綿紡績協會：2010年上半期の綿紡績業界の経済運行分析

國際通貨基金（IMF）は最新の「世界経済展望」の中で、世界経済は2010年に約4.6%成長すると予想していますが、2011年には各経済體の成長速度が減速すると予想しています。

経済データから見れば、國內市場の回復局面は明らかであるが、最近は持続的な回復を抑制する要因も現れており、二つの予想のゲームの下で、世界経済は不確定なノードに直面している。

綿紡績業について言えば、2010年の上半期に紡績生産、輸出及び投資、就業、効果などの方面のデータはすべて現れています。ある程度回復の効果を反映しています。

國家統計局の統計によると、2010年1～5月、中國の規模以上の企業の累計生産量は1021.31萬トンで、同17.41%増加した。累計生産量は238.88億メートルで、同17.38%増加した。

ガーゼの生産増速は今年1～2月の累計前年同期比で減速している。

今年に入ってから、ガーゼの生産は比較的安定しています。一ヶ月の生産量は去年の同じ時期と比べて、ずっと安定した成長速度を維持しています。特に布の生産量はすでに完全に去年の同じ時期のマイナス成長から徐々に回復してきました。

1～5月の累計生産量が大きい前の3つの省は山東、江蘇、河南で、いずれも百萬トンを超えています。その中で山東、江蘇紗の生産量の伸びに寄與する率は上位の2位にあります。

前年同期比の伸び率から見ると、河南、湖北、浙江、福建省は前年同期比の伸びが全國平均を上回っている。

企業側からの情報によると、河南、河北両省の生産能力は低下しており、その生産量はさらに確認される必要がある。

1~5月の累計生産量が大きい前の3つの省は浙江、山東、江蘇で、比較的に速いのは河北、湖北と河南で、その同期の増加速度はすべて平均水準を上回って、3省の合計生産量の増加の貢獻率は20.3%に達します。

2010年1～5月には、中國の紡織服裝の生産量は同期比20.36%増となり、シャトル織布の増加速度は同3%近く高くなりました。端末製品市場の布生産量に対する需要はまだ一定の空間があることを示しています。

中國の稅関統計によると、2010年1～5月の中國の累計輸入綿糸は35.47萬トンで、前年同期比38.18%伸びた。純輸入量は2408萬トンで、前年同期比41.9%増加した。

実際の輸入量も、純輸入量も、同時期の成長速度も、ここ5年の同時期の最高水準に達しています。

これは國內市場が綿糸に対する需要が旺盛であることを示していますが、國內綿花市場の価格要因と綿花品質の要求により、國內市場の綿糸に対する需要は輸入を通じて補充されます。

このように、中國のガーゼの全體的な生産は安定していますが、國內市場の需要は中國自身の生産量だけではなく、輸入狀況からも國際ガーゼ市場に対して一定の需要空間を維持していることが分かります。

上半期の輸出は安定していますが、下半期は予測が難しいです。

2010年1～5月、我が國

2010年の春節以來、綿織物及び綿服裝の輸出額は2009年の同期より徐々に回復し、全體的には2008年の危機前の同時期の水準に回復しました。

その中で綿の織物の輸出の貢獻率は38.88%に達して、第1四半期と比較して比較的に明らかな昇格があります。

去年の同じ時期と比べて、アメリカとアセアン市場の成長は比較的に速くて、香港市場は比較的に穏やかで、日本市場は引き続き滑り降ります。

現在、中國はEUの輸出総額に対して依然として首位を占めていますが、ヨーロッパ全體の経済の影響を受けて、中國は3月、4月にヨーロッパ向けの輸出、特に大きな服裝を占めています。

この影響で人民元の切り上げ予想などの影響もあり、多くの企業は下半期の輸出の伸びに対して好ましくない狀況にあります。

稅関の統計によると、2010年1～5月に、中國の綿糸ラインの累計輸出は23.99萬トンで、前年同期比18.63%伸びた。2008年同期の6.5%を下回った。綿織物の累計輸出は29.92億メートルで、同24.49%伸び、2008年同期の9.9%を上回った。

具體的には、綿糸の輸出は82%を占め、輸出貢獻率は99%を超えています。

綿の織物の輸出の中で、2010年5月の単月の色の織布と牛のデニムの輸出量と輸出の金額はすべて小幅の下がることが現れます；白地の布は依然として成長を維持して、しかも純綿の白地の布の輸出の貢獻率は166.16%に達して、混紡の白地の布はマイナス成長が現れました。

以上のデータは綿織物の輸出製品構造がほぼ回復し安定していることを示している。

影響要因から見ると、世界経済の回復はわが國の輸出成長を牽引する主要な要因であり、ヨーロッパのソブリン債務危機とアメリカの最近の一連の経済データ及び國內の発展環境から見ると、綿織物の輸出は下半期に引き続き成長を維持できるかどうかは予測しにくい。

昨年の國內綿の生産量は700萬トンで、本綿の年間配分額は360萬トンぐらいで、2009/2010年度の紡績企業用綿は1100萬トンと予想されています。

今年の綿花市場の主な特徴は、企業の在庫が比較的に高く、市場の成約が緩やかで、価格は2009年同期よりも高位に低迷していることです。

3月から市場の変化が明らかになり、3月末には月初めの価格より1トン當たり1100元以上値上がりしました。

5月中、國家は80萬トンの輸入綿の割當額を増発しましたが、インド綿の禁輸政策の影響を受けて、市場全體の資源が逼迫する情勢が激化しています。綿花の価格は一トンにつき再び1000元上昇して、7月の初めに価格は18500元/トンに達します。

1~5月に、我が國は累計で137萬トンの原綿を輸入して、同1.4倍増加して、輸入の単価も同37%上昇しました。

ポリエステルとゴムの短い繊維は今年の上半期の動きはほぼ同じです。

ポリエステル短繊維は年初の9800元/トンから4月中旬の10800元/トンに上昇し、4月下旬から徐々に下落し、上半期が終わる頃には価格が上昇しましたが、糸の需要は明らかに伸びていません。

粘膠短繊維の上半期の二四半期の表現はかなり違っています。第一四半期は企業の生産在庫が低く、需要が順調で、価格が安定して上昇しています。第二四半期に入ると、下流の紡績糸価格は持続的に下がり続けています。

ガーゼの曲線の動きは綿の動きと似ています。

年初の1～2月の安定運行後、需要によって価格は原料の上昇とともに上昇し、明らかな遅れは見られなかった。

5月下旬から6月中旬にかけて市場の現物が逼迫し、価格が再び大幅に上昇した。

7月中旬に市場が逆転し、企業の受注數が減少し、価格も成約時に一定の幅の譲渡があった。

白地の市場は1～2月の価格が安定しています。3月の初めにジャンプ式の成長がありました。その後も著実に成長しています。

色織布の上半期の注文も十分ですが、紗の価格が高いまま運行されているため、下流の生地の価格が上昇して制造されています。色織企業の利益はある程度の影響を受けるかもしれません。

白地の価格は値上がりのスピードと一定の遅れがありますが、下がる傾向は綿花と紡績糸の歩調に追いついています。

投資は引き続き成長産業移転の漸次効果を維持する。

2010年1～5月、中國綿、化學繊維加工業（以下、綿紡績業界という）の累計完成投資額は276.0億元で、前年同期比11.14%増となりました。新規著工項目數は753件で、去年とほぼ同じです。

地域別に見ると、2010年1～5月の東部の実際の投資は全國の51.1%を占め、第1四半期より9ポイント減少した。中部は38.5%を占め、第1四半期より8.5ポイント増加した。西部は10.4%を占め、第1四半期より0.6ポイント増加した。

変化の狀況から見ると、2010年1～5月の東部での投資実績は前年同期比4.4%減、中部と西部では同27.8%増、62.4%増となり、わが國が産業移転政策を秩序よく実施していることを示している。

省別で見ると、1～5月の中國綿紡績業界の累計完成投資が多い上位3省はハナム省、江蘇省、山東省の順に47.4億元、41.0億元、37.1億元で、前年同期比では甘粛省、重慶市、湖北省の順に90.0%となり、いずれも中部と西部地域に屬しています。

江蘇省、河北省の投資の伸びは前年同期比マイナスで、特に河北省は昨年1～5月の投資実績が42.0億元に達し、今年同期は26.0億元だった。

効果と利益の指標はすべて良い未來に向かって動きますが、まだ確定していません。

2010年1～5月、中國綿紡績業界の規模以上の企業數は11773戸で、今年1～2月の企業世帯數より49戸増加し、前年同期比で約3%増加した。そのうち損失企業數は1459戸で、前年同期比24.4%減少した。損失面は12.39%で、今年1～2月の損失面より3.5ポイント低下し、前年同期比5.5ポイント低下した。

2010年1～5月、中國綿紡績業界の規模以上の企業の輸出納品額は360.4億元で、同29.2%伸び、2008年同期の水準に近い。主要業務収入、利益総額と主要営業業務利益の3つの指標値はいずれも「第11次5カ年」以來の5年間の最高水準を達成している。

このうち、売上高は4471.3億元で、同29.2%伸びた。利益総額は206.6億元で、同75.0%伸びた。

2010年1～5月、中國綿紡績業界の規模以上の企業の利潤率は4.62%で、紡績業界の利潤率は約0.2ポイント高く、1～2月の利潤率より0.3ポイント上昇し、前年同期より1.3ポイント上昇しました。

2010年上半期、中國綿紡績業は多くの不確定要素の影響で良好なスタートを切りました。多くの指標は2008年の金融危機前の水準に回復しました。

業界は回復から安定成長への移行の鍵となる時期にあり、企業の生産コスト圧力はさらに増大し、特に綿花価格は引き続き高くなり、人件費の優位性は次第に弱まり、人民元の切り上げは輸出企業の利益を弱めます。

企業の輸出受注は人民元の為替レートの変化のリスクと交渉能力の制約を受けています。ヨーロッパの債務危機でEUの注文數が落ち込んでいます。アメリカ市場の回復はやや無力です。

國內市場の綿花、紡糸価格の上昇は下流市場への伝導を妨げ、アパレル業界のCPIが下落した。

このように、中國綿紡績業界の回復の道はでこぼこが多く、未來の動きの不確定要素の多くは未曾有のものである。