匯豐零售業務“大撤退” 全球裁減3萬人

　　對于匯豐控股（0005.HK）這頭“大笨象”來說，大收縮的時代似乎突然來臨。

　　8月1日，匯豐公布其半年報。不過，最引人注意的不是其高漲的稅前利潤和成本效益，而是全球合計高達3萬人的新一波裁員大潮，以及大幅縮減零售業務的戰略轉型計劃。

　　匯豐半年報顯示，截至2011年6月30日，其稅前利潤達114.74億美元，較2010年上半年增長3.3%，這一結果優于高盛、中金、瑞銀、德銀等投行早前做出的盈利預測。普通股股東應占利潤同比增長35%至89.29億美元。董事會宣布派發2011年第二次股息每股普通股0.09美元，派息總額約達16.04億美元。

　　此外，集團成本效益比率為57.5%，較2010年上半年增長6.6%，不過，匯豐指出，按季計算成本效益比率時，2011 年第二季的成本效益比率為 54.4%，低于前三季。平均普通股股東權益回報率升至12.3%，去年同期則為10.4%。核心一級資本充足率由10.5%升至10.8%。

　　“這是（匯豐）向正確方向邁出的第一步。”在總結半年業績時，匯豐集團行政總裁歐智華（Stuart Gulliver）表示。

　　歐智華所言的“正確方向”，究竟將會把匯豐帶向何方？8月1日，匯豐收報76.95港元，微漲0.52%。

　　瘦身大計

　　今年5月，匯豐公布其策略執行計劃，指出擬在未來三年內通過四項措施，節省25億至35億美元成本，使成本效益比達到48%-52%范圍。這四項措施包括，在全球工商業務和零售銀行及財富管理業務兩大范疇內推行一致的業務模式、重整各項環球職能和撤減總部機構層次、重整業務流程以及精簡信息科技系統。

　　“這些措施將會涉及裁員。”歐智華在記者會上表示。

　　匯豐半年報顯示，自今年年初起，匯豐已在拉丁美洲、美國、英國、法國和中東進行營運架構重組，員工數目共減少約5000人。“（我們在）法國（裁員）700人，英國700人，拉丁美洲1700人，美國1400人，中東500人。”歐智華進一步解釋。

　　“（裁員）并沒有結束，從現在起至2013年間，匯豐將繼續裁員25000人，”歐智華補充道， “但同時我們也在不斷招聘新員工，今年上半年，亞洲地區新進員工1500人，巴西新進員工800人。此外，匯豐人員流動率約10%，也就是說每年自然流失的員工就有約13000人。因此，一些地區的裁員將會以人員自然流動的方式進行，而在另一些地區，減少的員工數量事實上遠低于新入職員工數。”

　　他強調，3萬人的裁員計劃并不意味著匯豐將減少3萬個工作計劃，而是將一部分職位調整轉移至其他業務部門，雇員減少凈額將少于3萬人。

　　不過，匯豐并未披露此波裁員將為其縮減成本做出多大貢獻。

　　零售銀行業務大撤退

　　作為該戰略計劃的一部分，7月31日，匯豐宣布將紐約州北部的零售業務分行出售給First Niagara Bank， NA，涉及195家非策略分行。交易代價相當于轉撥存款6.67%的溢價。

　　以2011年5月31日數據作基礎，交易額約值10億美元。

　　交易公告還指出，美國匯豐銀行已決定于2012年第一季，將約13間設在康乃迪克州和新澤西州的分行合并到附近的匯豐分行，進度將視乎監管部門的批準。匯豐表示，美國匯豐銀 會繼續以商業和企業銀行業務為美國發展的策 重點。

　　“美國的員工總數將會減少。”不過，歐智華指出，美國裁員數字并不包括此次出售銀行業務而減少的雇員數量。他表示，大幅削減零售銀行業務并不表明匯豐將退出美國零售銀行市場，“我們在美國有卓越的銀行體系服務，（我們只是）想要將美國（經營）模式向加拿大模式靠攏。”

　　此外，匯豐1日還宣布，將結束其在俄羅斯和波蘭的零售銀行業務，并出售三項保險業務，包括英國的motor insurance、墨西哥的Afore和百慕大captive management。

　　今年5月的股東大會上，歐智華曾指出，“零售銀行業務方面，只會專注于我們具備有利可圖的經營規模的市場。”

　　根據其半年報的數據，這一“戰略轉移”似乎已經凸顯成效。

　　工商業務、環球銀行及資本市場仍然是匯豐旗下利潤貢獻最高的兩塊業務，而位列第三的零售銀行及財富管理業務產生的稅前利潤增幅顯著，截至2011年6月30日，該業務產生利潤達31.3億美元，較上一年度同期增長131%。

　　監管緊箍咒再加緊

　　匯豐持續瘦身，或許也是為不斷鉗緊的全球金融監管而未雨綢繆。

　　去年6月，英國政府計劃根據銀行的資產負債規模征收銀行稅，2011年以0.05%的折扣稅率征收，2012年將回復至0.075%的正常稅率。由于匯豐的總部設在英國，而征稅基礎為集團的綜合資產負債規模，因此，如果以英國為基地，規模越大，產生的額外成本將越高。匯豐預計今年全年，該項稅收約達 6 億美元。

　　另一方面，巴塞爾銀行監管委員會7月也推出新規。根據其公布的全球系統重要性銀行評定標準的征求意見稿，包括匯豐銀行在內等28家金融機構都可能被列入其中。文件建議對全球系統重要性機構的銀行，在資本協議III的規定之上，再提高普通股本要求，相當于風險加權資產的1%至2.5%。匯豐預計其適用的額外資本要求，將接近增資規定的上限。

　　系統重要性金融機構是《巴塞爾協議III》重點監控的對象，是指規模巨大并容易對某一個國家或全球金融體系穩定造成重大沖擊的金融機構。對其認定的標準，包括銀行規模、與其他銀行的關聯性、在某類業務或市場中的可替代性以及在全球市場的影響力等5項指標。此外，還對這些銀行設定了一定的附加資本要求，監管者有權對無法達到資本金要求的銀行暫停派發股息，并采取限制性措施。