戶外羽絨服品牌“加拿大鵝”上調IPO發行價

　　加拿大輕奢戶外品牌Canada Goose（加拿大鵝）于3月2日同時在多倫多證交所和紐約證交所上交易，代碼“GOOS”。

　　首次公開交易日的前夕，Canada Goose已經將IPO發行價上調至每股14～16加幣（約合10.45～11.95美元），包括承銷商可額外購買的次級股票在內，本次上市共出售2300萬股股權。其中公司出售710萬股，大股東貝恩資本（Bain Capital）、品牌創始人外孫、首席執行官Dani Reiss出售剩余的1290萬股。

　　按定價區間上限價格計算，本次融資規模或達2.75億美元，大大超過了招股說明書中給出的1億美元配售規模，Canada Goose市值最高將達到33億美元，也明顯高于此前分析師預期的20億美元估值。Canada Goose計劃使用這筆資金償還部分債務。截至2016年12月31日，公司總負債為2.781億加元。

　　加拿大帝國商業銀行資本市場部門、瑞士信貸集團、高盛集團、加拿大皇家銀行資本市場等出任本次上市的聯合承銷商。

　　在招股說明書中，公司闡述了自己的核心競爭優勢：真實的品牌故事、決不妥協的工藝、忠實的客戶群、以“加拿大制造”為榮、柔性供應鏈、多渠道分銷、充滿激情和富有責任心的管理團隊等。“我們打造了一個堅實的基礎，讓Canada Goose成為一個讓人夢寐以求的全球戶外品牌。”

　　文件指出，2014～2016財年，Canada Goose實現高速增長：

　　銷售額年均復合增長率38.3%

　　凈利潤年均復合增長率196%

　　調整后EBITDA年均復合增長率85%

　　毛利率從38.6%增長至50.1%

　　調整后息稅折舊和攤銷前利潤率從10.4%增長至18.7%

　　為保持增長勢頭，Canada Goose計劃進一步提高品牌影響力，鞏固批發網絡、擴大以電商為主導的直銷渠道，并拓展外套以外的新品類。截止至目前，公司共擁有兩家直營門店，分別位于紐約和多倫多。

　　除Canada Goose外，紐約時尚品牌J.Jill也正處于上市籌備階段。（詳見《華麗志》此前報道：歷經三度轉手，紐約時尚品牌J.Jill申請IPO，估值或達8億美元）

　　盡管股票市場創下新高，但目前依舊是華爾街的淡季。不少時尚品牌都面臨零售衰退、假日購物季銷售疲軟、電商銷售擠壓實體銷售的困境。