新會計準則八大解讀

規則:昨天公布的財政部《企業會計準則第34號-每股收益》對上市公司每股收益的計算方法作出了較為詳細的規定。準則要求,除了計算基本每股收益外,還必須計算稀釋每股收益。根據該準則,上市公司在發行新股、回購股份以及發行有可轉債、權證時,每股收益的計算將產生重大變化。 　　當上市公司有發行新股、回購股份等行為時,發行或回購的時間將會影響每股收益的計算結果。新準則規定,對總股本數應當以加權平均數為準。公式為:發行在外普通股加權平均數＝期初發行在外普通股股數＋當期新發行普通股股數×已發行時間÷報告期時間-當期回購普通股股數×已回購時間÷報告期時間。 　　另外,新準則要求計算稀釋每股收益。對于發行有可轉債、權證可能影響股本規模的公司,稀釋每股收益與原有的每股收益將產生重大區別。根據準則要求,企業存在轉債、權證等稀釋性普通股的,應當分別調整當期凈利潤和普通股的加權平均數,其中加權平均的股本數必須加上假定稀釋性普通股轉換為已發行普通股而增加的部分。 　　解讀:以1家發行有1億元可轉債的上市公司為例,假設轉股價為5元,公司現有股本為1億股,凈利潤為1.2億元,那么,如果轉債全部轉股,公司股本將增加2000萬股。此時,其基本每股收益為1.2億元÷1億股＝1.2元/股,而其稀釋每股收益為1.2億元÷1.2億股＝1元/股。 　　債務重組重新帶來高利潤 　　記者 岳敬飛 　　規則:新會計準則,詳細規定了可能產生損益(根據慣例,主要為利潤)的債務重組四大情況: 　　第一,債務人應當將重組債務的賬面價值與實際支付現金之間的差額,確認為債務重組利得,計入當期損益；第二,債務人以非現金資產清償債務的,債務人應當將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額,確認為債務重組利得,計入當期損益；第三,當債務轉為資本,重組債務的賬面價值與股份的公允價值總額之間有差額,也可產生損益；第四,修改其他債務條件,使得重組債務的前后入賬價值之間存在差額,也可產生損益。 　　解讀:"新的會計準則關于債務重組的規定,基本回到了我國1998年時的情形,與美國現在的相關規定大致相同。"上海財經大學會計學院院長陳信元教授昨日告訴本報記者,"上市公司可能因此獲得巨額利潤。" 　　陳信元說,1998年到2001年,債務重組利得可以計入當期損益。也就是說,上市公司可以因此而獲得利潤。然而,2001年開始實施的會計準則,將債務重組利得計入公司資本公積,不能產生利潤。 　　"對作為債務人的上市公司而言,新的債務重組準則意味著,一旦債權人讓步,上市公司獲得的利益將直接計入當期收益,進入利潤表。對滬深股市無力清償債務的上市公司而言,一旦債務被全部或者部分豁免,可能大大提高其每股收益。"陳信元表示。 　　舉例來說,某上市公司欠銀行2億元。如果在債務重組時,銀行同意打5折。那么,無論該公司以現金支付,或者以非現金資產清償,或者讓銀行債轉股,都能從這次重組中獲得利潤。 業內專家指出,對于*ST及ST公司而言,不能幻想依靠債務重組獲益而摘帽、摘星。原因在于,滬深交易所規定的摘帽、摘星條件是,扣除非經常性損益后,凈利潤為正值。債務重組給上市公司帶來的利潤,在實際會計操作時,將計入營業外收入,肯定是非經常性損益。因此,會在摘帽、摘星時被扣除。 　　高管拿紅包 公司減業績 　　記者 何軍 　　規則:《企業會計準則第11號------股份支付》是新增的一項會計準則,目的是規范股份支付的確認、計量和相關信息的披露。關鍵要素是股票期權費用化和公允價值計量。 　　股份支付是指企業為獲取職工和其他方提供服務或商品而授予權益工具或者承擔以權益工具為基礎確定的負債的交易,分為以權益結算的股份支付和以現金結算的股份支付。 　　授予后立即可行權的換取職工服務或其他方類似服務的以權益結算的股份支付,應當在授予日按權益工具的公允價值計入相關成本或費用,相應增加資本公積；完成等待期內的服務或達到規定業績條件才可行權的以權益結算的股份支付,在等待期內的每一個資產負債表日,按照權益工具授予日的公允價值,將當期取得的服務計入相關成本或費用和資本公積。 　　在行權日,企業根據實際行權的權益工具數量,計算確定應轉入實收資本或股本的金額,將其轉入實收資本或股本。 　　解讀:昨日公布股票期權激勵方案的中捷股份就是以獲取董事、監事及高級管理人員服務而授予股票期權的交易,采取以權益結算的方式。 　　中捷股份股票期權激勵是完成等待期內的服務(績效考核合格)和達到規定業績(上一年度加權平均凈資產收益率和扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率均不低于10%),才可行權的股份支付。 　　根據企業會計準則第11號,中捷股份實施股票期權激勵后,需要按照股份支付雷鋒議獲得批準日期股份的公允價值計入相關成本費用和資本公積。 　　資產置換又能"造富" 　　記者 岳敬飛 　　規則:昨日頒布的《企業會計準則第7號------非貨幣性資產交換》規定,非貨幣性資產交換同時滿足如下兩個條件,應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本,公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益:第一,交換具有商業實質；第二,換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量。 　　解讀:非貨幣性資產交換,再次運用了公允價值來計量。由此產生的結果是,這一交換將再次產生利潤。此前采用的賬面價值計算法,基本不產生利潤。 　　如果上述兩個條件不能同時滿足,則仍以換出資產的賬面價值作為換入成本,不確定損益。上述規定特別指出,若交易雙方存在關聯關系,可能導致發生的交換不具有商業實質。 　　上海財經大學會計學院院長陳信元教授表示,新準則引入公允價值計算法,對股票投資者意義重大。因為公允價值計算,更符合公司實際情況,而且能夠產生利潤。 陳信元舉了一個例子:某上市公司持有上海市長寧區某房產,在1999年買入時,價值8000萬元。隨著近幾年上海房地產價格的大幅飆升,該房產的市值已高達1.8億元。現在該上市公司將該房產換出,如果按照原來的會計準則,仍將以8000萬元的賬面價值來計算。現在,若采用新的準則的公允價值計算,則會產生1億元的利潤。對投資者而言,這是非常有好處的。 　　不過,陳信元也表達了他的擔憂:"公允價值不容易取得,關鍵看評估機構如何評估。在新的會計準則實施后,如何規范評估市場,成為重中之重。千萬不能想怎么評就怎么評,一定要做到真正公允。" 　　園區類企業利潤坐上"過山車" 　　特約研究員 朱德峰 　　規則:《投資性房地產》準則是本次企業會計準則體系中新增的一項重要內容。所謂投資性房地產是指為賺取租金或資本增值,或者兩者兼有而持有的房地產。主要包括已出租的土地使用權、長期持有并準備增值后轉讓的土地使用權以及企業擁有并已出租的建筑物。但不包括為生產商品、提供勞務或者經營管理而持有的自用房地產和作為存貨的房地產。 　　在本準則頒布之前,現行會計準則體系只有在《關于執行<企業會計制度>和相關會計準則有關問題解答(四)》中,對房地產開發企業自行開發的房地產用于對外出租時應如何進行會計處理和如何在會計報表上列示進行解答。本準則在保留現行成本模式的同時還引入了公允價值模式,但對該模式的使用有一定的前提條件。由于投資性房地產的公允價值反映了現時租約的租金收入以及鑒于現時市況假設未來租賃可獲取的租金收入,因此公允價值模式下將投資性房地產公允價值的變動確認為損益,而不再計提折舊或進行攤消。 　　解讀:本準則的影響將主要體現在園區類企業,尤其是那些希望通過租金收入來獲得長期收益以增強可持續發展能力的上市公司,由于它們更符合采用公允價值模式的前提,即所在地有活躍的房地產交易市場、企業也能夠從該市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息,從而能夠對投資性房地產的公允價值作出合理估計。因此一旦它們采用公允價值模式,不僅不再需要計提折舊,而且投資性房地產公允價值的變動將被確認為損益。 　　以香港老牌地產公司------太古公司為例,在執行與《國際會計準則第40號------投資性房地產》基本一致的《香港會計準則第40號------投資物業》并追溯調整后,2004年及2005年1月1日的期初留存收益分別增加了147億港幣和268億港幣。2004年上半年及2004年年度的凈利潤則分別增加7400萬元港幣及122億港幣。 　　減值回轉游戲玩不轉 　　記者 岳敬飛 　　規則:財政部昨日發布的《企業會計準則第8號------資產減值》第17條明確規定:"資產減值損失一經確認,在以后會計期間不得轉回。"資產減值,是指資產的可收回金額低于其賬面價值。此前的會計準則,允許資產減值準備轉回,為上市公司提供了利潤操縱空間。 　　解讀:上市公司利潤操縱的一條主要通道------資產減值損失轉回,將就此被封死。 　　財政部會計司司長劉玉廷在此前一次研討會上一針見血地指出,明確所計提的減值準備不得轉回,是考慮到目前借減值準備的計提和轉回操縱利潤的問題很大。 　上海財經大學會計學院院長陳信元教授昨日指出,新的資產減值規定,是一項不得已而為之的重大變革。此前,資產減值損失是可以轉回的。雖然不得轉回的規定,與國際財務報告準則存在實質性差異,但這符合中國上市公司監管現狀。對證券監管部門而言,不得轉回更利于監管；對財政部、國資委等部門,此項新規也大有裨益；尤其是提倡向股東分紅的國資委。 　　業內人士認為,這一新規意味著,那些喜歡采用大幅計提減值準備進行利潤調節的公司,有可能在2006年將減值準備沖回；否則,在2007年1月1日執行新的會計準則后,這些"被隱藏的利潤"將再也沒有機會浮出水面。 　　陳信元說,對上市公司而言,實際狀況是,財報披露比確認更重要。 　　上市公司所得稅會計處理受關注 　　特約研究員 朱德峰 　　規則:《所得稅》準則是本次企業會計準則體系中修訂的一項重要內容。本準則沒有按照原《企業所得稅會計處理暫行規定》那樣,將稅前會計利潤與納稅所得之間的差異分為永久性差異和時間性差異,而