2020年4月中國(guó)棉紡織行業(yè)景氣報(bào)告

自本年度起，中國(guó)棉紡織行業(yè)景氣指數(shù)參考國(guó)家制造業(yè)PMI等指數(shù)計(jì)算方式進(jìn)行優(yōu)化。

4月棉紡織景氣指數(shù)為46.51，較3月下降5.31。隨著我國(guó)復(fù)工復(fù)產(chǎn)、復(fù)商復(fù)市節(jié)奏不斷加快，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行秩序正在有序恢復(fù)，消費(fèi)市場(chǎng)逐步回暖。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，4月社會(huì)消費(fèi)品零售總額28178億元，同比下降7.5%(扣除價(jià)格因素實(shí)際下降9.1%)，降幅比上月收窄8.3個(gè)百分點(diǎn)。1-4月社會(huì)消費(fèi)品零售總額106758億元，同比名義下降16.2%。疫情防控期間，實(shí)物商品網(wǎng)上零售增速明顯加快，1-4月全國(guó)實(shí)物商品網(wǎng)上零售額同比增長(zhǎng)8.6%，增速比1-3月加快2.7個(gè)百分點(diǎn)。為對(duì)沖疫情消極影響，多地推出刺激消費(fèi)政策，提振消費(fèi)信心，釋放消費(fèi)需求，實(shí)現(xiàn)社會(huì)消費(fèi)增長(zhǎng)。隨著國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)加速?gòu)?fù)蘇，服裝、家紡產(chǎn)品等終端商品銷售提速的積極影響若能夠順利傳導(dǎo)至中上游，我國(guó)棉紡織行業(yè)有望迎來復(fù)蘇。

對(duì)外貿(mào)易方面，據(jù)中國(guó)海關(guān)總署最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020年4月我國(guó)紡織品服裝出口額213.61億美元，環(huán)比增長(zhǎng)38.43%，同比增長(zhǎng)9.77%。其中紡織品(包括紡織紗線、織物、口罩等制品)出口額146.207億美元，同比增長(zhǎng)49.36%;服裝(包括服裝及衣著附件)出口額67.399億美元，同比下降30.31%。紡織品出口明顯增長(zhǎng)主要來自兩點(diǎn)：一是3月以來全球疫情大爆發(fā)，海外口罩、防護(hù)服等防疫物資需求明顯增長(zhǎng)，二是去年同期紡織品出口受中美貿(mào)易摩擦影響，基數(shù)較低。整體看，除防護(hù)用品，海外對(duì)服裝等產(chǎn)品需求無明顯好轉(zhuǎn)。5月多國(guó)逐步放松防控措施，“封城令”、“居家令”陸續(xù)解除，預(yù)計(jì)服裝鞋帽等消費(fèi)需求可能會(huì)迎來恢復(fù)期。

原料采購(gòu)價(jià)格指數(shù)

4月原料采購(gòu)價(jià)格指數(shù)為45.67，較3月下降5.58。3月棉花及非棉纖維價(jià)格總體呈現(xiàn)區(qū)間震蕩態(tài)勢(shì)，分品種看，棉花及粘膠短纖價(jià)格下降明顯，滌綸短纖價(jià)格呈“∩”型走勢(shì)，月均價(jià)格跌幅較棉花及粘膠短纖小。月初各大石油輸出國(guó)達(dá)成減產(chǎn)共識(shí)帶動(dòng)棉花期貨價(jià)格反彈，但由于市場(chǎng)需求并未見好轉(zhuǎn)，國(guó)內(nèi)棉花購(gòu)銷仍處冷淡狀態(tài)，價(jià)格提振缺少基本面支撐，后有小幅下降。化纖短纖方面，粘膠短纖價(jià)格小幅波動(dòng);滌綸短纖價(jià)格隨石油價(jià)格聯(lián)動(dòng)，4月中上旬處價(jià)格高位，每噸約6300元左右。北京時(shí)間4月21日凌晨，WTI5月原油期貨結(jié)算價(jià)收?qǐng)?bào)-37.63美元/桶，歷史上首次收于負(fù)值，滌綸短纖價(jià)格受此影響，價(jià)格大幅下跌至6000元以內(nèi)。

具體數(shù)據(jù)，當(dāng)月國(guó)內(nèi)3128級(jí)棉花均價(jià)11454元/噸，環(huán)比下跌501元/噸;CotlookA指數(shù)平均值63.63美分/幫，環(huán)比下跌4.06美分/磅;主流粘膠短纖均價(jià)9053元/噸，環(huán)比下跌427元/噸;1.4D直紡滌綸短纖均價(jià)5787元/噸，環(huán)比下跌185元/噸。

原料庫(kù)存指數(shù)

4月原料庫(kù)存指數(shù)為47.45，較3月下降1.26。4月原料購(gòu)買及使用節(jié)奏依舊平緩，主要原因有三：一是雖4月棉價(jià)有所上漲，但目前市場(chǎng)行情較清淡，市場(chǎng)一直處供大于求的買方市場(chǎng)狀態(tài);二是下游下單謹(jǐn)慎，棉紡企業(yè)生產(chǎn)基本維持低速運(yùn)轉(zhuǎn)，原料消耗較慢;三是由于全球疫情蔓延對(duì)經(jīng)濟(jì)的消極影響仍在繼續(xù)，企業(yè)當(dāng)下更看重現(xiàn)金流的穩(wěn)定及資金鏈的健康度，原料以隨用隨買為主，部分紡企有少量補(bǔ)庫(kù)行為。據(jù)中國(guó)棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì)(下稱中棉行協(xié))調(diào)查顯示，至4月底近半數(shù)受訪紡企棉花庫(kù)存維持1個(gè)月及以上，3成受訪紡企非棉纖維庫(kù)存維持15-30天左右。5月國(guó)際疫情防控形勢(shì)無突破性進(jìn)展，市場(chǎng)觀望情緒依舊，紡企原料采購(gòu)仍將保持謹(jǐn)慎。

生產(chǎn)指數(shù)

4月生產(chǎn)指數(shù)為47.24，較3月下降6.96。國(guó)內(nèi)方面，我國(guó)復(fù)商復(fù)市速度明顯加快，國(guó)內(nèi)多地陸續(xù)出臺(tái)消費(fèi)刺激政策，消費(fèi)活力得到釋放，但受疫情期間限制人員流動(dòng)、聚集措施影響，多數(shù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)接近半停擺狀態(tài)，消費(fèi)能力有所下降;國(guó)際方面，疫情持續(xù)蔓延，不穩(wěn)定不確定因素顯著增多，全球經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)加大。受上述原因影響，下游下單謹(jǐn)慎，多數(shù)紡企采取內(nèi)部限產(chǎn)措施降支出，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);“后疫情”時(shí)期，國(guó)外市場(chǎng)復(fù)蘇仍需一定時(shí)間，布局國(guó)內(nèi)市場(chǎng)、深挖滿足國(guó)內(nèi)需求成為廣大外向型紡企下一步生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)。5月初部分紡企以提前放假或延長(zhǎng)假期等方式降壓。

產(chǎn)品銷售指數(shù)

4月產(chǎn)品銷售指數(shù)為45.33，較3月下降8.33。本月下游市場(chǎng)依舊處低位運(yùn)行狀態(tài)，加上傳統(tǒng)淡季來臨，棉紗市場(chǎng)“淡上加淡”，價(jià)格重心繼續(xù)下行，為盡快清庫(kù)存、回籠資金，產(chǎn)品價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，但供過于求的市場(chǎng)大環(huán)境使得產(chǎn)品銷售繼續(xù)承壓下行。在線下商貿(mào)冷清的同時(shí)，線上交易一片火熱。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-4月全國(guó)網(wǎng)上零售額30698億元，同比增長(zhǎng)1.7%，1-3月為下降0.8%。其中實(shí)物商品網(wǎng)上零售額25751億元，增長(zhǎng)8.6%。面對(duì)目前困難，紡企求新求變，緊抓機(jī)遇，紛紛開通直播、網(wǎng)站等銷售渠道，“線上”“線下”并進(jìn)，以期提高經(jīng)濟(jì)效益，但由于疫情對(duì)各行各業(yè)均形成較大影響，導(dǎo)致居民消費(fèi)能力降級(jí)。預(yù)計(jì)疫情穩(wěn)定之后，市場(chǎng)迎來報(bào)復(fù)性消費(fèi)概率不大，主流市場(chǎng)將呈現(xiàn)緩慢復(fù)蘇，恢復(fù)元?dú)庵畡?shì)。

產(chǎn)品庫(kù)存指數(shù)

4月產(chǎn)品庫(kù)存指數(shù)為46.56，較3月下降2.3。本月疫情“內(nèi)外夾擊”，紡企普遍面臨庫(kù)存堆積、復(fù)工難復(fù)產(chǎn)的局面。新冠肺炎疫情對(duì)我國(guó)國(guó)內(nèi)消極影響正在逐步消化，但市場(chǎng)仍顯低迷，訂單匱乏，紡企為維持生產(chǎn)穩(wěn)定用工選擇生產(chǎn)常規(guī)品種產(chǎn)品，銷售不暢使得產(chǎn)品庫(kù)存居高不下。另外國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行壓力加大，消費(fèi)需求無實(shí)質(zhì)好轉(zhuǎn)，外向型紡企面臨客戶取消訂單和延遲交貨，產(chǎn)品庫(kù)存上升。5月紗布價(jià)格一路下行，但由于需求端無明顯起色，出貨緩慢;再加上企業(yè)為保障開工率，常規(guī)產(chǎn)品的生產(chǎn)增多，“產(chǎn)大于銷”庫(kù)存量仍在走高。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)

4月企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)為45.71，較3月下降6.13。近日歐美各國(guó)開始推動(dòng)解封并鼓勵(lì)企業(yè)復(fù)工、民眾消費(fèi)，平衡因疫情受挫的經(jīng)濟(jì)需求，但實(shí)質(zhì)性恢復(fù)仍需一定時(shí)間。國(guó)際貨幣基金組織(IMF)4月發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》預(yù)計(jì)，由于疫情沖擊，今年全球經(jīng)濟(jì)將萎縮3%，主要經(jīng)濟(jì)體中僅中國(guó)和印度有望保持增長(zhǎng)。當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂觀，全球產(chǎn)業(yè)鏈遭受重創(chuàng)，海外市場(chǎng)需求萎縮，對(duì)外貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。我國(guó)是世界上紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈最完整、門類最齊全的國(guó)家，紡織行業(yè)具備較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。身處“至暗時(shí)刻”，我國(guó)紡企展示出極強(qiáng)的韌性，在自身管理、產(chǎn)品研發(fā)、營(yíng)銷能力等多方面找差距、提水平，力求在經(jīng)濟(jì)寒冬中保持穩(wěn)定運(yùn)行。當(dāng)前深挖國(guó)內(nèi)市場(chǎng)、努力將消費(fèi)“痛點(diǎn)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤百u點(diǎn)”，憑借差異化跳出價(jià)格戰(zhàn)及拓寬銷售渠道是多數(shù)具備一定實(shí)力的紡企正在考慮或已在做的事情。

說明：中國(guó)棉紡織行業(yè)景氣指數(shù)采集自全國(guó)400家次棉紡織企業(yè)，參考國(guó)家制造業(yè)PMI等指數(shù)制定方式，通過對(duì)多個(gè)主要指標(biāo)加權(quán)計(jì)算得出，當(dāng)指數(shù)高于50，表示棉紡織行業(yè)當(dāng)月景氣程度好于上月，低于50則表示當(dāng)月景氣程度不及上月。