中小企業融資成本高昂 大部分利潤拿去還貸

　　中小企業還貸

　　鈞多立老板跑路事件掀開深圳民間信貸的大幕一角，本地中小企業與民間信貸關系得以展現，后者在前者的生存發展中究竟起到了什么樣的作用?近日，針對深圳中小企業生存難題，本報記者采訪了相關專家、學者以及業內人士，問道解惑。不少專家表示，今年企業所面臨的困境，可能要比2008年更為嚴峻，其中最突出的問題仍是融資難。

　　根據業內觀點，國內的中小型民營企業，大多起源于民間借貸，也發展于民間借貸，民間借貸往往成為保障企業生存的最后一根稻草。然而長期以來，民間資本沒有得到規范利用。“政府要把民間借貸界定清楚，什么是非法融資，什么是合法民間借貸，現在雖然有村鎮銀行、擔保公司、小額貸款公司，但是根本無法吸存，不能擴充資本金”，廣東省政協委員、廣東省高科技產業商會秘書長王理宗建議，應該將民間資本陽光化，允許其合法進入金融領域。應當成立專門為中小企業服務的金融機構，由國有銀行和民間資本共同出資。

　　不過記者調查發現，在國內還沒有成立中小企業銀行的情況下，國有銀行仍然在發揮主要作用。據了解，目前國有銀行幾乎都設有中小企業部，但是它們在給中小企業貸款時，都對企業的資產負債率有嚴格的要求，同時貸款利率也比對大企業高出許多，從而不能給中小企業帶來有效的融資價值。“我認為銀行應該放寬限制，比方說允許一年有20%—30%的資產負債率，因為中小企業，無論是管理水平還是社會信用，都沒法跟大企業相比，所以不能以一個標準來要求，否則中小企業很難成長為大企業。”王理宗認為。

　　民間信貸：利率遠超監管高壓線

　　“2008年是無單可接，今年相反，是有單做不了。深圳中小企業的整體狀況，恐怕比2008年國際金融海嘯的時候還要艱難”，深圳市政協委員、福田區政協副主席李寧長期關注中小企業發展，他對現狀頗為憂慮。在今年9月深圳市政協召開的社會管理專題議政會議上，李寧曾介紹，自去年8月至今年7月，用于生產的原材料價格上漲60%—70%;融資成本上升40%—50%;工資成本上升30%—40%，讓中小企業緩解，現在還在加劇”。

　　李寧說，中小企業遭遇困境，除了與用工成本、生產成本上漲有關之外，缺乏融資渠道也是一個重要原因。“2008年的情況是市場上沒有錢，現在恰恰相反，市場上資金過剩，老百姓手里的錢很多，但正常的金融渠道無法使這些錢流出來。”據他觀察，在市場資金極度匱乏的情況下，中小企業融資成本高昂，“它們所使用資金的成本都非常高，從一些小額貸款公司和擔保公司貸來的錢，月息少則3分，高則5分，有一些年利息甚至超過60%，企業根本就沒法承受，貸來的錢只能購買原料，大部分利潤都要拿去還貸，壞賬也有所增加，生存環境確實極其艱難”。

　　李寧的話并非空穴來風。據記者調查了解，和溫州情形相似，深圳的民間借貸也在市場資金面吃緊的土壤下野蠻生長，月息4—5分的短期借款不罕見，這一利率已經遠遠超過了監管部門規定的“貸款利率不得超出同期銀行貸款利息4倍”的高壓線。

　　據了解，今年深圳銀行貸款利率年息在12%左右，如果找非銀行機構，各種費用加在一起年息20%左右很正常。擔保公司、投資公司、財務公司以及這兩年在深圳快速發展的小額貸款公司，都是放貸來源。深圳有近40家小額貸款公司，雖然擁有政府頒發的牌照，但是在不少人心中“小額貸款”和“高利貸”中間似乎只有一層窗戶紙。這個名聲讓小額貸款行業人士感到“冤枉”，“我們也在合法范圍內規范運營”。

　　刀尖上的生意，自然要匹配無所不用其極的催收手段。據一家專門處理借貸糾紛的律師事務所的林律師透露，對于沒有抵押物的貸款，放貸人會將借款人的家庭住址、公司地址、親戚朋友等社會關系掌握在手上，一旦發生逾期，黑白兩道催收方法齊頭并進，除了必要的法律手段，警告威嚇、人身攻擊、騷擾家庭朋友甚至有更難想象的手段。對于額度較大的貸款，放款人會將足夠的抵押物握在手上，比如企業土地、股權，由于催收手段令正常人無法接受，一般都會還款，“目前暫時沒有發現大額欠賬不還的”。{page_break}

　　銀行信貸：

　　信貸產品空前繁榮

　　“10萬元錢的無抵押無擔保貸款，銀行也肯做了。”個體商戶小王需要盤一個店鋪，本想到小額貸款公司去試試，不料已經有幾家銀行告訴他可以貸了，費率甚至比小額貸款公司還低一些。

　　小企業融資需求旺盛，而大企業客戶競爭出現白熱化，2011年銀行將以往傾注在大企業身上的注意力逐漸下移，加大資金調度馳援中小企業甚至微型企業，更快、更靈活的信貸產品空前繁榮。

　　記者從深圳銀監局了解到，今年上半年深圳銀行業金融機構本外幣貸款余額1.8萬億元，比年初增長8.88%。其中，國有銀行貸款余額8856億元，比年初增長5.06%;股份制銀行貸款余額4129億元，比年初增長7.91%;外資銀行貸款余額884億元，比年初下降0.3%;其他類金融機構貸款余額4337億元，比年初增長21.17%。這些貸款增量中，用在中小企業身上的貸款增幅遠遠高出其他領域貸款。

　　“足不出戶就能完成貸款審批，錢直接打到賬上”，企業財務梁先生使用工商銀行推出的“網貸通”小企業網絡融資貸款業務已經比較熟練。該項產品針對小企業用款需求短、頻、快的特點，在足不出戶即可完成貸款的申請、審批、放款和歸還的全部過程，已成為工商銀行服務中小企業的拳頭產品。今年，類似這樣的銀行信貸產品空前繁榮。建行盡管今年貸款規模偏緊，但該行深圳分行留出60億元貸款規模用于發放小企業貸款，占全年總行下達信貸額度的30%以上。

　　一名業界人士表示，與國內很多城市相比，深圳的銀行資源非常充裕，各家銀行競爭激烈，爭相創新小企業信貸產品，基本形成了覆蓋個體工商戶、微型企業、中小企業各類層次的信貸產品體系。他認為，中小企業與銀行接觸并不難，問題是不少企業并沒有保持良好的誠信記錄和財務歷史，比如拖欠工資、不繳社保、財務混亂的情況屢見不鮮，客觀上給自己帶來了障礙。

　　思路

　　企業：關鍵還在于自救

　　“中小企業融資難的問題，是個世界性難題，尤其是當前，全球信心指數下降，所有銀行都緊縮貸款”，深圳大學經濟學院國世平教授認為，深圳的中小企業要發展僅僅依靠政府出臺扶持政策，往往“遠水解不了近渴”。而企業要想在這一波危機中生存下去，關鍵還在于自救。

　　“中小企業要做好過冬準備，要節省成本，不要再搞擴大生產，不該花的錢堅決不要花，該花的錢，也要盡量少花。”國世平認為，目前不少中小企業，仍然將主要精力放在擴大生產上。而在貸款緊缺的情況下，企業只能將目光轉向民間，這無疑加劇了企業運行風險。“現在很多企業還是牛市思維，好像辦什么事都很賺錢。在利潤越來越薄的時候，你要加快企業轉型升級，做一些價值比較高的產品。”國世平分析。

　　針對一些低端制造業，不少專家認為，這類行業在深圳的市場已經很小，對于生存壓力大的企業，不妨考慮將部分業務轉包，或者遷移到生產要素廉價的地區，個別行業也可以考慮直接轉手。“有些落后型企業，還是老觀念，研發、生產、銷售什么都要做，成本當然太高了。”王理宗表示，企業家應該把企業當豬養，盡可能把不是強項的業務轉包，不要舍不得，這實際上是給自己解套。{page_break}

　　政府：給中小企業減稅降負

　　鑒于民營中小企業面臨的現實困境，政府應該如何引導企業渡過難關，在調查中也是企業家和眾多學者討論最多的話題。國世平表示，從政府政策角度來講，當前最直接有效的措施是為企業減免稅負。“現在企業要負擔衛生、安保、消防各種費用，還有各種行政費用、運營費用，負擔確實很重，能給它們減負是最好的，這樣企業就可能熬下去，熬一段時間形勢就好多了。”國世平認為。

　　李寧表示，要完善政府服務企業平臺的建設。對此他建議，建立健全“一站式”辦公和“一條龍”服務體系，取消不合理的行政許可和行政性收費項目，清理亂收費、亂攤派等行為，減輕企業負擔。他說，要辦好中小企業博覽會和商品交易會，多渠道、多層次、多樣化組織各種展覽展銷活動和開展合作交流。同時加大中小企業出口退稅的力度，優先安排出口額度等措施，幫助企業擴大市場;通過設立中介機構的方式，在中小企和科研院所之間建立合作，幫助企業轉型、提升創新能力。而對于技術附加值較低的中小企業，李寧認為政府應力促企業間進行兼并重組，并對兼并重組后進行自主創新的企業給予財政扶持。

　　在談到減稅問題時，王理宗則建議，應該對小型、微型企業和成長型高科技企業，實行差異化稅收政策優惠。優惠形式也要多樣化，比如直接減免、降低稅率、加速折舊、設備投資抵免、放寬費用列支等多種優惠形式。

　　同時他還提出，政府在制定稅收以及其他財政優惠政策時，都應該首先緊密調研，要弄清楚企業獲得的貸款，主要是用來生產，還是用于其他投機行為，以避免“好心辦了壞事”。

　　行業協會：同進同退，抱團取暖

　　作為省高科技產業商會的負責人，王理宗認為，在當前的經濟環境下，中小企業不應該孤軍奮戰，行業協會應該積極發揮作用。他建議，行業內部應該建立金融互助機制，對于短期存在資金困難的企業，企業之間可以通過協會，實行短期拆借。特別對于有上下游關系的企業，可以不再“一手交錢，一手交貨”，有困難的時候，大企業幫小企業，老企業幫新企業，實現一種貿易融合。

　　“然而在這方面，我們現有的行業協會，做得仍然不足”，據王理宗介紹，目前我國的行業協會，和國外相比仍有不小的差距，特別是在應對全球性金融危機時，往往顯得無所適從。在采訪中，不少專家都建議，這個時候最需要行業協會發揮作用，同進同退，抱團取暖。

　　據了解，按照國際先進做法，行業協會不僅要對行業發展現狀和前景，作出正確研判，制定出對策，讓企業少走彎路，更重要的是要讓企業通過內部資源有效整合，節約成本。

　　據廣東省高科技產業商會相關負責人介紹，早在2004年，該協會就率先實行了一種名為“互為顧問、互為董事、互為股東”工程。據該負責人介紹，“三互”工程使上百家企業相互參股，在咨詢、決策和投資等領域互相合作，大大節約了企業成本，實現優化企業產權結構的效果。該商會秘書長王理宗就此表示，“現在企業與企業之間，很多研發是雷同研發，造成了資金極大的浪費。產品銷售過程中，還存在惡性競爭，大打價格戰。企業本來就缺錢，這樣一來，就沒人還能生存下去了。”因此，他認為加強行業互助，減少內部消耗也是中小企業再發展的當務之急。中小企業融資成本高昂，部分貸款年利息超過60% 大部分利潤都要拿去還貸

　　鈞多立老板跑路事件掀開深圳民間信貸的大幕一角，本地中小企業與民間信貸關系得以展現，后者在前者的生存發展中究竟起到了什么樣的作用?近日，針對深圳中小企業生存難題，本報記者采訪了相關專家、學者以及業內人士，問道解惑。不少專家表示，今年企業所面臨的困境，可能要比2008年更為嚴峻，其中最突出的問題仍是融資難。

　　根據業內觀點，國內的中小型民營企業，大多起源于民間借貸，也發展于民間借貸，民間借貸往往成為保障企業生存的最后一根稻草。然而長期以來，民間資本沒有得到規范利用。“政府要把民間借貸界定清楚，什么是非法融資，什么是合法民間借貸，現在雖然有村鎮銀行、擔保公司、小額貸款公司，但是根本無法吸存，不能擴充資本金”，廣東省政協委員、廣東省高科技產業商會秘書長王理宗建議，應該將民間資本陽光化，允許其合法進入金融領域。應當成立專門為中小企業服務的金融機構，由國有銀行和民間資本共同出資。

　　不過記者調查發現，在國內還沒有成立中小企業銀行的情況下，國有銀行仍然在發揮主要作用。據了解，目前國有銀行幾乎都設有中小企業部，但是它們在給中小企業貸款時，都對企業的資產負債率有嚴格的要求，同時貸款利率也比對大企業高出許多，從而不能給中小企業帶來有效的融資價值。“我認為銀行應該放寬限制，比方說允許一年有20%—30%的資產負債率，因為中小企業，無論是管理水平還是社會信用，都沒法跟大企業相比，所以不能以一個標準來要求，否則中小企業很難成長為大企業。”王理宗認為。{page_break}

　　民間信貸：利率遠超監管高壓線

　　“2008年是無單可接，今年相反，是有單做不了。深圳中小企業的整體狀況，恐怕比2008年國際金融海嘯的時候還要艱難”，深圳市政協委員、福田區政協副主席李寧長期關注中小企業發展，他對現狀頗為憂慮。在今年9月深圳市政協召開的社會管理專題議政會議上，李寧曾介紹，自去年8月至今年7月，用于生產的原材料價格上漲60%—70%;融資成本上升40%—50%;工資成本上升30%—40%，讓中小企業不堪重負，“這種情況不但沒有緩解，現在還在加劇”。

　　李寧說，中小企業遭遇困境，除了與用工成本、生產成本上漲有關之外，缺乏融資渠道也是一個重要原因。“2008年的情況是市場上沒有錢，現在恰恰相反，市場上資金過剩，老百姓手里的錢很多，但正常的金融渠道無法使這些錢流出來。”據他觀察，在市場資金極度匱乏的情況下，中小企業融資成本高昂，“它們所使用資金的成本都非常高，從一些小額貸款公司和擔保公司貸來的錢，月息少則3分，高則5分，有一些年利息甚至超過60%，企業根本就沒法承受，貸來的錢只能購買原料，大部分利潤都要拿去還貸，壞賬也有所增加，生存環境確實極其艱難”。

　　李寧的話并非空穴來風。據記者調查了解，和溫州情形相似，深圳的民間借貸也在市場資金面吃緊的土壤下野蠻生長，月息4—5分的短期借款不罕見，這一利率已經遠遠超過了監管部門規定的“貸款利率不得超出同期銀行貸款利息4倍”的高壓線。

　　據了解，今年深圳銀行貸款利率年息在12%左右，如果找非銀行機構，各種費用加在一起年息20%左右很正常。擔保公司、投資公司、財務公司以及這兩年在深圳快速發展的小額貸款公司，都是放貸來源。深圳有近40家小額貸款公司，雖然擁有政府頒發的牌照，但是在不少人心中“小額貸款”和“高利貸”中間似乎只有一層窗戶紙。這個名聲讓小額貸款行業人士感到“冤枉”，“我們也在合法范圍內規范運營”。

　　刀尖上的生意，自然要匹配無所不用其極的催收手段。據一家專門處理借貸糾紛的律師事務所的林律師透露，對于沒有抵押物的貸款，放貸人會將借款人的家庭住址、公司地址、親戚朋友等社會關系掌握在手上，一旦發生逾期，黑白兩道催收方法齊頭并進，除了必要的法律手段，警告威嚇、人身攻擊、騷擾家庭朋友甚至有更難想象的手段。對于額度較大的貸款，放款人會將足夠的抵押物握在手上，比如企業土地、股權，由于催收手段令正常人無法接受，一般都會還款，“目前暫時沒有發現大額欠賬不還的”。

　　銀行信貸：

　　信貸產品空前繁榮

　　“10萬元錢的無抵押無擔保貸款，銀行也肯做了。”個體商戶小王需要盤一個店鋪，本想到小額貸款公司去試試，不料已經有幾家銀行告訴他可以貸了，費率甚至比小額貸款公司還低一些。

　　小企業融資需求旺盛，而大企業客戶競爭出現白熱化，2011年銀行將以往傾注在大企業身上的注意力逐漸下移，加大資金調度馳援中小企業甚至微型企業，更快、更靈活的信貸產品空前繁榮。

　　記者從深圳銀監局了解到，今年上半年深圳銀行業金融機構本外幣貸款余額1.8萬億元，比年初增長8.88%。其中，國有銀行貸款余額8856億元，比年初增長5.06%;股份制銀行貸款余額4129億元，比年初增長7.91%;外資銀行貸款余額884億元，比年初下降0.3%;其他類金融機構貸款余額4337億元，比年初增長21.17%。這些貸款增量中，用在中小企業身上的貸款增幅遠遠高出其他領域貸款。

　　“足不出戶就能完成貸款審批，錢直接打到賬上”，企業財務梁先生使用工商銀行推出的“網貸通”小企業網絡融資貸款業務已經比較熟練。該項產品針對小企業用款需求短、頻、快的特點，在足不出戶即可完成貸款的申請、審批、放款和歸還的全部過程，已成為工商銀行服務中小企業的拳頭產品。今年，類似這樣的銀行信貸產品空前繁榮。建行盡管今年貸款規模偏緊，但該行深圳分行留出60億元貸款規模用于發放小企業貸款，占全年總行下達信貸額度的30%以上。

　　一名業界人士表示，與國內很多城市相比，深圳的銀行資源非常充裕，各家銀行競爭激烈，爭相創新小企業信貸產品，基本形成了覆蓋個體工商戶、微型企業、中小企業各類層次的信貸產品體系。他認為，中小企業與銀行接觸并不難，問題是不少企業并沒有保持良好的誠信記錄和財務歷史，比如拖欠工資、不繳社保、財務混亂的情況屢見不鮮，客觀上給自己帶來了障礙。{page_break}

　　思路

　　企業：關鍵還在于自救

　　“中小企業融資難的問題，是個世界性難題，尤其是當前，全球信心指數下降，所有銀行都緊縮貸款”，深圳大學經濟學院國世平教授認為，深圳的中小企業要發展僅僅依靠政府出臺扶持政策，往往“遠水解不了近渴”。而企業要想在這一波危機中生存下去，關鍵還在于自救。

　　“中小企業要做好過冬準備，要節省成本，不要再搞擴大生產，不該花的錢堅決不要花，該花的錢，也要盡量少花。”國世平認為，目前不少中小企業，仍然將主要精力放在擴大生產上。而在貸款緊缺的情況下，企業只能將目光轉向民間，這無疑加劇了企業運行風險。“現在很多企業還是牛市思維，好像辦什么事都很賺錢。在利潤越來越薄的時候，你要加快企業轉型升級，做一些價值比較高的產品。”國世平分析。

　　針對一些低端制造業，不少專家認為，這類行業在深圳的市場已經很小，對于生存壓力大的企業，不妨考慮將部分業務轉包，或者遷移到生產要素廉價的地區，個別行業也可以考慮直接轉手。“有些落后型企業，還是老觀念，研發、生產、銷售什么都要做，成本當然太高了。”王理宗表示，企業家應該把企業當豬養，盡可能把不是強項的業務轉包，不要舍不得，這實際上是給自己解套。

　　政府：給中小企業減稅降負

　　鑒于民營中小企業面臨的現實困境，政府應該如何引導企業渡過難關，在調查中也是企業家和眾多學者討論最多的話題。國世平表示，從政府政策角度來講，當前最直接有效的措施是為企業減免稅負。“現在企業要負擔衛生、安保、消防各種費用，還有各種行政費用、運營費用，負擔確實很重，能給它們減負是最好的，這樣企業就可能熬下去，熬一段時間形勢就好多了。”國世平認為。

　　李寧表示，要完善政府服務企業平臺的建設。對此他建議，建立健全“一站式”辦公和“一條龍”服務體系，取消不合理的行政許可和行政性收費項目，清理亂收費、亂攤派等行為，減輕企業負擔。他說，要辦好中小企業博覽會和商品交易會，多渠道、多層次、多樣化組織各種展覽展銷活動和開展合作交流。同時加大中小企業出口退稅的力度，優先安排出口額度等措施，幫助企業擴大市場;通過設立中介機構的方式，在中小企和科研院所之間建立合作，幫助企業轉型、提升創新能力。而對于技術附加值較低的中小企業，李寧認為政府應力促企業間進行兼并重組，并對兼并重組后進行自主創新的企業給予財政扶持。

　　在談到減稅問題時，王理宗則建議，應該對小型、微型企業和成長型高科技企業，實行差異化稅收政策優惠。優惠形式也要多樣化，比如直接減免、降低稅率、加速折舊、設備投資抵免、放寬費用列支等多種優惠形式。

　　同時他還提出，政府在制定稅收以及其他財政優惠政策時，都應該首先緊密調研，要弄清楚企業獲得的貸款，主要是用來生產，還是用于其他投機行為，以避免“好心辦了壞事”。

　　行業協會：同進同退，抱團取暖

　　作為省高科技產業商會的負責人，王理宗認為，在當前的經濟環境下，中小企業不應該孤軍奮戰，行業協會應該積極發揮作用。他建議，行業內部應該建立金融互助機制，對于短期存在資金困難的企業，企業之間可以通過協會，實行短期拆借。特別對于有上下游關系的企業，可以不再“一手交錢，一手交貨”，有困難的時候，大企業幫小企業，老企業幫新企業，實現一種貿易融合。

　　“然而在這方面，我們現有的行業協會，做得仍然不足”，據王理宗介紹，目前我國的行業協會，和國外相比仍有不小的差距，特別是在應對全球性金融危機時，往往顯得無所適從。在采訪中，不少專家都建議，這個時候最需要行業協會發揮作用，同進同退，抱團取暖。

　　據了解，按照國際先進做法，行業協會不僅要對行業發展現狀和前景，作出正確研判，制定出對策，讓企業少走彎路，更重要的是要讓企業通過內部資源有效整合，節約成本。

　　據廣東省高科技產業商會相關負責人介紹，早在2004年，該協會就率先實行了一種名為“互為顧問、互為董事、互為股東”工程。據該負責人介紹，“三互”工程使上百家企業相互參股，在咨詢、決策和投資等領域互相合作，大大節約了企業成本，實現優化企業產權結構的效果。該商會秘書長王理宗就此表示，“現在企業與企業之間，很多研發是雷同研發，造成了資金極大的浪費。產品銷售過程中，還存在惡性競爭，大打價格戰。企業本來就缺錢，這樣一來，就沒人還能生存下去了。”因此，他認為加強行業互助，減少內部消耗也是中小企業再發展的當務之急。