創業板首批受理企業名單出爐 33家企業開始注冊制“闖關”

6月22日晚間，創業板注冊制改革后首批受理企業名單出爐。

21世紀經濟報道記者注意到，首批33家受理企業均為證監會在審企業，其中IPO申請為浙江松原汽車安全系統股份、廣東科翔電子科技、廣東金源照明科技、北京盈建科軟件股份有限公司、安徽金春無紡布股份有限公司、浙江維康藥業股份有限公司等32家企業，再融資申請則為新易盛1家。

此前，深交所安排，6月15日至6月29日共計10個工作日中，深交所僅接收證監會創業板首次公開發行股票（IPO）、再融資、并購重組在審企業（下稱在審企業）提交的相關申請，而新申報企業的IPO、再融資、并購重組申請，深交所則將從6月30日起開始接收。

整體來看，此次創業板首批受理進展并不如市場預期的快，“目前是正常進度，我本來預計上周就有受理了。”資深投行人士王驥躍受訪指出。

而首周并無名單誕生的原因，21世紀經濟報道記者采訪投行人士了解到，主要在于“最終審核順位和申報受理順序沒有必然聯系”“制作材料的時間緊張，籌備倉促”等。

首批受理企業拆解

首批企業正式受理，標志著創業板改革并試點注冊制實踐操作又邁出重要一步。

公開資料顯示，首批受理的33家在審企業，來自于22個證監會行業，其中大多數為新型制造業，最多的是計算機、通信和其他電子設備制造業，合計5家獲得受理。緊隨其后的是3家軟件和信息技術服務業，此外汽車制造業、互聯網和相關服務、紡織業等各兩家。此外還有1家房地產物業管理企業。

21世紀經濟報道記者從行業內人士處了解到，目前受理企業都是存量企業平移，本身不涉及行業限制等問題。

從區域上看，北上廣浙仍是高產地，其中廣東省合計7家企業“入圍”、北京、浙江、上海則分別有6家、5家、3家企業獲受理。

保薦機構中，東莞證券、中信建投或成最大“贏家”。

33家企業由17家中介機構保薦，其中首發企業32家、再融資企業1家。其中，中信建投合計有5個IPO項目入列，東莞證券則有4家IPO申報項目和1家再融資項目入列，長江承銷、國金證券則分別有4家、3家IPO項目，銀河證券、華泰聯合、國泰君安各有兩家。

首批受理企業中有不少“熟面孔”，如北京盈建科軟件、易點天下網絡科技、北京銅牛信息科技、深圳崧盛電子、北京點眾科技、秦皇島天秦裝備制造等均曾登陸新三板；北京挖金客信息科技、仲景食品等此前也曾申報過IPO，但后因各種原因終止。

從財務指標上看，受理企業財務數據均較高且穩定。據21世紀經濟報道記者不完全統計，上述企業最近一個報告期內業績水平多在五千萬以上，營收則均破億元。

從2018年業績來看，凈利潤也鮮少有低于四千萬的現象，營收規模同樣穩定在億元以上，以營收規模最高的益海嘉里為例，公司2017年、2018年及2019年，營業收入分別為1507.66億元、1670.74億元和 1707.43億元，實現凈利潤分別為 52.84億元、55.17億元和55.64億元。

營收規模較小的海昌新材，2017年、2018年、2019年營業收入分別為1.45億元、1.68億元、1.83億元，凈利潤分別為3778.18萬元、4604.63萬元和5956.41萬元。海昌新材表示，公司符合“發行人為境內企業且不存在表決權差異安排的，市值及財務指標應當至少符合下列標準中的一項：（一）最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于5000萬元”的上市標準。

“都是從證監會那邊平移過來的，深交所應該先期都做了初步篩選，業績差距不會太大。”華南一家中型券商投行部人士受訪指出。

受理著重檢查文件齊備性

首批創業板IPO存量企業獲得深交所受理，也意味著創業板注冊制的審核工作正式開啟。

據了解，深交所在收到上市發行申請文件后5個交易日內，會對文件進行核對，作出是否受理的決定，告知發行人及其保薦人，并在交易所網站公示。發行上市申請文件不符合中國證監會和深交所要求的，發行人應當予以補正，補正時限最長不超過三十個工作日。

21世紀經濟報道記者從交易所了解到，深交所對在審企業申請文件進行核對并作出是否受理決定時，著重檢查申請文件的齊備性。據透露，深交所發現存在個別發行人遺漏報送更新后申請文件的情形，已及時提出補正要求。

深交所強調：“發行人和中介機構應嚴格對照相關規則要求，做好招股說明書等申請文件的制作，特別注意申請文件與中國證監會及深交所規定的文件目錄是否相符，確保申請文件齊備、規范，避免后續不必要的補正，提高申報工作效率。”

根據規定，深交所發行上市審核機構將按照發行上市申請文件受理的先后順序開始審核，自受理之日起20個工作日內提出首輪審核問詢。

首輪審核問詢后，發現新的需要問詢事項、發行人及中介機構的回復未能有針對性地回復深交所審核問詢或深交所就其回復需要繼續審核問詢、發行人信息披露仍未滿足規定要求的，深交所發行上市審核機構在收到發行人回復后十個工作日內可以繼續提出審核問詢。

交易所認為不需要進一步審核問詢的，將出具審核報告并提交上市委員會審議。審核通過的，交易所將向證監會報送發行人符合發行條件、上市條件和信息披露要求的審核意見、相關審核資料和發行人的發行上市申請文件。證監會將在20個工作日內對發行人的注冊申請作出予以注冊或者不予注冊的決定。

而證監會認為存在需要進一步說明或者落實事項的，可以要求交易所進一步問詢。

總體來看，上述流程在整體時限上，自受理發行上市申請文件之日起，交易所審核和證監會注冊的時間總計不超過三個月。