紡織服裝行業(yè)2010年大事回顧及2011年展望

　　1、2010年原材料供給方面，棉花價(jià)格、化纖價(jià)格經(jīng)歷了過(guò)山車般的上漲與下跌;在勞動(dòng)力供給方面，用工荒現(xiàn)象普遍存在于珠三角、長(zhǎng)三角、福建等紡織工業(yè)密集地，嚴(yán)重影響企業(yè)的正常開(kāi)工;在匯率方面，6月啟動(dòng)二次匯改以來(lái)至12月30日，人民幣對(duì)美元匯率升值幅度為3.13%，據(jù)專家測(cè)算，人民幣匯率每升值1%，紡織服裝企業(yè)的利潤(rùn)將至少降低6%，這對(duì)平均利潤(rùn)率不到10%的傳統(tǒng)紡織服裝企業(yè)來(lái)說(shuō)是雪上加霜;在貿(mào)易摩擦方面，歐美經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力的背景下增大貿(mào)易摩擦成為美國(guó)的經(jīng)濟(jì)和政治需求，各種技術(shù)性貿(mào)易壁壘、召回通報(bào)等貿(mào)易保護(hù)現(xiàn)象極大增加了我國(guó)紡織品服裝出口成本。在多重壓力并存的環(huán)境下，紡織服裝行業(yè)前進(jìn)的步伐沉重。

　　2、棉價(jià)暴漲暴跌折射供應(yīng)鏈的危機(jī)。近幾年棉價(jià)暴漲暴跌變成了常態(tài)。2008年金融危機(jī)爆發(fā)后紡織服裝業(yè)出口受到重挫，作為紡織服裝行業(yè)主要原材料的棉花需求隨之驟減，2008/2009用棉需求為958萬(wàn)噸，較2007/2008年減少152萬(wàn)噸，而同期棉花產(chǎn)量?jī)H減少13萬(wàn)噸。過(guò)剩的棉花供應(yīng)使得棉價(jià)在2008年9月新棉進(jìn)入豐收期后呈現(xiàn)直線下滑的趨勢(shì)，這在棉農(nóng)心里留下深深的陰影。2009年棉農(nóng)自發(fā)的減產(chǎn)行為加上主產(chǎn)棉區(qū)不利的氣候因素導(dǎo)致了棉花出現(xiàn)大幅度減產(chǎn)，2009/2010年棉花產(chǎn)量?jī)H為640萬(wàn)噸，較上年減少109萬(wàn)噸。而棉花的需求卻發(fā)生了根本性的變化。在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的背景下紡織服裝業(yè)出口回暖，企業(yè)補(bǔ)庫(kù)存增加，開(kāi)工率也大幅提升，行業(yè)再度呈現(xiàn)產(chǎn)銷兩旺的局面，棉價(jià)因此大幅上漲，2010年1-8月棉價(jià)上漲幅度為21.16%。而這個(gè)增幅很快變得微不足道。2010年9月中旬，種棉面積縮減、長(zhǎng)江黃河流域的陰雨天氣再次引起了市場(chǎng)對(duì)于新棉的減產(chǎn)預(yù)期。據(jù)第一紡織網(wǎng)預(yù)測(cè)，2010/2011年棉花產(chǎn)量為670萬(wàn)噸，而用棉量約在1080萬(wàn)噸(其中紡紗用棉量1055萬(wàn)噸)，假設(shè)消耗庫(kù)存量為55萬(wàn)噸，那么就意味著存在355萬(wàn)噸的缺口，而這缺口需要靠進(jìn)口來(lái)補(bǔ)足。從國(guó)際棉花也在減產(chǎn)的情況來(lái)看，明年的棉花供應(yīng)市場(chǎng)將呈偏緊的態(tài)勢(shì)。一時(shí)間，以供求關(guān)系為主因，并在企業(yè)囤棉、農(nóng)民惜售、期貨交易、游資炒作等因素推波助瀾下，棉花現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)價(jià)格同時(shí)飆升，國(guó)棉328自9月初18002元/噸的價(jià)位開(kāi)始上漲，在11月中達(dá)到最高值31302元/噸，短短兩個(gè)多月漲幅高達(dá)73.85%。瘋狂的漲幅引起國(guó)家相關(guān)部門的警覺(jué)。11月11日，作為全球最大紡織企業(yè)的魏橋紡織開(kāi)始下調(diào)皮棉采購(gòu)價(jià)200元/噸，這一行為被視為行政壓力的結(jié)果。11月17日國(guó)務(wù)院召開(kāi)常務(wù)會(huì)議，提出了若干穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的措施，其中針對(duì)棉花問(wèn)題提出了包括"加強(qiáng)新疆棉花外運(yùn)"、"取締無(wú)照收購(gòu)、無(wú)證加工棉花的行為"、"加大對(duì)違法行為的處罰力度"等條款。{page_break}
 

　　在政府加大棉花的裝車力度、調(diào)控力度加強(qiáng)的背景下，市場(chǎng)炒作氣氛變淡，棉商因資金鏈條緊張的原因也無(wú)法持續(xù)支撐棉價(jià)上漲，因此自11月11日之后，棉價(jià)陷暴跌困局，兩周便跌去了15%以上。在這一漲一跌中，損失最多的是沒(méi)有及時(shí)撤出的炒作隊(duì)伍以及在高價(jià)補(bǔ)進(jìn)庫(kù)存的棉紗企業(yè)。由于棉價(jià)下跌帶動(dòng)棉紗價(jià)格下跌，而且至12月棉價(jià)企穩(wěn)回升后棉紗價(jià)格仍處于陰跌的狀態(tài)，未來(lái)傳統(tǒng)棉紡企業(yè)的日子將非常不好過(guò)。反思這次聲勢(shì)浩大的棉價(jià)起伏，雖然棉價(jià)上漲的長(zhǎng)期趨勢(shì)是確定的，但是如果政府能提前引導(dǎo)棉農(nóng)規(guī)劃種棉面積，或許能避免急漲急跌的現(xiàn)象。無(wú)論是2001年前棉花市場(chǎng)的"統(tǒng)銷統(tǒng)購(gòu)"，還是流通體制改革后的"棉花的收購(gòu)和銷售價(jià)格均由市場(chǎng)形成"，對(duì)棉花市場(chǎng)的穩(wěn)健運(yùn)行都是不利的，政府部門引導(dǎo)下的市場(chǎng)化才是棉農(nóng)、棉商、棉紗企業(yè)共贏之道。

　　3、2011年行業(yè)的"危"與"機(jī)"。2011年是"十二五"規(guī)劃的開(kāi)局之年，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、落后產(chǎn)能淘汰、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移將成為紡織服裝行業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)趨勢(shì)，技術(shù)落后、利潤(rùn)微薄的小企業(yè)將逐漸被淘汰出局，市場(chǎng)資源將更多地集中于優(yōu)勢(shì)企業(yè)。2011年又是宏觀政策尤其是貨幣政策轉(zhuǎn)向之年，民營(yíng)企業(yè)占多數(shù)的紡織服裝企業(yè)在爭(zhēng)取信貸方面的難度將加大、融資成本也相應(yīng)增加;個(gè)稅體制改革、通貨膨脹程度與消費(fèi)能力及消費(fèi)結(jié)構(gòu)息息相關(guān)，直接影響了紡織服裝行業(yè)的內(nèi)銷市場(chǎng)。外圍市場(chǎng)中，歐美經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐仍顯緩慢，而美國(guó)又不斷進(jìn)行政治施壓，呼吁人民幣升值，紡織服裝行業(yè)外貿(mào)企業(yè)的生存條件已大不如金融危機(jī)前。內(nèi)憂外患下，紡織服裝行業(yè)的"機(jī)會(huì)"何在?我總結(jié)以下幾點(diǎn):(1)發(fā)展品牌，加速產(chǎn)業(yè)垂直整合。在制造的上游，通過(guò)自行設(shè)立公司或兼并收購(gòu)控制原材料采購(gòu)成本;在制造的下游，增強(qiáng)物流的效率，減少物流、庫(kù)存占用資金的損耗。同時(shí)通過(guò)設(shè)計(jì)、銷售兩個(gè)環(huán)節(jié)提升品牌價(jià)值。(2)進(jìn)軍功能性纖維和產(chǎn)業(yè)用紡織品。新型的功能性纖維和高端的產(chǎn)業(yè)用紡織品在國(guó)內(nèi)還處于初級(jí)發(fā)展階段，如果企業(yè)能在產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用、市場(chǎng)開(kāi)拓方面逐步攻關(guān)，那么這塊市場(chǎng)的蛋糕將是逐漸被做大的過(guò)程。(3)引入外資，向國(guó)外品牌企業(yè)學(xué)習(xí)品牌運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，也進(jìn)一步借由外資的便利拓展海外渠道。(4)重視信息化網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。在營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)日益龐大、營(yíng)銷結(jié)構(gòu)多層化的今天，信息化網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)可以幫助企業(yè)掌握市場(chǎng)銷售情況、調(diào)配庫(kù)存、衡量績(jī)效、加強(qiáng)內(nèi)部溝通等，對(duì)于企業(yè)提高管理效率、降低成本起著舉足輕重的作用。(5)把握電子商務(wù)蓬勃發(fā)展的潮流。電子商務(wù)作為一種新的商業(yè)模式，正迅速席卷國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，據(jù)商務(wù)部預(yù)測(cè)，未來(lái)3-5年內(nèi)網(wǎng)購(gòu)市場(chǎng)交易額占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比重將達(dá)到5%左右。面對(duì)這一龐大的市場(chǎng)，品牌服裝企業(yè)可以通過(guò)建立自己的購(gòu)物網(wǎng)站、進(jìn)駐網(wǎng)購(gòu)商城、或加入像麥考林、耀點(diǎn)100這樣的網(wǎng)上綜合品牌代理商增加銷售渠道。

　　4、繼續(xù)在品牌企業(yè)中尋找投資機(jī)會(huì)。在外需不甚明朗、人民幣升值壓力不減的情況下，專注于日益壯大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的品牌服裝企業(yè)逐漸凸顯其優(yōu)勢(shì)。面臨不斷上漲的原材料和人力成本，品牌服裝通過(guò)傳遞品牌價(jià)值和提供增值服務(wù)提升價(jià)格、轉(zhuǎn)嫁成本。品牌企業(yè)有助于推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集群實(shí)現(xiàn)價(jià)值環(huán)節(jié)和技術(shù)層次上的升級(jí)，所以未來(lái)的服裝市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)將是新興品牌不斷加入競(jìng)爭(zhēng)、優(yōu)秀品牌做大做強(qiáng)、弱勢(shì)品牌退出市場(chǎng)或被并購(gòu)?！都徔椆I(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中"加快自主品牌建設(shè)"的若干措施也為品牌發(fā)展壯大提供了政策支持。2008年以來(lái)上市的絕大部分公司都為優(yōu)秀的品牌服裝企業(yè)，如美邦服飾、探路者、三大家紡品牌等，這些優(yōu)秀公司的快速發(fā)展顯示了品牌服裝的時(shí)代已經(jīng)正式到來(lái)。我們希望尋找的投資機(jī)會(huì)有兩種，一種是品牌運(yùn)營(yíng)業(yè)已成熟，依靠跑馬圈地或兼并收購(gòu)實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張，在現(xiàn)有市場(chǎng)提升市場(chǎng)份額的公司，如報(bào)喜鳥、希努爾、探路者、搜于特、七匹狼;還有一種是通過(guò)多品牌經(jīng)營(yíng)策略向新的市場(chǎng)進(jìn)軍或探索新型商業(yè)模式的公司，如開(kāi)拓中高端品牌的美邦服飾，發(fā)展團(tuán)購(gòu)和網(wǎng)購(gòu)品牌的報(bào)喜鳥。