不要因存款保險制度而退縮

　　近日的《存款保險條例》正式公布，在2015年5月1日起就開始施行。但存款保險制度的落地確實是社會進步的體現。顯然對于絕大多數的儲戶來說，存款保險制度并不是那么可怕的，千萬別被存款保險制度嚇壞。

　　顯然，盲目夸大存款保險制度的風險性并不可取。按照其對應的規定，存款保險是實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元，具體還可以根據經濟發展、存款結構變化、金融風險狀況等因素調整最高償付的限額。

　　據數據統計，當前銀行儲蓄仍然成為普遍老百姓接受的主要理財方式之一。然而，雖然參與的人數龐大，但實際上細分到個人，老百姓存款額度大于50萬元的，卻為數不多。

　　對此，從已設置的最高賠付限額來看，儲戶的覆蓋率高達99.7%。換言之，絕大多數儲戶的存款是具有安全保障性的。至于“銀行倒閉了，錢就沒了”的說法，確實過于夸張。

　　不過，存款保險制度的落地，確實帶來了不少的影響。

　　首先，存款保險制度的推出，雖然不會對絕大多數的老百姓構成影響，但是會對多數企業，尤其是中小企業的理財方式造成沖擊。

　　實際上，無論是大型企業、還是中小企業，它們都會將部分資金投放至銀行理財產品等重要渠道。而一直以來，這一系列的理財方式也給企業帶來了一定的投資收益。

　　然而，在存款保險制度落地之后，多數企業也不得不對以往的理財方式進行轉變，以規避不必要的風險。

　　值得一提的是，不少企業投放至銀行理財產品的金額相當巨大，更有甚者高達上億元之巨。對此，因銀行賠付最大限額僅有50萬元，則一旦其所在的銀行發生倒閉的風險，則意味著企業將面臨巨額的損失。由此一來，也直接倒逼著企業存款大搬家的結果。

　　不過，從另一個角度分析，企業存款大搬家卻或多或少地刺激了股票市場、房地產市場乃至新興的投資渠道。

　　其中，股票市場作為重要的直接融資渠道之一，而隨著近期股市的持續火爆，也給不少資金帶來了一定的投資回報預期。或許，近期股市的走強，也與之有著一定的關系。

　　再者，存款保險制度的落地，實質上從中長期壓低了社會無風險利率水平。

　　顯然，存款保險制度的出臺，一方面將履行銀行最高賠付50萬元的責任，另一方面則預示著國家的兜底責任將進一步降低，以釋放國家背負的沉重包袱。從中長期的角度看，存款保險制度的落地，實則壓低了社會無風險利率的水平，間接緩解中小企業的融資壓力。

　　此外，存款保險制度利于破除傳統銀行的壟斷局面，提升優勝劣汰功能。

　　一直以來，傳統銀行業具有足夠的壟斷特權，而憑借這一優勢，往往給傳統銀行帶來豐厚的利潤。然而，隨著民間資本的準入，銀行業的競爭壓力也日趨明顯。而存款保險制度的落地，實則提升了市場的優勝劣汰功能，為利率市場化的深入推進創造了有利的條件。可以預期，傳統銀行的壟斷優勢或將逐步降低，而以服務為主導的發展意識將會成為未來銀行業競爭的主要方向，同時也加速了銀行業的轉型與發展。

　　從某種程度分析，存款保險制度實則促進金融改革，推動我國經濟的加速轉型。不過，在存款保險制度落地之后，恐將會引發部分企業進行存款轉移，進而轉移至具備更高風險溢價的投資渠道之中。

　　由此一來，會造成兩種結果，一種是企業的部分資產或將得到進一步地增值，直接給企業帶來更高的投資回報率。但另一種卻是企業需要承受更大的投資風險。換言之，一旦其所投資的投資渠道發生風險危機，則企業所承受的損失也是不可忽視的。退一步來說，即使企業仍然維持原有的理財方式，但因銀行兜底責任降低，而一旦銀行發生了倒閉的風險，則企業恐將僅有最高50萬元的賠付補償。如此一來，對多數企業，尤其是中小企業來說，確實是一種沉重的沖擊。