淺析企業的資金營運風險

　　企業在資金運營管理方面主要存在如下問題：

　　1、貨幣資金管理風險

　　貨幣資金是企業生存、發展的必備資源，是企業生產經營活動的基本前提，也是最易出現問題的資源。對于集團公司來講，貨幣資金的風險管理不僅體現在如何杜絕資源的流失、短缺、盜竊及挪用上，而且要考慮如何優化配置發揮資源優勢。如果資金管理體制分散、監控失衡，母公司掌握不了子公司的資金狀況、控制不了下屬成員單位的資金運作行為，就不能對集團最有貢獻的業務活動在集團層面給于資金分配的支持，最終造成投資不當，籌資失控，內部資金融通失調等風險，一個子公司出現的問題就可能把母公司拖到無休無止的債務、擔保糾紛中。

　　從國內外大型集團公司的經驗來說，其資金管理一般都是高度集中的通過資金的集中管理，可以在集團內部形成一個“內部資本市場”。通過這一“內部資本市場”的操作，管理層可以得到更明晰的數據來辨別那些對集團最有貢獻的業務活動，按項目的優越性安排籌投資順序的問題，從而引導集團的資金分配，解決資金分散、效率低下，發揮集團的資源調配優勢。

　　2、應收賬款的壞賬風險

　　應收賬款的壞賬風險主要是指企業持有的各種債權到期收不回來的風險，企業如果結算管理滯后，各種應收預付款項追討不及時，很容易造成呆賬壞賬，從而給企業造成損失。

　　在應收賬款管理中，許多企業只注重銷售業績，忽視應收賬。款的控制狀況。一些企業為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品，導致企業應收賬款大量增加。對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成應收賬款失控，相當比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。資產長期被債務人無償占用，嚴重影響企業資產的流動性及安全性。

　　3、存貨積壓風險

　　存貨積壓就意味著存貨存在削價處理等潛在損失，由于許多存貨都有保質期有效期的規定，即使沒有上述規定，也會由于科技進步及市場供求情況變化而遭受損失。存貨積壓不僅反映了企業市場營銷能力問題，也反映了企業整體協調管理能力的低下。

　　目前我國企業流動資產中，存貨所占比重相對較大，且很多表現為超儲積壓存貨。存貨流動性差，一方面占用了企業大量資金，另一方面企業必須為保管這些存貨支付大量的保管費用，導致企業費用上升，利潤下降。長期庫存存貨，企業還要承擔市價下跌所產生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失，由此產生財務風險。