2021年3月中國(guó)棉紡織行業(yè)景氣報(bào)告

　　一季度，我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)，發(fā)展活力不斷增強(qiáng)，為推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇注入強(qiáng)勁動(dòng)力。一季度，中國(guó)棉紡織景氣指數(shù)平均值50.41，同比上升2.51。可以看出，行業(yè)恢復(fù)勢(shì)頭持續(xù)穩(wěn)定。

　　3月，中國(guó)棉紡織景氣指數(shù)52.46，回升明顯。從分項(xiàng)指數(shù)看，除企業(yè)信心指數(shù)較2月下降外，原料采購(gòu)指數(shù)、原料庫(kù)存指數(shù)、生產(chǎn)指數(shù)、產(chǎn)品銷售指數(shù)、產(chǎn)品庫(kù)存指數(shù)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)均較2月上升，尤其生產(chǎn)指數(shù)上升幅度達(dá)10.21。

　　原料采購(gòu)指數(shù)

　　3月，原料采購(gòu)指數(shù)54.12。從市場(chǎng)價(jià)格看，在國(guó)際疫情反彈、歐美過度寬松經(jīng)濟(jì)政策、中美貿(mào)易關(guān)系緊張等因素的影響下，國(guó)內(nèi)外棉價(jià)呈下降趨勢(shì)。當(dāng)月CotlookA指數(shù)平均值91.45美分/磅，環(huán)比下降1.31美分/磅，3128級(jí)棉花均價(jià)15972元/噸，環(huán)比上漲17元/噸。化纖短纖方面，粘膠短纖價(jià)格在中上旬保持高位運(yùn)行，下旬略有回調(diào)，滌綸短纖價(jià)格整體呈小幅下降趨勢(shì)。具體數(shù)據(jù)，當(dāng)月主流粘膠纖維均價(jià)15589元/噸，環(huán)比上漲1149元/噸；1.4D直紡滌短均價(jià)7258元/噸，環(huán)比上漲162元/噸。從棉紡企業(yè)采購(gòu)情況來看，棉花采購(gòu)量環(huán)比上升的企業(yè)占比為49.3%，高于下降企業(yè)占比29個(gè)百分點(diǎn)；非棉纖維采購(gòu)量環(huán)比上升的企業(yè)占比為41.41%，高于下降企業(yè)占比20.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　原料庫(kù)存指數(shù)

　　3月，原料庫(kù)存指數(shù)50.19，較2月指數(shù)上升0.02。當(dāng)月，新疆棉出疆運(yùn)費(fèi)較2月下旬有所下調(diào)，部分紡織企業(yè)剛需補(bǔ)庫(kù)，增加棉花庫(kù)存，棉企汽運(yùn)出庫(kù)量攀升。由于原料價(jià)格波動(dòng)較大，除粘膠短纖外，其他棉紡織主要用原料價(jià)格均呈下降趨勢(shì)，加上部分企業(yè)對(duì)于后市看淡，因此觀望情緒較重，補(bǔ)庫(kù)熱情較春節(jié)前下降。根據(jù)中國(guó)棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中棉行協(xié)”)調(diào)查數(shù)據(jù)，3月，棉花庫(kù)存量環(huán)比上升的企業(yè)占比為39.28%，環(huán)比下降的企業(yè)占比為38.36%；非棉纖維庫(kù)存量環(huán)比上升的企業(yè)占比為38.49%，環(huán)比下降的企業(yè)占比為35.63%。

　　生產(chǎn)指數(shù)

　　3月，生產(chǎn)指數(shù)54.61，較2月指數(shù)上升10.2。當(dāng)月，企業(yè)訂單充足，基本滿負(fù)荷生產(chǎn)。根據(jù)調(diào)研了解，紡紗企業(yè)的開工情況略好于織造企業(yè)，除少數(shù)企業(yè)因設(shè)備升級(jí)改造，部分機(jī)臺(tái)停產(chǎn)外，多數(shù)企業(yè)紡紗設(shè)備開臺(tái)率基本保持100%，織造企業(yè)設(shè)備開臺(tái)率基本維持在90%以上。產(chǎn)量方面，3月企業(yè)生產(chǎn)天數(shù)增加，紗、布產(chǎn)量均較2月環(huán)比大幅增加。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)，3月，開機(jī)率環(huán)比上升的企業(yè)占比為31.44%，紗產(chǎn)量環(huán)比上升的企業(yè)占比為71.31%，布產(chǎn)量環(huán)比上升的企業(yè)占比為70.33%。

　　產(chǎn)品銷售指數(shù)

　　3月，產(chǎn)品銷售指數(shù)53.14。從市場(chǎng)價(jià)格看，3月上旬棉紗價(jià)格漲至最高點(diǎn)后，在上游原料價(jià)格下跌的影響下開始回落，坯布價(jià)格在中上旬維持平穩(wěn)，下旬略有下調(diào)，但整體均價(jià)仍高于2月。具體數(shù)據(jù)，32支純棉普梳紗月均價(jià)25251元/噸，環(huán)比上漲715元/噸，純棉坯布(32*32 130*70 2/1 47"斜紋)月均價(jià)6.06元/噸，環(huán)比上漲0.46元/米。從訂單情況看，根據(jù)調(diào)研了解，紡紗企業(yè)訂單基本可排至4-5月份，織造企業(yè)訂單量約1個(gè)月。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，紗銷售量環(huán)比上升的企業(yè)占比為70.38%，布銷售量環(huán)比上升的企業(yè)占比為68.33%。

　　產(chǎn)品庫(kù)存指數(shù)

　　3月，產(chǎn)品庫(kù)存指數(shù)50.76，較2月指數(shù)上升1.46。3月物流恢復(fù)正常，市場(chǎng)購(gòu)銷順暢，紡織企業(yè)產(chǎn)品庫(kù)存較2月下降。根據(jù)調(diào)研了解，紡紗企業(yè)產(chǎn)品庫(kù)存較低，多數(shù)企業(yè)處于零庫(kù)存或少庫(kù)存狀態(tài)，生產(chǎn)高支紗的企業(yè)反映，下游家紡市場(chǎng)需求旺盛，處于供不應(yīng)求狀態(tài)；織造企業(yè)反映產(chǎn)品庫(kù)存較年初下降，但隨著市場(chǎng)訂單逐漸減少，3月下旬開始產(chǎn)品庫(kù)存增加。根據(jù)中棉行協(xié)調(diào)查數(shù)據(jù)，3月，表示紗庫(kù)存量環(huán)比下降的企業(yè)占比為42.91%，表示布庫(kù)存量環(huán)比下降的企業(yè)占比為45.44%。

　　企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)

　　3月，企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)51.97，較2月指數(shù)上升6.88。當(dāng)月，在紗布價(jià)格上漲及產(chǎn)品銷量增加的推動(dòng)下，棉紡織企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入大幅增加，根據(jù)調(diào)查企業(yè)數(shù)據(jù)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入環(huán)比上升的企業(yè)占比為65.21%。雖然春節(jié)后紗布價(jià)格跟隨原料價(jià)格上漲，但漲幅低于原料價(jià)格，加上下旬開始下游需求減弱，觀望情緒上升，壓價(jià)現(xiàn)象頻繁，企業(yè)表示利潤(rùn)空間受限。數(shù)據(jù)顯示，3月利潤(rùn)總額環(huán)比下降的企業(yè)占比為46.17%，高于上升企業(yè)占比8.8個(gè)百分點(diǎn)。

　　企業(yè)信心指數(shù)

　　3月，企業(yè)信心指數(shù)48.71，較2月指數(shù)下降6.53。當(dāng)月，海外疫情再度反彈，市場(chǎng)擔(dān)憂情緒升溫，歐美量化寬松政策引發(fā)全球金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定性明顯增加，中美貿(mào)易關(guān)系持續(xù)緊張，尤其是下半年，企業(yè)表示存在較大不確定性。國(guó)內(nèi)方面，雖然一季度國(guó)民經(jīng)濟(jì)開局良好，但經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的基礎(chǔ)還不牢固，內(nèi)需市場(chǎng)在開辟過程中又出現(xiàn)一些新情況新問題。整體來看，企業(yè)對(duì)于后市的信心較2月減弱。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)，3月，認(rèn)為后市樂觀向好的企業(yè)占比為23.68%，認(rèn)為后市弱勢(shì)下行的企業(yè)占比為36.55%。

　　說明：中國(guó)棉紡織行業(yè)景氣指數(shù)采集自全國(guó)近500家次棉紡織企業(yè)，參考國(guó)家制造業(yè)PMI等指數(shù)制定方式，通過對(duì)多個(gè)主要指標(biāo)加權(quán)計(jì)算得出，當(dāng)指數(shù)高于50，表示棉紡織行業(yè)本月景氣程度好于上月，低于50則表示本月景氣程度不及上月。