中國棉花形勢分析與展望

　　10月30日，在由中國棉花協會主辦的2020中國棉業發展高峰論壇上，中華全國供銷合作總社農資與棉麻局副局長、中國棉花協會副會長兼秘書長王建紅作了題目為《中國棉花形勢分析與展望》的演講。

　　他說，今年是一個非常特殊的年份，到目前為止，我們國家已經初步地戰勝了疫情，同時經濟也繼續向好；但是在國際上，疫情還是在擴散蔓延，世界經濟深度衰退，外部環境非常復雜嚴峻，國內經濟仍在消化疫情帶來的不利影響，總體來說就是需求慢于供給、消費慢于投資。常態化疫情防控是常態，外部環境復雜嚴峻，內需不足，產業鏈供應鏈的安全風險，企業生產經營困難，庫存積壓。疫情為世界百年未有三大變局增加了新的變量，對世界經濟的沖擊仍在進一步發展演變，尤其對我國棉花產業的影響仍將進一步持續。

　　他介紹了當前棉花的形勢，總體來說是政策穩，生產穩，進口降，需求降，棉價波動大，供需基本平衡，行業調整恢復。

　　產業政策保持穩定，宏觀調控不斷完善，一方面生產的穩定，棉花目標價格政策每噸18600元，三年一評估，穩定了未來幾年國內棉花生產。第二方面是去庫存，儲備棉輪換政策，支撐了國內棉價，保障紡織企業用棉需要，同時調整了庫存結構。第三方面是增供給。第四方面是降低成本。

　　從國內來說，國內市場資源充分，棉花生產保持穩定，2014年以來國家對新疆地區實施棉花目標價格政策，調動了棉農的種植積極性，新疆棉花種植面積穩定增加。其他棉區受種植效益和農業結構調整等因素的影響，棉花種植面積逐年減少。據中國棉花協會調查，2019年我國棉花種植面積4816萬畝，2020年全國植棉面積4597萬畝，同比下降4.54%，新疆面積為3666萬畝，占比已達80%。

　　從產量來說，中國棉花協會數據2019/20年度全國棉花產量591萬噸，同比下降3.4%。預計2020/21年度全國棉花產量593.2萬噸，同比增0.44%，其中新疆524.4萬噸，同比增4.1%，黃河流域39.6萬噸，同比降15.3%，長江流域由于水災影響，產量降幅較大，為25.6萬噸，同比降28.9%。

　　儲備棉輪出豐富了市場資源，2020年7月1日-9月30日，輪出2011-2013年度儲備棉，此次儲備棉輪出符合國內紡織市場需求，且價格優勢較大，受到企業歡迎。至9月30日，成交量50.3萬噸，成交率99.9%，其中新疆棉成交量28.3萬噸，內地棉成交量22萬噸。

　　從目前儲備棉輪換機制來看，更加符合市場的規律，從2019年12月2日-2020年3月31日輪入新疆棉37.16萬噸，成交率47%；其中，內地庫成交35.91萬噸，新疆庫成交1.25萬噸，累計輪入成交均價13089元/噸。2020年為加強中央儲備棉管理，進一步優化儲備結構、提高儲備質量，決定輪入部分新疆棉，輪入時間2020年12月1日至2021年3月31日，輪入總量是50萬噸左右，每日掛競拍7000噸左右。

　　從棉花進口量來看，受國內棉花供給充裕、需求下降、中美互相加征關稅等因素影響，我國棉花進口量下降。海關總署數據：2019/20年度，我國共進口棉花160.2萬噸，同比下降21%。2020年9月，我國棉花進口數量21.03萬噸，環比增長48.3%，同比增長152.5%。五個主要來源國均增長，其中美國占比69%。

　　進口來源結構變化情況是，2019/20年度棉花進口來源國比重發生結構變化，巴西占比最高，達35.44%，其次為美國34.90%，澳大利亞11.09%。中美第一階段經貿協議簽署后，中方承諾增加自美進口農產品，并積極履行協議，自美進口棉花數量持續回升。

　　從紡織消費來說，紡織消費有所恢復，棉花需求緩慢回暖。2019年度，我國棉花消費量整體下降，為765萬噸，同比下降5.2%。2020年9月以來，紡織行業呈恢復性增長態勢，棉花需求也在緩慢回暖，中國棉花協會預計：2020/21年度全國棉花消費量為799萬噸，同比增長4%。

　　從紡織品內需來說是減少的，2019年度，因為國內的需求不振，國內的服裝、鞋帽、針織紡織品類商品零售值累計1.21萬億元，同比降低11.71%。尤其是受新冠疫情影響銷售額大幅減少，8月實現今年首次由負轉正，9月銷售額達1124.8億元，同比增長8.3%。

　　紗和布的產量雙雙下降，2019年度全國紗產量2652.9萬噸，同比下降10.99%；布產量401億米，同比下降21.83%；化纖產量6020.4萬噸，同比增長9.31%。2020年9月紗產量245.9萬噸，同比下降4.9%；布產量34億米，同比下降12.6%；化纖產量541.7萬噸，同比增長2.5%。

　　商業庫存的下降幅度比較大，因為儲備棉輪出比去年推遲兩個月、加上輪入部分新疆棉，年度末商業庫存持續低于上年同期。中國棉花協會調查：2019/20年度末全國棉花商業庫存245萬噸，同比減少7.09萬噸。2020年9月全國棉花商業庫存量約209.3萬噸，同比減少11萬噸，工業庫存65.9萬噸，同比下降6.1%，紡織企業使用新疆棉占總用棉量九成左右。

　　國內棉花供需基本平衡，紡織企業生產雖然有恢復性的增長，棉花需求量緩慢回升，新棉大量上市，棉花供給充足，供需基本平衡。我們預測，2020/21年度全國棉花總產593.2萬噸，同比增長0.44%；進口量198萬噸，同比增長25.3%；消費量799萬噸，同比增長4%。

　　從全球棉花供應來看，總體寬松，根據美國農業部10月最新供需預測報告，2020/21年度全球總產量預期2531.5萬噸，消費2486.6萬噸，產過于需44.9萬噸。庫存消費比預計為88.6%，較2019/20年度有所下降，但仍位于近5年較高水平。

　　2019年度棉價波動是比較大的，受中美貿易摩擦、新冠疫情爆發等因素影響，棉價較大幅度回落。4月起國內經濟穩定恢復，棉花價格穩步回升。新年度棉花上市以來，國內棉價大幅度上漲，國內棉價趨勢和國內基本上一致。

　　2019年度中國棉花價格指數均價均價為15190元/噸，同比下降4.57%；鄭棉期貨主力合約年度均價12453元/噸，同比下降15.24%。新年度棉花上市以來，國內棉價大幅上漲。截至10月29日，中國棉花價格指數(3128B)為14641元/噸，較8月底上漲1933元，漲幅15.21%；鄭州棉花期貨主力合約最高至15305元/噸，近期有所回落，29日收于14435元/噸，較八月底上漲1306元，漲幅9.95%。

　　國際棉價走勢和國內基本一致，2019/20年度Cotlook A指數均價71.3美分/磅，同比下降13.44%。ICE期貨近期合約結算年度均價為62.1美分/磅，同比下降13.77%。

　　在棉花價格大幅度波動的同時，內外棉價差波幅較大，截至8月底，2019年度內外棉平均價差181元/噸，內棉高于外棉最大時達到1066元/噸，幾度出現倒掛。

　　今年新棉上市以來，籽棉收購價居高不下，中國棉花協會調查顯示：截至10月15日，全國棉花采摘進度為63.2%，同比加快13.17個百分點；交售進度為49.9%，同比加快11.8個百分點；平均交售價格為6.39元/公斤，同比上漲17%。其中，新疆9月底機采棉開始大面積采摘，由于軋花廠大量增加，產能過剩，導致爭搶收購現象時有發生，自開秤以來手摘棉價格由6.4元/公斤左右最高漲至8.1元/公斤，機采棉價格由5.6元/公斤左右，最高漲至7.2元/公斤，均高于去年2元左右。

　　同時新棉加工量也是大幅增加的，9月份的時候全國新棉收購陸續開始，收購價格、加工量、公檢質量指標均高于去年同期。新疆生產期內氣象條件好，開秤早，收購價格高，棉農交售積極；內地加工企業多持謹慎觀望態度。截止到10月28日，全國400型棉花加工企業加工總量約為164.11萬噸，同比增長23.35%。截止到22日的籽棉平均收購價格是每公斤6.57元/公斤，同比上漲7.93%。

　　很多人反映過今年新疆兵團棉花質量的問題，從總體數據來看，還是好于去年的，根據中國纖維質量監測中心截至2020年9月30日數據顯示，新棉顏色級、長度級、馬克隆指數都是好于去年的。

　　展望一下2020年度棉花市場：

　　一、國內經濟克服了疫情的不利影響，保持了穩定復蘇的態勢，主要經濟指標繼續回升，積極變化逐漸增多，在以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局下，經濟穩中向好、長期向好的基本態勢沒有改變。

　　二、政策繼續保持穩定，國家發改委發布2021年棉花進口關稅配額，配額總量達89.4萬噸；繼續完善新疆棉花目標價格。

　　鑒于現在這種情況，他提醒大家防范后市經營風險。

　　最后他說，我國棉花產業有規模優勢，自我循環能力較強，有利于以自身發展穩定性應對外部環境的不確定性，通過激發新的增長動力，打造新的增長點和增長極，我們相信，在新格局下，我們共同堅守，共同開拓，創新發展，定能實現棉業高質量發展。