多國籍企業(yè)集団の融資戦略における稅務(wù)計(jì)畫の実施

資本の弱體化は國際稅法の中で論爭(zhēng)の最大の問題の一つです。

多國籍企業(yè)グループが多國籍投資を考慮する時(shí)、資本構(gòu)造の中で債務(wù)と資本の組み合わせは基本的な稅務(wù)計(jì)畫問題になります。

ほとんどの國の稅法では、配當(dāng)金は費(fèi)用として支払われず、稅引き後利益のみで分配されますが、利息は費(fèi)用として支払われ、課稅所得から控除されます。

持分資本に割り當(dāng)てられた配當(dāng)金は、通常二回課稅されます。一回は分配前に企業(yè)の利益または課稅所得額として會(huì)社の所得稅を徴収します。もう一つは分配後に株主の配當(dāng)金収入として返送する時(shí)に所得稅を徴収されます。また、配當(dāng)金の前納稅率は普通利息より高いです。

集合抵制が行われていない國では、この二重課稅は解消されない。

したがって、より多くの利益を得るために、多國籍企業(yè)は人為的に株式資本と債務(wù)資本の比率を選択し、高稅國にある住民會(huì)社にできるだけ少ない株式資本を持たせ、債務(wù)と財(cái)産権の比率を拡大し、課稅所得の控除額を増加させ、稅金負(fù)擔(dān)を軽減する。

會(huì)社の債務(wù)資本が株式資本を大幅に上回った場(chǎng)合、資本の弱體化を形成する。

資本の弱體化は稅収を最小化する有効な手段として、親會(huì)社に対して以下の利益があります。

②外國子會(huì)社から親會(huì)社への配當(dāng)金所得の課稅を避ける。

③外國から會(huì)社の利益に対する二重課稅（會(huì)社の利益に対する所得稅及び親會(huì)社への配當(dāng)に対する課稅等）を避ける。

④子會(huì)社は多國籍企業(yè)グループを他國の子會(huì)社に設(shè)立した損失を補(bǔ)填できる。

⑤異なる稅収の管轄権の間で納稅義務(wù)を移転し、全世界での課稅額を減少させる。例えば、帰納配當(dāng)金を最大化させ、外國の稅収を最大化させるなど。

⑥稅金以外の面での考慮は、外貨管理を?qū)g施する場(chǎng)合、利益を送金することができる。

外國子會(huì)社に対するメリットは、①借金のために支払う利息は稅金控除を受け、會(huì)社の課稅所得を減らすことができるということです。

②収入源國の外國企業(yè)に対する課稅は、當(dāng)該外國企業(yè)の収入の種類によって異なります。

一般的に、外國企業(yè)が取得した利息は、同社が取得した配當(dāng)金に比べて稅率が低い。

もちろん、資本の弱體化によって最終的に実現(xiàn)される稅収の減少の度合いは、外國の會(huì)社のある國の稅収制度にも依存します。

③資本の弱體化は免稅の株価を返すよりローンの返済が容易です。

國際ファイナンスリースとは、國にある関連會(huì)社が銀行からローンで機(jī)械設(shè)備を購入し、他の國にある関連會(huì)社にリースすることです。

多國籍企業(yè)集団は関連國家の稅法の規(guī)定を結(jié)び付けて、國際賃貸の方式を採用して稅収の負(fù)擔(dān)を軽減する目的を達(dá)成することができます。

多くの國家稅法には、企業(yè)が設(shè)備を購入して投資することを奨勵(lì)する條項(xiàng)があります。例えば、減価償卻制度の加速、投資控除制度など、この二つの優(yōu)遇制度を享受する會(huì)社は必ずこの設(shè)備の法定所有権を持たなければなりません。

賃貸側(cè)の所在國政府が機(jī)械設(shè)備に投資する稅収優(yōu)遇に明らかな優(yōu)位がある場(chǎng)合、レンタル側(cè)は國際融資リースの方式でこの設(shè)備を譲渡しなければならない。

このように、レンタル側(cè)はこの設(shè)備と関連した稅金の優(yōu)遇を受けられます。借り手は必要な資産を迅速に獲得し、會(huì)社の債務(wù)能力を保存します。支払った家賃の利息も規(guī)定によって所得稅の前で差し引きできます。さらに稅金の基數(shù)を減らしました。

多國籍企業(yè)集団の中の該當(dāng)會(huì)社は通常、譲渡定価手段によって內(nèi)部借入の利率を調(diào)整し、この方法によって利息の前納所得稅を引き下げたり、利益の再分配を行ったりして、特高稅國の利益は利息を支払う形でタックスヘイズに移転します。

後者の場(chǎng)合、借入會(huì)社の債務(wù)量の増加及び対応する貸付利息総額の増加は、課稅所得の控除額を増加させ、會(huì)社の

累進(jìn)稅率の條件の下で、利息支出は稅引前に差し引き、さらに稅率の等級(jí)を下げる。

金融基地會(huì)社の立地條件は、一般的に以下の條件を考慮しなければならない。広範(fàn)な稅金協(xié)定ネットワークを持ち、非居住者會(huì)社に利息を分配することに対して課稅しない、または國際稅収協(xié)定の規(guī)定により利息の送金は低い稅金を徴収する。

國際金融會(huì)社の利益は親會(huì)社に戻らないので、納稅延期のメリットがあります。

金融基地會(huì)社を利用すれば、資金も簡(jiǎn)単に調(diào)達(dá)できます。

金融基地會(huì)社の主な任務(wù)は、①融資の獲得と支給において、利息の事前徴収所得稅の最小化を?qū)g現(xiàn)することである。

このため、金融基地會(huì)社は稅金協(xié)定ネットワークを持つ國に置くべきです。

②最低所得稅の條件下で外國企業(yè)からの利息による利益を蓄積する。

このため、金融基地會(huì)社は最低所得稅の國と地域に置くべきです。

③多國籍企業(yè)集団內(nèi)部の企業(yè)構(gòu)造における自由な空融資源を利用することは、特に親會(huì)社と子會(huì)社所在國が厳格な外貨及び投資統(tǒng)制政策を?qū)g行する際に特に重要である。

④利息とその他の金融費(fèi)用の二重の支払いを?qū)g現(xiàn)する。

⑤稅収環(huán)境が金融基地會(huì)社の活動(dòng)に有利な地域で、多國籍企業(yè)集団の金庫機(jī)能を発揮する。

もちろん、この利子の前納稅は負(fù)擔(dān)したくないです。

グループはローンの條件を相談する時(shí)、ローンの利率やその他の料率を上げることを要求します。

この問題を解決するために、多國籍企業(yè)集団は金融基地會(huì)社を設(shè)立する必要があります。

金融基地會(huì)社は企業(yè)內(nèi)部銀行に似ています。多國籍企業(yè)グループ國際金融業(yè)務(wù)の管理センターです。

多國籍企業(yè)集団は、租稅回避地または幅広い租稅協(xié)定を有する國に國際金融會(huì)社を設(shè)立し、貸與者と借入者との間の中間機(jī)構(gòu)として、利息収入を稅抜きまたは過少納稅させ、または高稅國を取得して會(huì)社グループに対して利息を支払うことを稅控除の許可を與えるか、または有利な租稅協(xié)定に基づいて利息支払國が徴収されないまたは過少徴収された所得稅を徴収する。