A股年內第二家城商行IPO來襲 重慶銀行歸A陷股東背景爭議

銀行IPO在2020年下半年明顯提速。

今年繼廈門銀行成功過會之后，又一家A股擬IPO銀行即將接受發審會的審核：報送招股書兩年多后，重慶銀行將于8月27日上會。

如果順利過會，重慶銀行將成為重慶第二家A+H上市銀行，繼鄭州銀行、青島銀行之后第3家A+H上市的城商行，以及國內第15家A+H股銀行。

股東背景復雜

重慶銀行成立于1996年，是西部和長江上游地區成立最早的地方性股份制商業銀行。其前身是由重慶37家城市信用合作社及市聯社、10家地方財政局和39家企事業單位聯合發起設立的重慶城市合作銀行；1998年3月，經中國人民銀行批準，更名為重慶市商業銀行；2007年8月，經中國銀監會批準，更名為重慶銀行。

重慶銀行的歷史沿革頗為復雜。

歷經233次股份變動，重慶銀行形成了如今重慶渝富、大新銀行、力帆股份、上汽集團、富德生命人壽、重慶路橋、重慶地產、重慶水利、北大方正、重慶北恒的前十大股東格局。

與錯綜復雜的歷史沿革對應，重慶銀行的數家股東背景也充滿著爭議。

第一大股東重慶渝富入主，是因2006年作為重慶渝富收購并處置不良資產的條件，重慶銀行分兩次向重慶渝富定向增發共4億股。

值得注意的是，重慶銀行向重慶渝富定向增發通過協商的方式確定增資的價格為每股1元，未履行資產評估程序。

不過其表示，該次定向增發系依據重慶市人民政府和中國銀監會的有關批復進行，依法履行了驗資程序，并辦理了工商登記備案程序。且增發后過了3年，2009年5月7日，重慶市人民政府出具《關于重慶銀行股份有限公司設立等有關事宜的確認函》，確認“重慶銀行股份有限公司上報重慶市政府的《關于重慶銀行股份有限公司設立、歷次增資、股權轉讓和托管、高管和職工認購（或受讓）股份情況的報告》所述情況屬實”。重慶市人民政府同時確認，“若上述事項今后出現糾紛，由重慶市政府負責統一協調解決”。

“本行向重慶渝富定向增發4億股雖未履行資產評估程序，但增資價格系依據重慶市人民政府及中國銀監會批準的重組方案確定的。”重慶銀行表示。

2013年，重慶銀行登陸港交所，成為首家登陸港股的內地城商行；2015年定向增發H股，募集資金32.27億港幣，全部用于補充資本金。

不過，這次增發的對象之一尚未取得股東資格批復。

2015年12月23日，重慶銀行向上汽集團（通過其全資子公司上汽香港持有）、富德生命人壽及其全資子公司富德資源投資控股集團有限公司定向發行4.22億股H股，配售價格為7.65港元/股，增加注冊資本4.22億元。

其中，富德生命人壽持有重慶銀行1.50億股H股，富德生命人壽全資子公司富德資源投資控股集團有限公司持有重慶銀行6757.02萬股H股。

在2018年6月15日發布的招股書預披露版本中，重慶銀行坦言，富德生命人壽尚未取得股東資格批復。證監會也在反饋意見中給予了關注。

21世紀經濟報道記者查閱2019年5月21日發布的招股書預披露更新版發現，截至招股書簽署日，富德生命人壽仍未取得股東資格批復。

重慶銀行的第三大股東力帆股份（601777.SH，現證券簡稱*ST力帆）則正處于破產重整的水深火熱之中，且截至2019年上半年其在重慶銀行貸款15.72億元。

8月7日晚間，力帆股份發布公告稱，公司控股股東重慶力帆控股有限公司（以下簡稱“力帆控股”）以其不能清償到期債務，資產不足以清償全部債務為由，向重慶市第五中級人民法院申請進行司法重整。

此外，重慶銀行第9大股東北大方正也在破產重整。

中小銀行上市加速

在經歷上半年的“顆粒無收”后，銀行IPO在2020年下半年明顯提速。2020年7月以來，渤海銀行登陸港交所，廈門銀行也已順利過會。

值得注意的是，從去年至今，金融委持續關注中小銀行資本補充及公司治理、改革發展問題，今年以來，支持中小銀行改革發展利好頻出，中小銀行是否會迎來一波上市潮也引起市場關注。

Wind數據顯示，截至目前，除重慶銀行之外，還有17家銀行排隊A股IPO，其中7家為城商行。

從審核進度來看，紹興瑞豐農商行、齊魯銀行等14家銀行處于“已預披露更新”狀態，重慶三峽銀行處于“已受理”狀態，湖州銀行和廣州銀行處于“已反饋狀態”。

上述排隊銀行基本上均為城農商行。分析人士認為，中小銀行作為服務中小企業的主力軍，資本充足率的提升能夠使其更好地支持小微企業融資。政策力挺下，上市銀行隊伍有望持續擴容，審批步伐或將進一步加快。

“中小銀行上市加速一方面有政策上的支持，中小銀行確實有擴充資本的需求，證券化是擴充資本需求的一個非常重要的方式。此外上市對中小銀行的品牌和市場能力都有所提升，對中小銀行的公司治理結構也會有所提升。”中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林教授8月24日向21世紀經濟報道記者表示。

從發審委會議對廈門銀行提出的主要問題可以看出，銀行資產質量是IPO關注焦點。

廣州銀行的招股書指出，截至2019年底，A股上市銀行不良率平均水平為1.42%，A股上市城商行不良率平均水平為1.37%。

資產質量方面，一季度末，重慶銀行不良貸款余額為32.63億元，較上年末增加1.32億元；不良貸款率1.27%，與上年末持平；撥備覆蓋率292.31%，較上年末上升12.48個百分點。

根據招股說明書，重慶銀行本次擬發行不超過7.81億股，占本次發行完成后總股數的19.98%，所募集的資金扣除發行費用后，將全部用于充實本行核心一級資本，提高資本充足率。

2020年一季度末，重慶銀行核心一級資本充足率為8.70%，一級資本充足率為9.98%，資本充足率為13.10%。