三個“不低于”預示著怎樣的理財格局變化？

　　財師發現銀監會日前再次發布了利好小微企業的指導意見，將2015年銀行小微企業金融服務工作目標由以往單純側重貸款增速和增量的“兩個不低于”調整成為“三個不低于”，從增速、戶數、申貸獲得率三個維度更加全面考察小微企業貸款的增長情況。

　　另外，嘉豐瑞德理財師根據公開數據了解到，截止2014年年末，全國小微企業貸款余額20.70萬億元，占全部貸款余額的23.85%，較年初增加3.08萬億，比2013年同期增加了1731萬億元，已經連續六年實現“兩個不低于”。

　　此次新增的第三個“不低于”為“申貸獲得率”。銀監會明確要求了在2015年小微企業貸款增速不低于各項貸款平均增速，貸款戶數不低于上年同期戶數，另外新指標“貸款獲得率”同樣不能低于上年同期水平。

　　嘉豐瑞德理財師認為，新增的考核指標“申貸獲得率”是一項具有突破性的考核指標，他使的平面化的貸款率有了第三個維度，讓小微企業的貸款目標能夠從多個角度實現，從整個企業類別整體角度實現，真正做到全面深化小微企業貸款制度的改革。此前兩個指標雖然連續六年都實現了，但是本身說服力并不強：在CPI高于7%的年份，其總貸款數量僅4.2%，證明在全行業比起來，是相對落后的;戶數也是一樣，我們不應該將其與整個市場經濟情況割裂開來。唯有申貸獲得率可以看出小微企業與其它大型企業的變化。

　　我們其實還可以注意到，今年的主要任務依然是放緩發展速度、去經濟泡沫，對于整個銀行的放貸數量和放貸比率，政府并沒有做過多的說明，但是就從考核指標的更加嚴格處理上來看，我們有理由相信銀行整體的房貸增速并不會比往年快。換句話說，政府層面抑制了很多大規模企業的發展，但是對小微企業卻是從各方面大肆開閘。不久之前，就提高了繳納企業所得稅的門檻(20萬)，另外也給予各個不成體系的小企業以制度層面上的“合法化”，比如P2P企業等。

　　我們的投資有什么新的去處么?嘉豐瑞德理財師認為，首先，2015年國內能讓你“發大財”的機會是有限的。出于“控制泡沫”的問題，政府對于任何可能會有大量泡沫的投機事件都會有比較及時的把控，最大的可能就是“給一顆糖吃，再扇個耳光”。在這樣的前提下，我們的財富增長還是要以“穩健”為主，另外，也可以圍繞著“小微企業”展開。

　　具體方式可以在股票市場上投資中小板的低估值股票，如果還涉及到熱點概念可能效果會更好;另外也可以投資以小微企業的資產證券化的理財產品，或者是相關的有抵押債權。但是切記要以“穩”字為主，此類產品收益率都不會非常高，因為必須給小微企業正常的盈利環境。經過調查，嘉豐瑞德發現國內相關的發展較好的小微企業平均年利潤增長率為25%-30%左右，比如某個理財產品，年化收益率在10%-13.5%左右，屬于比較符合經濟周期運作規律的產品，因為尚給小微企業留出了足夠的空間來進行下一步規劃，雖然也不至于過快，但是很穩健。另外最好能夠看清楚產品的投放說明，有疑問要及時向相關人士咨詢。

　　有句孫子兵法里的古話“知己知彼，百戰不殆”會被很多人誤讀成為“百戰百勝”，但是其實在金融領域中，“百戰百勝”基本是不可能的，但是“百戰不殆”有可能，“走為上計”，發現形勢不對我就不打了，完全可以保證本金的安全。首先一定要認清形勢，當發現自己處在一個正在“韜光養晦”的經濟周期時，你想大發橫財必然是會被制止的，反而還可能因此喪失本金。除非你真正能看準投資產品的買賣切入點，否則，關門造車、休養生息，就讓財富那么穩健地翻滾，不失為一種“不殆”的生財之道。