中芯國際帶頭擴張晶圓產能 機構預測“缺芯”問題貫穿2021年

     在確定穩步擴產成熟制程的策略之后，中芯國際的建設腳步正在加快。

     3月17日晚間，中芯國際公告稱，公司與深圳市人民政府簽訂合作框架協議，雙方同意中芯國際和深圳政府（透過深圳重投集團）擬以建議出資的方式經由中芯深圳進行項目發展和營運。

依照計劃，中芯深圳將重點生產28納米及以上的集成電路和提供技術服務，旨在實現最終每月約4萬片12英寸晶圓的產能，預期將于2022年開始生產。

項目的新投資額估計為23.5億美元（約153億元人民幣），預期于建議出資完成后，中芯深圳將由中芯國際和深圳重投集團分別擁有約55%和不超過23%的權益。

事實上，在中芯國際回A之時，就曾披露過2020年以來的擴產計劃，旗下共有5家工廠處于擴建中，分別是上海、北京、天津、深圳和江陰的工廠。如今，深圳產線傳來新的動向，此前中芯在深圳已經有一條8英寸產線投入使用，而早早就規劃的12英寸廠房現在終于迎來新發展。

另外，眼下國內外都身處產能緊缺大環境，中芯國際等晶圓代工廠們的積極擴建，將有助于緩解供應鏈緊張，也有利于國內進一步解決供應鏈安全問題。

加速擴張成熟產能

目前中芯國際總計有7條晶圓產線，1條凸塊加工產線。其產線主要集中在北京、上海、深圳、天津四大城市，在上海建有一座300mm晶圓廠和一座200mm晶圓廠，以及一座控股的300mm先進制程晶圓廠在建設中；在北京建有一座300mm晶圓廠和一座控股的300mm先進制程晶圓廠；在天津和深圳各建有一座200mm晶圓廠；在江陰有一座控股的300mm凸塊加工合資廠。

其中，中芯國際的12英寸產線共4條（處于量產狀態的有3條），8英寸產線3條。而12英寸是近年來企業們主要的擴產方向，一位半導體資深分析師向21世紀經濟報道記者分析道，目前全球擁有8英寸晶圓廠的代工業者，在8英寸上幾乎沒有增加投資，8英寸晶圓價格低，擴產不符合效益需求，臺積電、三星現在擴張的部分以12英寸廠為主。

聚焦此次深圳的12英寸晶圓廠，中芯國際也在持續加碼28納米及以上的成熟產能，中信證券研報表示，中芯深圳包括深圳8英寸（Fab15）和深圳12英寸（Fab16）兩棟廠房，其中Fab15截至2Q20產能4.6萬片/月（8英寸晶圓，設計產能6萬片/月），Fab16廠房設計產能4萬片/月（12英寸晶圓），目前空置。估計本次框架協議為中芯國際引入深圳政府和第三方資金入股中芯深圳，擴產Fab16的12英寸產能。

“考慮到廠房已建成，近期許可證陸續獲得并下采購單，6-9個月的設備lead time（從訂購到供應商交貨所間隔的時間），外加3個月左右安裝調試，2022年投產是正常的進度，”中信證券進一步分析稱，“預計55/65nm或為主力制程，4萬片/月產能對應每年約5.8億美元收入增量，相對于中芯國際2020年收入增幅約15%。”

從中芯國際2020年第四季度財報可以看到，成熟工藝營收占比已經有所提高，55/65納米工藝營收占比從第三季度的25.8%提升到34.0％。

中芯國際聯合CEO趙海軍就在業績會上談道，2021年中芯國際會繼續擴產，12英寸增加1萬片/月，8英寸增加不少于4.5萬片/月，“我們希望公司28納米及以上產能，在未來的幾年能夠穩步增長，在擴大產能的同時，保持一定的盈利水平。”

除中芯深圳外，中芯京城項目也已經上馬，去年7月底，中芯國際與北京經濟技術開發區管理委員會簽署《合作框架協議》，雙方成立合資企業從事發展及運營聚焦于生產28納米及以上集成電路項目。項目首期計劃投資76億美元，達成每月約10萬片的12英寸晶圓產能。

可見，在粵港澳大灣區、長三角、京津冀三大核心區域中，中芯國際都已經形成了更完整的產能布局，而近期美國對中芯國際供應許可證的部分放行，也為中芯國際的擴產增加了助力。

國內產能持續緊張

另一方面，全球產能依舊非常緊缺，多家第三方機構都預測，缺芯問題會貫穿2021年，由于產能提升需要時間，供需不平衡的問題可能延續到明年。

國內供不應求的氣氛也同樣緊張，芯謀研究評論指出，半導體是周期性產業，產能緊缺可能在明年得到緩解，后年部分工藝及產品可能出現產能相對過剩，但是據芯謀研究預測，長期來看，中國半導體的產能供需缺口依然很大。若不積極擴產，至2025年，國內產能缺口抵上8個中芯國際。

而目前最缺的就是28納米及以上的成熟產能，比如，28納米制程技術主要用于手機SOC芯片、IoT、機頂盒、 數字電視、監控視頻處理器芯片等領域。受益于高壓驅動、圖像傳感器、射頻等應用的需求增加，根據IHS Markit統計，28納米制程的集成電路晶圓代工市場將保持穩定增長，預計2024年全球市場規模將達到98億美元。

28納米以上的制程也擁有很大的市場需求，45納米-90納米的制程工藝可以用于存儲芯片、指紋識別芯片、WiFi、GPS、藍牙、NFC、MCU等等，眼下MCU是最緊缺的芯片類型之一，缺貨也從去年延續到今年。

據記者了解，下游的手機、筆記本電腦，中上游的面板、模組等，均有不同程度的缺芯困擾，比如，部分模組產品的相關芯片供應量甚至只能滿足一半市場，芯片產能的短缺程度可見一斑，一家通信廠商也告訴21世紀經濟報道記者：“最近我們需要每天面對上游芯片缺貨、漲價的問題，其中最缺的是存儲芯片，它作為通用部件，幾乎所有行業都有需求。目前來看，預計短缺的情況至少會持續到今年3季度。”

因此，以中芯國際為首的晶圓代工廠們都在積極擴張產能，也有利于緩解產能不足的情況。除了中芯國際，擁有量產的12英寸生產線的還有華虹集團、粵芯半導體、武漢新芯三家。

更多產能的釋放要等到年底和明年，興業證券報告指出，華虹無錫廠2021年底擬加速布建至6.5萬片/月產能，推動公司進入高速增長期，規劃最終擴至8萬片/月。預計整體資本開支或達40億美元（前4萬片25億，后4萬片15億），全部擴完后可貢獻10億美元年營收額。

對于解決國內產能供需缺口問題，芯謀研究建議，首先應該大力扶持“中”“華”“粵”“新”積極擴產，同時，目前國際形勢下，“產業一線”企業都受到了美國的高度關注，都在“實體清單”的“瞄準”范圍之內，應該扶持現有量產企業積極擴產，新增相關主體，做好半導體“產業三線”準備，多梯次布局半導體代工業。此外，對合資/境外企業的扶持機制要與時俱進，提升大陸客戶占比，并擴大開放，加大對外資的引進力度，吸引外企來華建廠。