國際紡聯快訊：新冠疫情過去兩年與未來一個階段的分析與調研

第十二次國際紡聯新冠疫情調查報告

——新冠疫情大流行對全球紡織業的影響

國際紡聯總干事 克里斯蒂安·辛德勒博士

　　1. 2022年1月全球紡織價值鏈運行保持持續向好態勢

　　2022年1月下旬，國際紡聯進行了自2020年3月以來的第12次國際紡聯新冠疫情調查。來自各個地區和各個行業的270多家企業參加了調查。本章討論了2022年1月下旬的行業運行狀況。

　　2022年1月，全球紡織品價值鏈的整體運行狀況保持在相對較高的水平（圖1和圖2）。2021年11月，報告經營狀況“良好”與“糟糕”的企業，兩者所占比例的差值（正平衡）從+28PP下降1月的+23PP。這仍然是一個非常高的數字，表明經濟復蘇的鞏固始于2021第二季度。報告經營狀況“令人滿意”的企業所占比例從2021年11月的40%上升到2022年1月的48%（圖1），這一事實支持了穩健而廣泛的復蘇。自2021年11月以來，全球范圍內的感染人數不斷上升，這是由傳染性很強但不太嚴重的冠狀病毒引起的。“Omicron”無法阻止全球經濟繼續復蘇。

　　世界上大多數國家的政府都沒有采取新的封鎖措施，最近也發出信號，如果健康系統不再受到壓倒一切的威脅，將在未來幾周和幾個月內放松目前存在的限制。

　　從不同地區的情況來看，2022年1月企業經營狀況呈現了一個從良好到非常良好的態勢，尤其是北美（+56PP）和南美（+55PP）、歐洲（包括土耳其（+44PP）、東南亞（+31PP）和南亞（+31PP）（見下圖3）。與此同時，東亞和非洲的企業對自己的業務狀況并不滿意。

　　從2021年5月以來，各地區的發展情況表明，行業運行情況穩定，幾乎沒有例外。2021年7月，南美洲的商業狀況急劇惡化，在南半球的冬季，由于感染人數的增加，只有+13PP，但之后很快恢復。同樣，東南亞的形勢在2021年9月也顯著惡化。越南和印度尼西亞的封鎖被實施了幾個星期。此外，在封鎖期結束后，運行狀況迅速改善。自2021年5月以來，非洲企業的經營狀況在“糟糕”與“滿意”之間發展相當不穩定。在東亞，行業形勢依然低迷。自2021年5月以來，運行“良好”與“糟糕”企業，兩者所占比例的差值一直在負平衡-20pp和-40pp之間徘徊。其原因包括你該地區的新冠肺炎疫情限制性政策，尤其是中國采用“清零”戰略；在2021年第四季度的能源危機；或者由于重要國家的貿易封鎖，導致對中國的采購數量減少。此外，新冠肺炎大流行還加速了品牌/零售商更加多樣化的采購模式。

　　從每個細分市場的運行情況來看，2022年1月，所有細分市場都出現了正平衡（見下圖4）。尤其是紡織機械企業的經營狀況非常好（+48PP）。上游細分市場——纖維生產企業和紡紗企業——也有相當好的業務狀況，分別為+27%和+20%。在下游，紡織/針織（+8PP）、染整/印花（+PP）和紡織化學品企業（+12PP）也報告了良好的業務狀況。服裝生產企業和家紡生產企業也表現良好。家紡生產企業發展形勢很好，正平衡為+33pp。服裝生產企業也有了自2021年5月以來最為出色的經營狀況（+10PP）。綜上所述，可以看到，整個紡織價值鏈上的所有環節都得益于持續的經濟復蘇，盡管自2021年11月以來全球各地的Omicron感染激增。

　　2. 全球紡織品價值鏈的企業希望未來業務持續向好

　　第12次國際紡聯新冠疫情影響調查于2022年1月下旬進行。這是連續第五次向參與調查的企業提出了同樣的問題。本章介紹了對六個月后（2022年7月）業務的預期結果。

　　平均而言，世界各地的企業都有積極的商業運行預期（見右圖1和圖2）。認為六個月后（2022年7月），“更有利”和“不太有利”的預期之間的差額達到+27pp（40%-13%）。雖然這是自2021年5月以來的最低值——這個問題第一次被問及時該數值為+41pp，但仍然處于相當高的水平。在這種情況下，需要注意的是，隨著時間的推移，經濟將從復蘇模式轉向穩定模式。

　　一個很好的跡象是，47%的受訪者回答，他們預計未來幾個月的商業形勢不會發生變化。換言之，業務狀況令人滿意（48%）或良好（38%）的企業比例較高，加上預計業務在六個月內會更有利（40%）或保持不變（47%）的企業數量較多，表明全球經濟強勁而廣泛。

　　區域視角（下圖3）顯示，幾乎所有地區的企業都預計在六個月后（2022年7月）會有“積極的”業務形勢。尤其是在南美（+50pp）、非洲（+47pp）、東南亞（+44pp）和北美（+28pp），企業對未來的展望總體上非常樂觀。此外，南亞（+13pp）和歐洲（+7pp）的企業預計業務將保持在正軌上。在歐洲，認為2022年1月商業狀況令人滿意或良好的企業數量非常多，分別為43%和51%。因此，對未來六個月（72%）業務不會發生變化的預期是一個非常好的信號。東亞地區是唯一一個商業預期“積極”和“消極”差額為負（-3pp）的地區。在東亞，2022年1月的商業狀況“良好”和“糟糕”比例差值為負-20PP（21%-41%），商業預期（2022年7月）為負平衡-3PP（23%-26%），這表明該地區商業發展受到抑制。

　　縱觀紡織價值鏈上的不同細分環節（下頁圖4），上游環節——纖維生產企業和紡紗企業——預計業務會有所改善，或者根本不會改善（分別為+7PP和-20PP）。紡織/針織企業（+/-4pp）也是如此，而其他下游環節預計到2022年7月，平均來看，業務情況將朝向更為有利方向發展（染整/印花（+21pp）、服裝生產商（+46pp）和家紡生產商（+8pp））。在紡織機械領域，54%的企業在2022年1月報告了良好的經營狀況，77%的企業預計2022年7月之前業務將保持不變。再加上他們對業務預期實現了+10pp（17%-7%）正平衡，這一細分環節肯定會發現自身處于一個強勁的商業周期。就業務預期而言，紡織化學品（包括染料和助劑）生產部門為負平衡-11pp（22%-33%）。這令人驚訝，因為與之前的調查相比，已顯示2022年1月的商業狀況有所改善。

　　3. 訂單量從較高水平略有下降，但企業仍持樂觀態度

　　第12次國際紡聯新冠疫情影響調查于2022年1月下旬進行。這是連續第五次向參與調查企業提出了同樣的問題。本章介紹了訂單接收的結果。

　　平均而言，2022年1月全球“良好”訂單和“不良”訂單之間的平衡達到+30pp（右圖2），低于2021年11月的+40PP（右圖1），但仍處于相對較高的水平，特別是與2021年5月（+19PP）和2021年7月（+14PP）相比。值得注意的是，對于六個月內訂單量預期的積極結果。對于2022年7月的“良好”和“不良”訂單預期的平衡差值保持在+40pp（2022年5月為+41pp）的非常高水平。

　　換言之，盡管1月份訂單略有下降，但企業平均預期訂單仍將保持在較高水平。這些訂單接收的樂觀結果與業務狀況和業務預期的積極結果齊頭并進。

　　區域分析顯示（右圖3），2022年1月的訂單量在北美（+61PP）尤其強勁，其次是歐洲（+57PP）、東南亞（+53PP）、南亞（+44PP）和南美（+30PP）。在東亞和非洲，企業在“良好”訂單和“不良”訂單之間的平衡差值為負（分別為-10PP和-29PP）。在幾個地區，訂單量的預期從相對較高的水平提高，例如北美從+61PP提高到+67PP，南亞從+44PP提高到+63PP，南美從+30PP提高到+61PP，非洲從-29PP提高到+12PP，東亞從-4PP到-6PP。只有在歐洲，預期從+57降至+32。這是一個已經非常好的訂單接收情況的預期結果，尤其是對于在歐洲具有強大代表性的紡織機械制造商而言。不包括機械制造商對2022年7月的預期，歐洲的平衡差值將是+24PP，而不是+32PP。

　　對不同細分市場的研究表明，在2022年1月，所有細分市場在“良好”訂單和“不良”訂單之間都有正平衡。與之前的調查一樣，紡織機械企業的正平衡差值為+62PP，其次是家紡生產商（+54pp）。上游細分市場——纖維生產商和紡紗商——仍報告不錯的訂單量，分別為+40PP和+30PP。下游細分市場（紡織/針織（+30PP）、紡織化學品生產商（+PP）、染整/印花（+12PP）和服裝生產商（+18PP）也報告了積極的訂單量。這一事實表明，復蘇已經波及到整個紡織價值鏈。至于六個月內的訂單量預期，所有細分市場的公司都持樂觀態度，尤其是服裝生產商（從+18PP上升到+40PP）。

　　4. 全球未交付訂單自2021年11月以來仍保持較高水平

　　超過270家企業參與了2022年1月下旬進行的第12次國際紡聯新冠疫情調查。這是連續第五次向參與調查的企業提出同樣的問題。本章介紹了未交付訂單和產能利用率的結果。

　　在全球范圍內，未交付訂單從2021年11月的2.9個月降至2022年1月的2.7個月（右圖1）。這種減少可以解釋為全球相對較高的未交付訂單量的小幅緩解，主要是由供應鏈約束和高需求造成的。2022年7月之前的未來六個月的展望顯示，平均未交付訂單量仍保持在2.7個月左右的水平。

　　在不同地區，歐洲（包括土耳其）的未交付訂單量最高，約為5.1個月（右圖2）。這明顯低于2021年11月的6個月。在北美洲，2022年1月的未交付訂單情況與2021年11月的3.9個月相比沒有變化。該地區未交付訂單水平明顯高于其他地區，符合非常好的業務狀況和非常積極的業務預期。在東亞，11月至1月的未交付訂單從3.0個月降至2.7個月，而在南亞，未交付訂單在1.8個月左右保持穩定。在東南亞，未交付訂單從2021年11月的2.5個月下降到2022年1月的1.3個月。在南美和非洲，未交付訂單分別從1.6個月增加到2.0個月，從1.7個月增加到2.0個月。

　　有趣的是，到2022年7月，東亞、東南亞、南亞、非洲和南美等大多數地區的未交付訂單預期都有所增加。企業似乎不指望短期內供需平衡。只有歐洲和北美的企業預計未交付訂單量會下降，盡管與其他地區相比水平較高。

　　在紡織品價值鏈的不同環節，未交付訂單情況因環節而異（右圖3）。紡織機械企業2022年1月平均降幅為6.3個月，低于2021年11月的6.8個月。同樣，紡紗企業、織布企業/針織企業、染整/印花企業和服裝生產商的未交付訂單較2021年11月低。另一方面，纖維、紡織化學品和家紡生產商的未交付訂單增加。大多數環節預計到2022年7月未交付訂單量將下降（圖3）。只有織布企業/針織企業、染整企業/印花企業和服裝生產商預計未交付訂單時間更長。

　　5. 產能利用率保持較高水平的穩定

　　2022年1月全球產能利用率為81%（圖1）實際上與2021年11月（82%，第十二國際紡聯新冠疫情影響調查結果）相同。

　　區域分析顯示，除了非洲以外，大多數地區的產能利用率自2021年11月以來都有所增加或略有下降（圖1）。東亞從76%上升到81%，東南亞從83%上升到86%，北美從80%上升到82%。南亞從86%降至84%，歐洲從87%降至86%，南美從87%降至83%。非洲的產能利用率從73%大幅下降至65%。

　　展望未來，企業預計到2022年7月，全球產能利用率將從目前的81%上升到85%。實際上，所有地區都預計在六個月后，產能將得到更充分的利用。尤其是非洲的企業，希望到7月，產能利用率達到76%，高于1月的65%（圖1）。

　　產業鏈環節方面，上游分段的情況進一步改善（圖2）。2022年1月，纖維生產商的產能利用率為87%（2021年11月為84%），紡紗商為89%，高于2021年11月的87%。織布企業/針織企業報告從77%增加到83%。紡織化學品生產商、染整/印花企業，和服裝生產商分別從84%、82%和80%下降到83%、80%和76%。家紡生產商的產能利用率保持在88%的極高水平。

　　2022年7月的前景幾乎在除家紡生產商之外的所有領域都沒有變化或是積極的。

　　6. 2022年以后通貨膨脹預計仍將居高不下

　　2021年11月，第十二次國際紡聯新冠疫情影響調查的參與者都被問及他們是否2022年預期通脹率將保持高位。當時，63%的受訪者回答是。兩個月后的2022年1月，這個數字略微上升到66%（圖1）。

　　只有14%的人認為到2023年通貨膨脹會回到正常水平，20%的人不知道。

　　區域分析顯示，在南美洲，“是”和“否”之間的差額達到+17個百分點（pp），而在南亞，差額為+59個百分點。

　　就細分市場而言，家用紡織品生產商+31pp的平衡最小，紡紗廠+77pp的平衡最大。

　　7. 更高的原材料、運輸和能源成本是主要問題

　　在2022年1月下旬進行的第十二次國際紡聯新冠疫情影響調查中，企業被問及他們最大的擔憂（圖1）。

　　排在榜首的是高原材料價格（28%），其次是高物流成本（18%）和高能源成本（13%）。其他問題，如缺乏或延遲收到生產材料（12%）、通貨膨脹（10%）或缺乏人才/工人（9%）也起到了作用，盡管這一影響比成本上漲小得多。

　　有趣的是，需求疲軟并不是一個問題。只有6%的企業認為需求在未來六個月會減弱。盡管人們擔心成本上升和通脹上升可能會對消費者情緒產生負面影響，但企業對未來幾個月消費者需求仍將保持強勁持樂觀態度。

　　考慮到亞洲和歐洲都存在幾場可能威脅穩定、進而威脅持續經濟復蘇的沖突，地緣政治似乎并不令人擔憂（只有3%）是一個令人驚訝的事實。尤其是關于俄羅斯可能在2021年1月席卷烏克蘭和世界各地的頭條新聞的討論，似乎并沒有讓企業感到擔憂。

　　（來源：國際紡聯）