投保須“理性” 因為投保也不是萬能的

　　從去年起至今，受費率市場化改革利好影響，加之自身優勢明顯，萬能險在國內保險市場上持續熱銷。不過，該險種并非絕對“萬能”，投保人應在對產品做全方位了解的基礎上，理性出手。

　　其實，不只近一年，因兼具保障與投資功能，萬能險向來頗受消費者關注。正如其定義——“包含保險保障功能，并至少在一個投資賬戶擁有一定資產價值的人身保險產品”。投保人可在一定范圍內，自主選擇或隨時變更“基本保額”，以滿足不同時期對保障與投資的不同需求。同時，可隨時領取保單賬戶價值作為子女的婚嫁金、創業金，亦可用作自己或家庭其他成員的醫療儲備金、養老儲備金等，由此盡顯“萬能”屬性。

　　作為投資型險種，萬能險的保費收入在進入險企專設資金賬戶后，主要投資國債、大額存款等貨幣市場工具，年化結算利率是波動的，其最低保證收益以上的部分并不固定。換句話說，由于未來投資市場的變化，可能使結算利率降低。

　　以某險企旗下一款萬能險為例，其預期收益率為6.0%，實際結算利率分3.0%、4.5%、6.0%三個等級，即實際收益可能低于后兩個中、高檔結算利率，3.0%才是保底利率?？梢姡a品說明書或保險利益測算書中超過最低保證利率以上的測算數字，只是對未來收益的假設，不能作為對實際收益的保證，結算利率超過最低保證利率部分具有不確定性。

　　萬能險投保人所交保費并非全部用于投資增值，其中一部分是作為合同約定的“初始費用”，以及保單管理費、風險保險費、附加險保險費等，被險企扣除后才進入投資賬戶。

　　因此，險企公布的萬能險產品結算利率，并非以消費者所交全部保費為“底”，而是將投資賬戶內的資金作為計算基數。而且，正因前期賬戶收益部分被一些費用抵消，頭幾年萬能險產品的整體收益不會很高，需持有一段時間才能真正產生收益。

　　鑒于萬能險是需要長期投資才能見效益的理財型險種，同樣會面臨利率上揚、險企投資收益率走低等情況，在最初3~5年內，實際收益不一定讓人滿意，甚至可能出現虧損，因此，投資人只有在做足傳統壽險保障的基礎上，既有穩定持續收入，也有其他投資意向的閑余資金，且對收益回報有中長期準備，才宜考慮萬能險。

　　某壽險公司人士表示，在符合上述投保條件的情況下，兩類人群較適合萬能險：一類是有養老規劃需求的群體。另一類是具備一定經濟基礎，且有資產傳承需求者，萬能險既可做到財產保值增值，也可設立多個受益人，在被保險人百年后對資產進行分配。至于短期投資者、收入水平較低的個人或家庭，則不建議購買該險種。