2010年三季度中經紡織產業景氣指數報告摘要

　　中經紡織產業景氣指數報告顯示，2010年三季度，紡織產業①總體保持平穩。其中，紡織行業繼續延續回升向好勢頭，行業景氣指數持續回升，多項指標呈現不同程度好轉，而服裝制造業及化纖行業則出現一定程度的平穩下行趨勢。

　　一、總體景氣狀況

　　景氣：2010年三季度，中經紡織行業景氣指數為101.0點(2003年增長水平=100②)，較上季度上升1.1點，延續了自去年二季度以來的企穩回升態勢。

　　剔除隨機因素后，紡織行業景氣指數略高，為101.2點(見中經紡織行業景氣指數圖中的藍色曲線)，說明三季度隨機因素中起主要作用的政策因素產生了持續的積極影響。

　　2010年服裝制造業景氣指數為99.1點(2005年增長水平=100③)。

　　剔除隨機因素后，服裝制造業景氣指數略低，為98.2點(見中經服裝制造業景氣指數圖中的藍色曲線)。

　　2010年三季度，中經化纖行業景氣指數為100.3點(2005年增長水平=100④)，較上季度微升0.1點。

　　剔除隨機因素后，化纖行業景氣指數略高，為100.7點(見中經化纖行業景氣指數圖中的藍色曲線)。

　　預警：紡織行業預警指數轉入“黃燈區”。三季度，中經紡織行業預警指數為120點，較上季度上升6.7點。走勢圖顯示，紡織行業預警指數在經歷了連續數季的快速反彈后在高位震蕩，現已從表示經濟運行正常的“綠燈區”偏暖區域進入經濟運行偏熱的“黃燈區”。

　　服裝制造業預警指數維持在“綠燈區”。三季度中經服裝制造業預警指數為106.7點，較上季度有所回調，仍維持在表示經濟運行正常的“綠燈區”。

　　化纖行業預警指數高位反彈。三季度中經化纖行業預警指數為130點，較上季度大幅上升13.3點，已從表示經濟運行正常的“綠燈區”偏暖區域進入經濟運行偏熱的“黃燈區”。化纖行業預警指數的大幅上升主要源于化纖行業固定資產投資指標的強勢反彈。

　　企業景氣：三季度紡織行業企業景氣指數為128.9點，較上季度上升2.8點，延續了上季度以來的回升向好態勢。 三季度服裝制造業企業景氣指數為146.8點，較上季度大幅上升6.3點，繼上季度企業景氣指數大幅上升后，該指標本季度繼續延續上行趨勢。

　　三季度化纖行業企業景氣指數為134.5點，較上季度小幅上升0.6點。

　　燈號：2010年三季度，中經紡織行業預警燈號由“綠”轉“黃”，步入表示經濟運行偏熱的“黃燈區”。在構成中經紡織行業預警指數的10個指標(僅剔除季節因素，保留隨機因素)中，位于“綠燈區”的有5個指標，即紡織行業出口額、從業人員數、產品銷售收入、固定資產投資總額和應收賬款凈額(逆轉⑤);位于“紅燈區”的有3個指標，即利潤合成指數、產品出廠價格指數和產成品資金占用(逆轉);位于“黃燈區”的有1個指標，即紡織行業稅金總額;位于“淺藍燈區”的有1個指標，即紡織行業生產合成指數。從燈號變動情況來看，2個指標的燈號提升，即稅金總額由“綠”轉“黃”，固定資產投資總額由“淺藍”轉“綠”;其余8個指標即生產合成指數、出口額、從業人員數、利潤合成指數、產品銷售收入、產品出廠價格指數、產成品資金占用(逆轉)、應收賬款凈額(逆轉)的燈號維持原狀。

　　上述結果表明，紡織行業生產經營總體狀況繼續好轉。

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　　2010年三季度，中經服裝制造業預警燈號繼續維持在“綠燈區”。在構成中經服裝制造業預警指數的10個指標(僅剔除季節因素，保留隨機因素)中，位于“綠燈區”的有6個指標，即服裝出口額、利潤總額、產品銷售收入、稅金總額、固定資產投資總額和應收賬款凈額(逆轉);位于“紅燈區”的有1個指標，即服裝制造業產成品資金占用(逆轉);位于“黃燈區”的有2個指標，即服裝產量和產品出廠價格指數;位于“藍燈區”的有1個指標，即服裝制造業從業人員數。

　　從燈號變動情況來看，2個指標的燈號由“黃”轉“綠”，即服裝制造業利潤總額和產品銷售收入;其余8個指標即產量、出口額、產品出廠價格指數、從業人員數、產成品資金占用(逆轉)、稅金總額、固定資產投資總額和應收賬款凈額(逆轉)的燈號維持原狀。

　　綜合來看，服裝制造業生產經營各方面上升趨勢有所減緩，行業發展趨于平穩。

　　2010年三季度，中經化纖行業預警燈號由“綠”變“黃”，轉入表示經濟運行偏熱的“黃燈區”。在構成中經化纖行業預警指數的10個指標(僅剔除季節因素，保留隨機因素)中，位于“綠燈區”的有4個指標，即化學纖維產量、從業人員數、產品銷售收入和應收賬款凈額(逆轉);位于“紅燈區”的有3個指標，即出口額、固定資產投資總額和產品出廠價格指數;位于“黃燈區”的有3個指標，即化纖行業產成品資金占用(逆轉)、利潤總額和稅金總額。

　　從燈號變動情況來看，3個指標的燈號提升，產成品資金占用(逆轉)和稅金總額指標燈號由“綠”轉“黃”，固定資產投資總額由“綠”轉“紅”;其余7個指標即產量、出口額、從業人員數、利潤總額、產品銷售收入、產品出廠價格指數和應收賬款凈額(逆轉)的燈號繼續維持原狀。

　　綜合來看，三季度化纖行業生產經營總體狀況繼續好轉，行業發展勢頭較好。

　　二、生產、經營與投資狀況

　　生產：紡織行業生產合成指數略有下降。經初步季節調整⑥，2010年三季度，我國紡織行業生產合成指數為99.9點，比上季度略低0.1點。從走勢圖來看，紡織行業生產合成指數在連續4個季度同比上升之后，自2010年二季度開始增速趨于平穩。

　　剔除隨機因素后，三季度紡織行業生產合成指數(見圖中藍色曲線)為100.1點，較上季度下降0.9點，略高于未剔除隨機因素的紡織行業生產合成指數。

　　服裝產量同比增速大幅下降。經初步季節調整，2010年三季度，我國服裝產量為72.3億件，同比增長15.2%，同比增速較上季度大幅下降65.4個百分點;環比增長5.5%，環比增速較上季度下降4.5個百分點。

　　化學纖維產量增速下降。經初步季節調整，2010年三季度，我國化學纖維產量為787.5萬噸，同比增長9.8%，同比增速較上季度下降3個百分點;環比增長1.7%，環比增速較上季度下降2.3個百分點。受節能減排和淘汰落后產能等政策影響，四季度化纖行業生產或將遇冷，生產下行壓力較大。

　　從業人員：

　　2010年三季度，紡織行業從業人員數為595.2萬人，同比增長1.7%，同比增速較上季度加快0.8個百分點，呈穩步上升勢頭。

　　2010年三季度，服裝制造業從業人員數為410.3萬人，同比增長1.7%，同比增速較上季度加快0.2個百分點。

　　2010年三季度，化纖行業從業人員數為41.9萬人，較上季度減少0.1萬人，同比增長2.6%，同比增速較上季度回落1.8個百分點。

　　出口：

　　經初步季節調整，2010年三季度，紡織行業出口額為573.5億美元，達到歷史高位;同比增長29.1%，同比增速較上季度加快15.3個百分點;環比增長40.6%。

　　經初步季節調整，2010年三季度，服裝出口額為386.4億美元，同比增長26.1%，基本回歸到歷史平均增長水平，同比增速較上季度加快了20個百分點。

　　經初步季節調整，2010年三季度，化纖行業出口額為49.1億美元，同比增長32.4%，同比增速較上季度加快1.7個百分點;環比增長13.0%，環比增速較上季度加快10.6個百分點。

　　銷售：

　　經初步季節調整，2010年三季度，紡織行業產品銷售收入為7351.7億元，同比增長23.5%，同比增速較上季度回落1.7個百分點;環比增長11.8%，環比增速較上季度回落4.3個百分點。

　　經初步季節調整，2010年三季度，服裝制造業產品銷售收入為2981.7億元，同比增長19.0%，同比增速較上季度回落7.1個百分點;環比增長12.5%，環比增速較上季度加快3.5個百分點。

　　經初步季節調整，2010年三季度，化纖行業產品銷售收入為1240.7億元，同比增長18.8%，同比增速較上季度回落8.9個百分點;環比增長2.8%，環比增速較上季度回落8.9個百分點。

　　利潤總額：

　　經初步季節調整，2010年三季度，紡織行業利潤總額為346.4億元，同比增長42.3%，同比增速較上季度回落17.8個百分點;環比增長18.5%，環比增速較上季度回落14.7個百分點。同比環比增速均有較大幅度回落。

　　值得注意的是，紡織行業銷售利潤率(利潤總額/產品銷售收入)從上季度的4.4%上升到本季度的4.7%，上漲0.3個百分點。但是與三季度全部工業銷售利潤率為6.0%相比，仍處于較低水平，不過相對于紡織產業3%—4%的平均利潤率而言，仍處于較高的水平。

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　　經初步季節調整，2010年三季度，服裝制造業利潤總額為135.2億元，同比增長21.5%，同比增速較上季度回落17.4個百分點;環比增長10.8%，環比增速較上季度加快12.7個百分點。

　　服裝制造業銷售利潤率(利潤總額/產品銷售收入)為4.5%，比上季度下降0.1個百分點。但與紡織產業3%—4%的平均利潤率水平相比，仍處于較高水平。

　　經初步季節調整，2010年三季度化纖行業的利潤總額為62.1億元，較上季度增加4.9億元。

　　稅金：

　　經初步季節調整，2010年三季度，紡織行業稅金總額為196.0億元，同比增長27.4%，同比增速較上季度回落1.7個百分點;環比增長12.7%，增速較上季度回落4.8個百分點。

　　經初步季節調整，2010年三季度，服裝制造業稅金總額為81.2億元，同比增長28.1%，增速較上季度加快0.7個百分點;環比增長11.9%，扭轉了上季度環比下降的局面。

　　經初步季節調整，2010年三季度，化纖行業稅金總額為25.8億元，同比增長35.4%，同比增速較上季度加快25.3個百分點;環比增長47.7%，環比增速較上季度大幅加快40.6個百分點。

　　投資：

　　三季度，紡織產業中各個細分行業，即紡織行業、服裝制造業、化纖行業的固定資產投資總額及同比增速均有不同程度上升。

　　經初步季節調整，2010年三季度，紡織行業固定資產投資總額為674.2億元，同比增長29.5%，同比增速較上季度加快14.7個百分點。

　　經初步季節調整，2010年三季度，服裝制造業固定資產投資總額為404.7億元，同比增長29.1%，同比增速較上季度加快10.4個百分點。

　　經初步季節調整，2010年三季度，化纖行業固定資產投資總額為130.4億元，同比增長78.1%，同比增速較上季度大幅加快44.4個百分點。

　　價格：

　　2010年三季度，紡織行業產品出廠價格同比增長8.6%，漲幅較上季度擴大1.2個百分點，創下歷史新高。

　　今年以來，我國紡織行業的原料成本大幅提高，推動了棉紗、生絲、棉布等下游原料產品價格的大幅上漲。

　　2010年三季度，服裝制造業產品出廠價格同比增長1.3%，漲幅較上季度回落0.5個百分點。

　　隨著成本壓力不斷凸顯，預計四季度服裝制造業產品出廠價格將繼續上行趨勢。

　　2010年三季度，化纖行業產品出廠價格同比增長10.5%，漲幅較上季度明顯回落5.1個百分點。

　　應收賬款：

　　2010年三季度，紡織行業應收賬款凈額為1856.8億元，同比增長13.1%，同比增速較上季度上升1.5個百分點。雖然三季度紡織行業應收賬款凈額繼續增加，但三季度應收賬款周轉天數(90×平均應收賬款/季度銷售收入)從上季度的22.1天減少至本季度的21.8天，顯示整個行業的現金回籠速度略有加快。

　　2010年三季度，服裝制造業應收賬款凈額為860.3億元，同比增長14.4%，同比增速較上季度回落1.2個百分點。三季度應收賬款周轉天數(90×平均應收賬款/季度銷售收入)為10.5天，比上季度減少6.7天，顯示整個行業的現金回籠速度明顯加快，企業資金的流動性顯著增強。

　　2010年三季度，化纖行業應收賬款凈額為218.8億元，同比增長20.4%，同比增速較上季度加快0.6個百分點。三季度應收賬款周轉天數(90×平均應收賬款/季度銷售收入)從上季度的14.3天上升至本季度的15.5天，顯示化纖行業的現金回籠速度有所減緩，企業的資金流動性有所減弱。

　　產成品資金占用：

　　截至2010年三季度末，紡織行業產成品資金占用額為1158.6億元，同比下降2.6%。

　　由于出口及內需持續旺盛，使下游企業對紡織原料仍有較大需求，在一定程度上推動了紡織行業產品的旺銷。

　　截至2010年三季度末，服裝制造業產成品資金占用額為524.3億元，同比增長5.5%，同比增速較上季度加快4.8個百分點。

　　2010年三季度末，化纖行業產成品資金占用額為226.1億元，同比增長20.7%，較上季度大幅回落15.9個百分點。

　　由于棉花價格持續高位，部分企業采購滌綸短纖、粘膠纖維產品替代棉紗，在一定程度上推動了化纖行業產品的旺銷，減少了庫存，但加快了部分化纖產品價格的上漲步伐。

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　　虧損面：

　　2010年三季度，紡織行業虧損面為13.8%，環比下降2.9個百分點，虧損企業覆蓋面進一步縮小。經初步季節調整，2010年三季度，紡織行業虧損企業虧損總額為11.3億元，同比下降34.6%。

　　2010年三季度，服裝制造業虧損面為18.8%，環比下降2.7個百分點，虧損企業覆蓋面有所縮小。經初步季節調整，2010年三季度，服裝制造業虧損企業虧損總額為5.5億元，同比下降7.0%。

　　2010年三季度，化纖行業虧損面為13.4%，環比下降1.2個百分點，虧損企業覆蓋面持續收窄。經初步季節調整，2010年三季度，化纖行業虧損企業虧損總額為5.0億元，較上季度擴大2.8億元。

　　三、預期與建議

　　目前我國紡織產業面臨多重壓力。國際方面，全球經濟回暖步伐緩慢，使我國紡織產業恢復面臨挑戰;國內方面，紡織原料成本持續上漲，國家淘汰落后產能要求明確、節能減排任務艱巨，為紡織產業復蘇增加了壓力。預計四季度紡織產業將有較大的下行壓力。

　　紡織產業一直是我國經濟的重要支柱產業，也是吸納就業的重要陣地，保障紡織產業有良好的發展環境，確保紡織產業結構轉型升級并穩定發展具有重大意義。為此建議：

　　一、適時調整棉花供給，穩定原料市場價格。針對目前棉花供應短缺狀況，積極做好棉花進口和拋儲工作，保證棉花市場供應，穩定棉市和棉價。

　　二、積極調整稅收優惠政策，確保紡織產業穩定發展。繼續實施紡織產業的出口退稅政策，必要時進一步提高紡織產品的出口退稅率，緩解人民幣升值預期帶來的紡織企業生存壓力。

　　三、紡織產業各行業要有危機感和緊迫感，積極應對各方面挑戰。要把壓力變為動力，加快轉型升級和技術創新步伐，提高生產經營管理水平，增強企業活力和盈利能力，為持續發展奠定基礎。

　　注解：

　　①紡織產業包括紡織行業、服裝制造業及化纖行業。其中，紡織行業僅指國民經濟行業分類中的紡織業行業大類，不包括廣義紡織的化纖生產、服裝制造等;服裝制造業指國民經濟行業分類中的紡織服裝制造業，指以紡織面料為主要原料，經裁剪后縫制各種男、女服裝，以及兒童成衣的活動，包括非自產原料制作的服裝，以及固定生產地點的服裝制做;化纖行業是指國民經濟行業分類中的化學纖維制造業。

　　②2003年紡織行業的預警燈號基本上在綠燈區，相對平穩，因此定為紡織行業景氣指數的基年。

　　③2005年服裝制造業的預警燈號基本上在綠燈區，相對平穩，因此定為服裝制造業景氣指數的基年。

　　④2005年化纖行業的預警燈號基本上在綠燈區，相對平穩，因此定為化纖行業景氣指數的基年。

　　⑤逆轉指標也稱反向指標，對行業運行狀況呈反向作用。其指標量值越低，行業狀況越好，反之亦然。

　　⑥初步季節調整指僅剔除春節等節假日因素的影響，未剔除不規則要素的影響。

　　★燈號圖說明：預警燈號圖是采用交通信號燈的方式對描述行業發展狀況的一些重要指標所處的狀態進行劃分：紅燈表示過快(過熱)，黃燈表示偏快(偏熱)，綠燈表示正常穩定，淺藍燈表示偏慢(偏冷)，藍燈表示過慢(過冷);并對單個指標燈號賦予不同的分值，將其匯總而成的綜合預警指數也同樣由5個燈區顯示，意義同上。