月存500元吃利息難養老 自助養老不現實

　　月存500元吃利息難養老

　　不想麻煩國家養老的愿望是美好的，不過，理想豐滿，現實骨感。黃險峰認為，依靠自己儲蓄養老不靠譜，因為面臨諸多風險。“首先是通脹風險，物價上漲、工資上漲都是其體現。”黃險峰指出。

　　“投資者在制定自己的養老規劃之前，一定要考慮通脹水平。”有理財專家稱，CPI(消費者物價指數)是衡量通貨膨脹的重要指標，CPI年年漲，意味著我們手中的錢越來越不值錢。假如CPI漲幅超過了投資收益率，那就相當于投資實際上是虧損的。

　　以上述方案來看，其中主要的投資方式是5年期的零存整取，也涉及5年期的整存整取。目前，5年期零存整取的年息為3%，5年期整存整取的年息為4.75%，而據統計，過去10年(2003年~2012年)CPI的平均漲幅為2.87%。

　　“這個網友以5年期存款的方式投資是有效的，但因為每月投入有限，在收益率比通脹高不了多少的情況下，應付養老還不夠。”據該理財專家分析，按CPI每年只上漲2%估算，30年后，照上述每月500元的儲蓄養老計劃，每月拿到手的1508.93元，實際購買力只相當于現在的828元，如果網友現在每月的生活開支是1500元，那意味著，只能提供他眼下六成不到的生活開支。

　　CPI上漲越多，通脹比率越高，錢越不值錢。如果以年通脹率5%計算，30年后的1500元，實際購買力只相當于現在的347元，相當于只維持現在的生活水平，77%的開支將存在缺口。

　　養老金需求或近百萬 低投入要配高收益

　　養老投資除需考慮安全性外，在每月投資金額有限的情況下，還必須兼顧收益性。

　　按人均壽命85歲，年平均通脹率2%估算，55歲退休后，要想瀟灑地生活30年，按現在每月2000元的標準，至少需要97萬元的養老金儲備，而要想過上富足的老年生活，按現在每月5000元的標準，養老金儲備則需要高達近250萬元。

　　若上述網友的年投資回報率在10%，25歲開始投資，每月只需投資431元，30年后，已可以儲備超過97萬元的養老金，保持相當于現在每月2000元開支的生活標準。

　　從收益性考慮，盡管這兩年股市虧多賺少，但長期來看，股票市場無疑是一個最便利的高收益投資場所，如果上述網友將每月存5年定期的500元轉投股票基金，30年下來，有望實現年均10%的投資回報率。

　　海通證券以深證成指為例進行測算，假設定投投資者每月定投一次深證成指指數基金，計算從2000年1月到2011年5月任意定投1年、3年和5年的年化收益(按月滾動計算)，不考慮資金投入時間價值，任意1年、3年、5年的簡單平均收益率均值在10%~13%之間。

　　從一個相對較長的歷史周期看，股票或者股票基金也可比存款更好地戰勝通貨膨脹。統計數據顯示，1980~2004年，美國投資股票的實際年收益率高達9.47%(扣除通脹因素)。{page_break}

　　建議：組合定投 安全性收益性可兼顧

　　不過，如果網友覺得完全依靠股市更不靠譜，那么，選擇股票基金、債券基金、貨幣基金等不同風險收益水平的基金，長年堅持定期投資一個基金組合，也可在穩健、安全的基礎上博取高于銀行存款的收益。

　　參考成熟市場歷史數據，長期來看，股票型基金的合理預期年收益率為10%~15%，債券基金為5%~8%，貨幣市場基金則為2%~3%。

　　按股票基金預期年均收益率12%，債券基金年均收益率6%，貨幣市場基金年均收益率3%測算，不同風險收益偏好的投資者的預期收益如下表，如敢于冒險的投資者，每月可投資的錢拿出80%投資股票基金，20%的錢投資債券基金，其預期收益率約為10.8%。