǎng)期的には全世界の欠落狀態(tài)が2022年まで持続することは間違いないという事実です。

封測(cè)業(yè)は疫病の影響を受ける。

新冠肺炎変異有毒株はこれらの半導(dǎo)體重鎮(zhèn)で急速に広がっている。

「過去1年間で、サムスンやハイニックスなどのメーカーでも確認(rèn)されたことがありますが、その後、ウェハ工場(chǎng)內(nèi)で発生した感染は會(huì)社全體の生産ラインに大きな影響を與えないことが証明されました」前述の人によると、計(jì)測(cè)産業(yè)は比較的小さい環(huán)境の中で人員が密集して分布しており、感染しやすい環(huán)境だという。また、測(cè)定完了の周期は短いが、ウエハの生産周期は長(zhǎng)いので、短期間では、封鎖工場(chǎng)に対する影響は必然的である。

発表によると、臺(tái)灣のこの疫病は工場(chǎng)敷地內(nèi)で広がっており、主に外國(guó)人の移動(dòng)労働者が集まってきたため、現(xiàn)在は各工場(chǎng)でもこれらの移動(dòng)工に対してより細(xì)かい管理措置を展開している。

「従業(yè)員のコスト問題を考慮して、主に東南アジアからの外國(guó)人の移籍者は臺(tái)灣の封鎖工場(chǎng)の中で約1/3人が占めています。」上記の業(yè)界関係者は記者に対し、外國(guó)籍のシフトの管理は容易ではないとして、現(xiàn)在採(cǎi)用しているこれらの従業(yè)員の工場(chǎng)敷地內(nèi)への立ち入り禁止と過度の移動(dòng)措置は非常に重要であると述べました。

京元電子の動(dòng)作が注目されているのは、世界的に計(jì)測(cè)されている位置が重要だからです。TrendForce集邦コンサルティングの最新統(tǒng)計(jì)によると、2021年第1四半期に、世界トップ10の計(jì)測(cè)工場(chǎng)の中で、京元電子は第8位で、市のシェアは3.7%だった。前の人は記者に言いました。「北京元の生産能力は連合発科のほうが大きいです。主要な顧客はインテル、高通、英偉達(dá)、サインパスなども含まれています。」

聞くところによると、東南アジアの工場(chǎng)は主にマレーシアとフィリピンに集中しています。このうち、マレーシアは6月1日から全面的な行動(dòng)規(guī)制を?qū)g施していますが、高生産価値の優(yōu)位性を備えた半導(dǎo)體産業(yè)は制限されず、TrendForce集邦諮問調(diào)査によると、現(xiàn)地では関連企業(yè)や生産ラインの計(jì)測(cè)が行われています。

CINNIOの研究者によると、マレーシアは世界的なマクロ環(huán)境の変動(dòng)の下で、マレーシアはアジアのサプライチェーンの移転と関稅引き下げの重要な地域の一つとなった。また、マレーシアなど東南アジアの國(guó)々は比較的人手が豊富で、一定のコスト優(yōu)勢(shì)を持っています。

現(xiàn)在、マレーシアは疫病に対する制限措置期間が短く、半導(dǎo)體産業(yè)を回避する意向があるため、短期的にマレーシアの計(jì)測(cè)産業(yè)に影響が限られています。長(zhǎng)期的に見れば、最近の國(guó)際情勢(shì)が変化し、世界保健緊急事件が深刻な影響を受けて、メーカーは將來の生産ラインの選定において、地域の過度な集中によるリスクをさらに考慮します。同機(jī)構(gòu)はこう指摘する。

Counterpointリサーチ半導(dǎo)體研究総監(jiān)の蓋欣山氏は21世紀(jì)の経済報(bào)道記者に対し、東南アジアでは主に中ローエンドの消費(fèi)種類チップ、一般通信設(shè)備などに関連しているが、ハイエンドのスマートフォンとコンピューターチップは主に中國(guó)臺(tái)灣と中國(guó)大陸で封鎖されていると伝えた。

「日本の月光は東南アジアに工場(chǎng)がありますが、中國(guó)大陸にも展開されています。京元電子は蘇州にも工場(chǎng)を建てていますので、短期的には中國(guó)臺(tái)灣の一部の生産能力を蘇州に移すことができるのを排除しません。彼は続けて、「7月になれば、東南アジアと臺(tái)灣の疫病はコントロールされ、10%～20%の生産に影響を與えると予想される」と述べました。

世界的な短期的変動(dòng)が大きい

海外市場(chǎng)の多くの影響は、中國(guó)大陸の半導(dǎo)體産業(yè)の発展にどのような意味をもたらすでしょうか？

多くの券商は、これが中國(guó)大陸に生産能力の移転をきっかけにして、技術(shù)の実力が積載できると指摘しています。集邦諮問の統(tǒng)計(jì)によると、2021年第1四半期に、江蘇省長(zhǎng)電、通富微電、天水華天の営収ランキングはそれぞれ第3位、第6位、第7位となり、合計(jì)で約27%の世界市のシェアを占めている。

CINKOリサーチによると、21世紀(jì)の経済報(bào)道記者によると、マレーシアの産業(yè)生産量は中國(guó)大陸メーカーの比率が約6%を占めている。その中の大手メーカーは、例えばマイクロ電気を通じて、ペナン州を超えるのは重要な先進(jìn)的な検査工場(chǎng)であり、2020年の売上高の貢獻(xiàn)率は通富微電の約27%を占め、純利益の貢獻(xiàn)率は約32%である。このため、マレーシアの封鎖は中國(guó)大陸メーカーに影響が少ないとは言えません。長(zhǎng)期的に見て、封鎖は生産能力と注文書の國(guó)內(nèi)移転に対して刺激的な作用がありますが、短期的な封鎖は生産能力の緊張を引き起こしたり、さらに価格を押し上げたりします。

現(xiàn)在産業(yè)チェーンが満載の狀態(tài)で、メーカーにとっては選択の余地が大きいということもあります。蓋欣山は21世紀(jì)の経済報(bào)道記者に分析しました。例えば、中國(guó)大陸地區(qū)の工場(chǎng)は注文書を追加したり手配したりすることで対応できます。

例えば、大きな顧客や生産価値の高い部分に傾向がありますが、低生産能力や粗利率の低い製品の部分であれば、現(xiàn)在の生産能力の移転の可能性がより大きい影響を受けます。彼は続けて、「封測(cè)環(huán)節(jié)はウェハ環(huán)節(jié)に対して投資金額が小さく、リターン周期が早いので、中國(guó)大陸メーカーは世界のシェアの個(gè)數(shù)の増加があると信じています。」しかし、長(zhǎng)期的に見れば、彼は中國(guó)大陸の産業(yè)投資の構(gòu)造に大きな変化をもたらすとは思わない。

同時(shí)に、全世界の需給環(huán)境は絶えず調(diào)整されています。今後一年間で、欠芯の具體的な進(jìn)捗はこの動(dòng)態(tài)変化と密接に関係しているかもしれません。

蓋欣山は21世紀(jì)の経済報(bào)道記者に分析し、2018年に世界の多くの端末工場(chǎng)が一度に低投資、低在庫の発展方式をとった。しかし、昨年の様々な要因による欠損の影響で、この方式は大きく変化しています。

「2022年までは、世界的に投資が高く、在庫が高い狀況にあると思います。」一部産業(yè)の需要が弱まっていることで、端末メーカーが実際の需要をはるかに上回る備蓄動(dòng)作が調(diào)整されると指摘した。

同時(shí)に、世界貿(mào)易環(huán)境の激しい変化は、低在庫は危険な発展行為であり、新たな疫病などの突発的現(xiàn)象が発生すれば、後続の需要が増加しても足りないリスクが発生しやすいとメーカーに一致させています。このため、現(xiàn)在のところ、2022年までに欠損芯が緩和され、超過需要がないと合理的に判斷されますが、継続してover supply（供給過剰）があるかどうかは違ってきます。」彼は指摘した。

（編集者：李清宇）

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