資產管理：分紅和年終獎的稅負比較

　　分紅是回報股東的主要方式，但對自然人股東來說，一旦分紅，依據現行稅法就必須交納20%的個人所得稅。盡管這是“稅后稅”，但國家稅法不改變，這個稅就必須交納。我們認為，對在職的自然人股東來說，其回報是有選擇的：分紅或者發獎金。但不同情況下，企業對這兩種回報方式負擔的稅負是不同的。鑒于這種現狀，葛長銀老師給大家比較分析一下分紅和年終獎的稅負。

　　股東的投入和員工的勞動總要得到回報。公司回報在職自然人股東，既可以采取稅后“分紅”的方式，又可以選擇發放“年終獎”的方式。所謂“分紅”，就是公司給股東分配稅后利潤，并按照20%的稅率代扣代交個人所得稅(無任何扣除)。而公司給員工發放的“年終獎”，則視同工資薪金，按照累進的個人所得稅稅率(3%~45%)和國稅發【2005】9號文，計算交納個人所得稅，并按照企業所得稅法實施條例的規定，在合理的范圍內準予稅前扣除。

　　對于這兩種回報方式，肯定存在稅負的高低問題。為此，我們引入“聯合稅負”的概念：即企業所得稅和公司代扣代交的個人所得稅合計的總稅額;同時聯合稅負與個人稅后所得的比率，我們定義為“聯合稅負率”。同時我們討論在各種可能的情況下“分紅”和“年終獎”各自的聯合稅負及其聯合稅負率，分析比較兩者的節稅效果，幫助公司判斷怎么回報在職自然人股東更好，或者說更省稅。

　　公司如果用“分紅”的方式獎勵在職自然人股東，就要對這筆“分紅”按20%的稅率代扣代繳個人所得稅;又因這筆“分紅”是在企業所得稅稅后列支的，這20%的個人所得稅稅款就屬于稅后稅，造成了企業所得稅和個人所得稅的重復納稅。為了方便討論，我們首先假定：“分紅”是指公司用稅后利潤給股東進行分配，我們所討論的都是現金的分配;分紅賬面數是指沒有扣除個人所得稅的“分紅”，分紅凈額是指扣除個人所得稅后的“分紅”余額;稅前分紅數是指依據企業所得稅稅后的分紅賬面數，倒算出的企業所得稅稅前的金額。

　　公司如果用“年終獎”的方式獎勵在職自然人股東，為了方便討論，首先假定：“年終獎”是指公司在年末一次性給員工的獎金，我們所討論的獎金為現金;年終獎賬面數是指沒有扣除個人所得稅的“年終獎”;年終獎凈額是指扣除了個人所得稅的“年終獎”。需要注意的是，其實在自然人投資的企業賬面上，盈余公積和未分配利潤兩個賬戶上所掛的金額，都含有20%的個人所得稅。一些企業為了避稅，采取不分紅的方法規避納稅，其實是很不理智的——那些利潤你總得分配，越積越大，以后反而不好處理。

　　想要了解更多的資訊，敬請關注世界服裝鞋帽網的報道吧。