投保須“理性” 因?yàn)橥侗Ｒ膊皇侨f(wàn)能的

　　從去年起至今，受費(fèi)率市場(chǎng)化改革利好影響，加之自身優(yōu)勢(shì)明顯，萬(wàn)能險(xiǎn)在國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)上持續(xù)熱銷。不過(guò)，該險(xiǎn)種并非絕對(duì)“萬(wàn)能”，投保人應(yīng)在對(duì)產(chǎn)品做全方位了解的基礎(chǔ)上，理性出手。

　　其實(shí)，不只近一年，因兼具保障與投資功能，萬(wàn)能險(xiǎn)向來(lái)頗受消費(fèi)者關(guān)注。正如其定義——“包含保險(xiǎn)保障功能，并至少在一個(gè)投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價(jià)值的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品”。投保人可在一定范圍內(nèi)，自主選擇或隨時(shí)變更“基本保額”，以滿足不同時(shí)期對(duì)保障與投資的不同需求。同時(shí)，可隨時(shí)領(lǐng)取保單賬戶價(jià)值作為子女的婚嫁金、創(chuàng)業(yè)金，亦可用作自己或家庭其他成員的醫(yī)療儲(chǔ)備金、養(yǎng)老儲(chǔ)備金等，由此盡顯“萬(wàn)能”屬性。

　　作為投資型險(xiǎn)種，萬(wàn)能險(xiǎn)的保費(fèi)收入在進(jìn)入險(xiǎn)企專設(shè)資金賬戶后，主要投資國(guó)債、大額存款等貨幣市場(chǎng)工具，年化結(jié)算利率是波動(dòng)的，其最低保證收益以上的部分并不固定。換句話說(shuō)，由于未來(lái)投資市場(chǎng)的變化，可能使結(jié)算利率降低。

　　以某險(xiǎn)企旗下一款萬(wàn)能險(xiǎn)為例，其預(yù)期收益率為6.0%，實(shí)際結(jié)算利率分3.0%、4.5%、6.0%三個(gè)等級(jí)，即實(shí)際收益可能低于后兩個(gè)中、高檔結(jié)算利率，3.0%才是保底利率。可見(jiàn)，產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)或保險(xiǎn)利益測(cè)算書(shū)中超過(guò)最低保證利率以上的測(cè)算數(shù)字，只是對(duì)未來(lái)收益的假設(shè)，不能作為對(duì)實(shí)際收益的保證，結(jié)算利率超過(guò)最低保證利率部分具有不確定性。

　　萬(wàn)能險(xiǎn)投保人所交保費(fèi)并非全部用于投資增值，其中一部分是作為合同約定的“初始費(fèi)用”，以及保單管理費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、附加險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)等，被險(xiǎn)企扣除后才進(jìn)入投資賬戶。

　　因此，險(xiǎn)企公布的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率，并非以消費(fèi)者所交全部保費(fèi)為“底”，而是將投資賬戶內(nèi)的資金作為計(jì)算基數(shù)。而且，正因前期賬戶收益部分被一些費(fèi)用抵消，頭幾年萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的整體收益不會(huì)很高，需持有一段時(shí)間才能真正產(chǎn)生收益。

　　鑒于萬(wàn)能險(xiǎn)是需要長(zhǎng)期投資才能見(jiàn)效益的理財(cái)型險(xiǎn)種，同樣會(huì)面臨利率上揚(yáng)、險(xiǎn)企投資收益率走低等情況，在最初3~5年內(nèi)，實(shí)際收益不一定讓人滿意，甚至可能出現(xiàn)虧損，因此，投資人只有在做足傳統(tǒng)壽險(xiǎn)保障的基礎(chǔ)上，既有穩(wěn)定持續(xù)收入，也有其他投資意向的閑余資金，且對(duì)收益回報(bào)有中長(zhǎng)期準(zhǔn)備，才宜考慮萬(wàn)能險(xiǎn)。

　　某壽險(xiǎn)公司人士表示，在符合上述投保條件的情況下，兩類人群較適合萬(wàn)能險(xiǎn)：一類是有養(yǎng)老規(guī)劃需求的群體。另一類是具備一定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，且有資產(chǎn)傳承需求者，萬(wàn)能險(xiǎn)既可做到財(cái)產(chǎn)保值增值，也可設(shè)立多個(gè)受益人，在被保險(xiǎn)人百年后對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行分配。至于短期投資者、收入水平較低的個(gè)人或家庭，則不建議購(gòu)買該險(xiǎn)種。