意大利時裝品牌Liu Jo尋求IPO

　　意大利時裝品牌Liu Jo正準備首次公開募股或出售部分股權以解決創始人兄弟對公司未來所有權的分歧。據引述三名知情人士稱，67的創始人之一Vannis Marchi尋求出售其擁有的36.8% Liu Jo股權，而持有50.8%股權的52歲弟弟Marco Marchi則會維持多數股東的身份，不參與交易。

　　消息透露Liu Jo已經與數間私募股權公司會面，稍后會聘請投資銀行處理在未來12個月內雙軌并行IPO和股權轉讓來測試投資者意向，所得收益將用于支持北美擴張，以抵銷東歐市場的疲軟。不過Liu Jo發言人已經否認了出售的消息：“該傳聞已經流傳很久。雖然品牌擁有者正式征求了估價，但這并不代表他們想要出售或上市。”

　　Liu Jo在全球設有240間門店，大部分集中在歐洲和亞洲，員工總數550人，估值約5億歐元，是其EBITDA息稅折舊攤銷前利潤5,000萬歐元的10倍。2013年，Liu Jo收入總計2.81億歐元，2006年為1.55億歐元，7年之間增長了83.2%，預計2014年收入將突破3億歐元。

　　據數據顯示，去年意大利時裝產業的并購交易總額只有3.52億歐元，比2013年的28億歐元大幅萎縮，不過2013年主要靠LVMH Mo?t Hennessy Louis Vuitton SA(LVMH.PA)酩悅·軒尼詩-路易·威登集團收購羊絨紡織品及精品集團Loro Piana SpA 80%股權這筆價值25.6億美元的交易支撐。而2014年的主要交易為美國私募基金Blackstone Group LP(NYSE:BX)黑石以2.1億歐元收購Gianni Versace SpA范思哲20%股權。

　　今年除了Liu Jo 之外，最有可能達成買賣的是一直在出售但一直談不妥的Roberto Cavalli SpA。最新浮出水面的買家為意大利私募股權公司Clessidra SGR SpA，雙方已進入排他性談判，預計3月前簽約，Clessidra SGR SpA可能最多買入Roberto Cavalli SpA 90%股權。Roberto Cavalli SpA首席執行官Daniele Corvasce 1月份接受訪問時表示談判的進展順利。