紡織服裝行業2010年大事回顧及2011年展望

　　1、2010年原材料供給方面，棉花價格、化纖價格經歷了過山車般的上漲與下跌;在勞動力供給方面，用工荒現象普遍存在于珠三角、長三角、福建等紡織工業密集地，嚴重影響企業的正常開工;在匯率方面，6月啟動二次匯改以來至12月30日，人民幣對美元匯率升值幅度為3.13%，據專家測算，人民幣匯率每升值1%，紡織服裝企業的利潤將至少降低6%，這對平均利潤率不到10%的傳統紡織服裝企業來說是雪上加霜;在貿易摩擦方面，歐美經濟復蘇乏力的背景下增大貿易摩擦成為美國的經濟和政治需求，各種技術性貿易壁壘、召回通報等貿易保護現象極大增加了我國紡織品服裝出口成本。在多重壓力并存的環境下，紡織服裝行業前進的步伐沉重。

　　2、棉價暴漲暴跌折射供應鏈的危機。近幾年棉價暴漲暴跌變成了常態。2008年金融危機爆發后紡織服裝業出口受到重挫，作為紡織服裝行業主要原材料的棉花需求隨之驟減，2008/2009用棉需求為958萬噸，較2007/2008年減少152萬噸，而同期棉花產量僅減少13萬噸。過剩的棉花供應使得棉價在2008年9月新棉進入豐收期后呈現直線下滑的趨勢，這在棉農心里留下深深的陰影。2009年棉農自發的減產行為加上主產棉區不利的氣候因素導致了棉花出現大幅度減產，2009/2010年棉花產量僅為640萬噸，較上年減少109萬噸。而棉花的需求卻發生了根本性的變化。在全球經濟復蘇的背景下紡織服裝業出口回暖，企業補庫存增加，開工率也大幅提升，行業再度呈現產銷兩旺的局面，棉價因此大幅上漲，2010年1-8月棉價上漲幅度為21.16%。而這個增幅很快變得微不足道。2010年9月中旬，種棉面積縮減、長江黃河流域的陰雨天氣再次引起了市場對于新棉的減產預期。據第一紡織網預測，2010/2011年棉花產量為670萬噸，而用棉量約在1080萬噸(其中紡紗用棉量1055萬噸)，假設消耗庫存量為55萬噸，那么就意味著存在355萬噸的缺口，而這缺口需要靠進口來補足。從國際棉花也在減產的情況來看，明年的棉花供應市場將呈偏緊的態勢。一時間，以供求關系為主因，并在企業囤棉、農民惜售、期貨交易、游資炒作等因素推波助瀾下，棉花現貨和期貨市場價格同時飆升，國棉328自9月初18002元/噸的價位開始上漲，在11月中達到最高值31302元/噸，短短兩個多月漲幅高達73.85%。瘋狂的漲幅引起國家相關部門的警覺。11月11日，作為全球最大紡織企業的魏橋紡織開始下調皮棉采購價200元/噸，這一行為被視為行政壓力的結果。11月17日國務院召開常務會議，提出了若干穩定農產品價格的措施，其中針對棉花問題提出了包括"加強新疆棉花外運"、"取締無照收購、無證加工棉花的行為"、"加大對違法行為的處罰力度"等條款。{page_break}
 

　　在政府加大棉花的裝車力度、調控力度加強的背景下，市場炒作氣氛變淡，棉商因資金鏈條緊張的原因也無法持續支撐棉價上漲，因此自11月11日之后，棉價陷暴跌困局，兩周便跌去了15%以上。在這一漲一跌中，損失最多的是沒有及時撤出的炒作隊伍以及在高價補進庫存的棉紗企業。由于棉價下跌帶動棉紗價格下跌，而且至12月棉價企穩回升后棉紗價格仍處于陰跌的狀態，未來傳統棉紡企業的日子將非常不好過。反思這次聲勢浩大的棉價起伏，雖然棉價上漲的長期趨勢是確定的，但是如果政府能提前引導棉農規劃種棉面積，或許能避免急漲急跌的現象。無論是2001年前棉花市場的"統銷統購"，還是流通體制改革后的"棉花的收購和銷售價格均由市場形成"，對棉花市場的穩健運行都是不利的，政府部門引導下的市場化才是棉農、棉商、棉紗企業共贏之道。

　　3、2011年行業的"危"與"機"。2011年是"十二五"規劃的開局之年，產業結構升級、落后產能淘汰、產業轉移將成為紡織服裝行業發展的主導趨勢，技術落后、利潤微薄的小企業將逐漸被淘汰出局，市場資源將更多地集中于優勢企業。2011年又是宏觀政策尤其是貨幣政策轉向之年，民營企業占多數的紡織服裝企業在爭取信貸方面的難度將加大、融資成本也相應增加;個稅體制改革、通貨膨脹程度與消費能力及消費結構息息相關，直接影響了紡織服裝行業的內銷市場。外圍市場中，歐美經濟復蘇步伐仍顯緩慢，而美國又不斷進行政治施壓，呼吁人民幣升值，紡織服裝行業外貿企業的生存條件已大不如金融危機前。內憂外患下，紡織服裝行業的"機會"何在?我總結以下幾點:(1)發展品牌，加速產業垂直整合。在制造的上游，通過自行設立公司或兼并收購控制原材料采購成本;在制造的下游，增強物流的效率，減少物流、庫存占用資金的損耗。同時通過設計、銷售兩個環節提升品牌價值。(2)進軍功能性纖維和產業用紡織品。新型的功能性纖維和高端的產業用紡織品在國內還處于初級發展階段，如果企業能在產品研發、產業化應用、市場開拓方面逐步攻關，那么這塊市場的蛋糕將是逐漸被做大的過程。(3)引入外資，向國外品牌企業學習品牌運營經驗，也進一步借由外資的便利拓展海外渠道。(4)重視信息化網絡建設。在營銷網絡日益龐大、營銷結構多層化的今天，信息化網絡的建設可以幫助企業掌握市場銷售情況、調配庫存、衡量績效、加強內部溝通等，對于企業提高管理效率、降低成本起著舉足輕重的作用。(5)把握電子商務蓬勃發展的潮流。電子商務作為一種新的商業模式，正迅速席卷國內市場，據商務部預測，未來3-5年內網購市場交易額占社會消費品零售總額的比重將達到5%左右。面對這一龐大的市場，品牌服裝企業可以通過建立自己的購物網站、進駐網購商城、或加入像麥考林、耀點100這樣的網上綜合品牌代理商增加銷售渠道。

　　4、繼續在品牌企業中尋找投資機會。在外需不甚明朗、人民幣升值壓力不減的情況下，專注于日益壯大的國內市場的品牌服裝企業逐漸凸顯其優勢。面臨不斷上漲的原材料和人力成本，品牌服裝通過傳遞品牌價值和提供增值服務提升價格、轉嫁成本。品牌企業有助于推動產業集群實現價值環節和技術層次上的升級，所以未來的服裝市場發展趨勢將是新興品牌不斷加入競爭、優秀品牌做大做強、弱勢品牌退出市場或被并購。《紡織工業調整和振興規劃》中"加快自主品牌建設"的若干措施也為品牌發展壯大提供了政策支持。2008年以來上市的絕大部分公司都為優秀的品牌服裝企業，如美邦服飾、探路者、三大家紡品牌等，這些優秀公司的快速發展顯示了品牌服裝的時代已經正式到來。我們希望尋找的投資機會有兩種，一種是品牌運營業已成熟，依靠跑馬圈地或兼并收購實現擴張，在現有市場提升市場份額的公司，如報喜鳥、希努爾、探路者、搜于特、七匹狼;還有一種是通過多品牌經營策略向新的市場進軍或探索新型商業模式的公司，如開拓中高端品牌的美邦服飾，發展團購和網購品牌的報喜鳥。