最高検証監(jiān)會は「亮剣」証券先物犯罪を共同で「立體追責(zé)」というシステムで「ゼロ容認(rèn)」の要求を?qū)g行しました。

行政法の執(zhí)行と司法は協(xié)力して、“剣”は直接証券先物犯罪を指します。

11月6日、中國証券監(jiān)督會は最高人民検察院と共同で12の証券違法犯罪の典型的な事例を発表しました。欣泰電気詐欺発行、雅百特財(cái)務(wù)偽造、「黒口」廖英強(qiáng)が市場を操作するなどの典型的な事例が指名されました。

新情勢の新たな要求に直面して、行政処罰は追跡懲戒全チェーン上の一環(huán)として、違法者の責(zé)任追及の“終點(diǎn)”にもならないわけではない。管理などの手段で「立體追責(zé)」システムを構(gòu)築してこそ、「ゼロ容認(rèn)」を確実に実現(xiàn)することができる。

この4年間で302人を捕ります。

302人を逮捕し、342人を起訴する。2017年から今年9月までの4年間、全國検察機(jī)関は法律に基づいて証券先物犯罪を処罰する上でこのような「リスト」を提出しました。このうち、全國検察機(jī)関は2020年1～9月だけで、各種証券先物犯罪102人の逮捕を承認(rèn)し、98人を起訴し、それぞれ同15%と27%上昇した。

最高検第4検察庁の鄭新倹長官によると、近年検察が行っている証券先物犯罪の種類から、インサイダー取引や未公開情報(bào)取引などの証券取引の一環(huán)としての犯罪が比較的多く、65.7%を占めている。しかし、今年に入り、受理された詐欺の発行や違反の公表など、上場企業(yè)に関わる犯罪が目立っています。

証券先物犯罪に打撃を與える過程で、「立體追責(zé)」システムを構(gòu)築し、「ゼロ容認(rèn)」を?qū)g現(xiàn)することが鍵となります。視覚中國

関連する証券先物犯罪は、商品も株式、先物から私募債券、オプションに発展し、事件の分野はマザーボード、創(chuàng)業(yè)ボード、中小ボードから新三板市場に広がり、さらにはクロスボーダー、市場を跨ぐ犯罪事件が発生し、新概念、新技術(shù)を利用した犯罪事件が増加しています。また、証券先物の犯罪者は、証券先物の従業(yè)員や會計(jì)士事務(wù)所などの専門仲介機(jī)関が多く、専門知識を身につけています。

また、鄭新倹によると、インサイダー取引や未公開情報(bào)取引などの事件では、情報(bào)伝達(dá)者、受信者が同盟を形成し、「ゼロ口供」現(xiàn)象が発生し、証券市場を操作する場合、親戚や友人の口座を操作したり、その他不正に取得した口座を操作して取引したり、資産管理計(jì)畫や特定の金融機(jī)関の特殊業(yè)務(wù)に頼って真実を隠したりすることがあるという。実際の身分は、取引口座を検証するのは難しいです。

このため、証券監(jiān)督會と最高検は、資本市場の各種主體と投資家の法治意識を強(qiáng)化し、違法犯罪を防止し、警告するため、近年12の証券犯罪の典型的な事例を発表しました。

そのうち、6つの証券犯罪の典型的なケースは、欣某株式有限公司、溫某乙、劉某勝が株を詐欺して発行し、重要な情報(bào)を違反して公表した事件を含む。中にある通機(jī)械製造有限公司、盧某旺らが債権を詐欺して発行し、証明書の重大な事実を証明し、非國家従業(yè)員の収賄事件を発行する。幕取引、內(nèi)幕情報(bào)漏洩事件、胡某夫は未公開情報(bào)取引案を利用しています。滕某雄、林某山は証券取引の虛偽情報(bào)を作成し、伝播しています。

鄭新倹は、関連する典型的なケースの中で、司法機(jī)関が一部の犯罪に対して悪質(zhì)で、社會的被害が深刻であるか、または罪を認(rèn)めない被告人を法に基づいて厳罰に処し、ゼロの我慢と放縦でない証券先物犯罪の司法政策を體現(xiàn)していると述べました。

6つの証券の違法典型的なケースは、雅某株式有限公司の情報(bào)開示違法事件、華某株式有限公司の情報(bào)開示違法事件、廖某強(qiáng)が証券市場事件を操作し、ある投資會社を通じて証券市場事件を操作し、周某とインサイダー取引事件、吉某信託會社のインサイダー取引事件です。

「立體追責(zé)」システムを構(gòu)築する

行政法執(zhí)行機(jī)関と司法機(jī)関が連攜して証券先物犯罪に打撃を與える過程で、「立體追責(zé)」システムを構(gòu)築し、「ゼロ容認(rèn)」を?qū)g現(xiàn)することが鍵となります。

滕さんは資本市場の違法行為に対する処罰は立體的な有機(jī)システムであり、証監(jiān)會の行政処罰が決定したのは終點(diǎn)ではなく出発點(diǎn)であると述べました。

上記の6つの證券の違法な典型的な判例の中で、雅某會社の財(cái)務(wù)の偽造事件は行政処罰と刑事の追責(zé)に直面する以外、また巨額の民事賠償に直面します。華のある株式有限會社は証券監(jiān)督會に數(shù)回の行政処分を受けました。

「行政法執(zhí)行、刑事司法、民事訴訟、自律懲戒、メディア監(jiān)督など各方面の協(xié)力を凝集することによって、法律執(zhí)行業(yè)務(wù)の社會効果と法律効果の最大化を十分に実現(xiàn)する。」滕必?zé)y稱

違法コストは行政処罰に限らない。中國人民大學(xué)商法研究所の劉俊海所長も、行政処罰のほか、違法者は違法行為の性質(zhì)と情狀に基づいてそれぞれ民事責(zé)任、信用責(zé)任、さらには刑事責(zé)任を負(fù)うと表明した。民事責(zé)任の所在を確保するため、新しい「証券法」は代表者訴訟制度を活性化しました。市場の目を明るくするために、証券市場の信用書類制度を確立し、証券市場の立ち入り禁止制度を完備しました。信用喪失者が証券取引所、新三板取引証券を禁止します。「情狀が重く、犯罪を構(gòu)成するものには、刑事責(zé)任も問われる」

業(yè)界関係者によると、関連の典型的なケースでは、証拠監(jiān)督會が違法行為に対して「ゼロ容認(rèn)」という明確な法律執(zhí)行態(tài)度を示している。

中國のある會社の情報(bào)開示違法案件において、証券監(jiān)督會は上場會社の偽造を操作する持ち株株主、実際支配者、董監(jiān)高等學(xué)校の「重要少數(shù)」に対して、精確な打撃と責(zé)任追及力を強(qiáng)化する。雅某會社の越境財(cái)務(wù)偽造事件において、証監(jiān)會は國際法執(zhí)行協(xié)力機(jī)構(gòu)の調(diào)査によって証拠を取り、上場會社が國外業(yè)務(wù)を通じて休暇を作ることを抑制し、監(jiān)督管理の意図を逃れ、上場會社を処理すると同時(shí)に、法により仲介機(jī)構(gòu)の責(zé)任を追及した。

紹介によると、黨の19大以來、証監(jiān)會の全システムは行政処罰決定810件を作り出し、市場立ち入り禁止決定82件、罰金金額193.04億元を処罰し、「ゼロ容認(rèn)」の鮮明な信號を伝達(dá)した。

厳格な法律執(zhí)行を通じて、株式の発行登録制を全面的に実行し、上場會社の品質(zhì)を向上させ、強(qiáng)固な後端法執(zhí)行保障を提供する。滕さんは次のステップで、証券監(jiān)督會は新しい「証券法」の徹底を契機(jī)に、類型化案件の認(rèn)定基準(zhǔn)、裁量基準(zhǔn)など関連する一連の制度を継続的に展開すると述べました。同時(shí)に詐欺の発行、情報(bào)開示の違法、インサイダー取引、市場操作など典型的な違法行為に対する罰則を強(qiáng)化し、さらに仲介機(jī)構(gòu)の責(zé)任を著実に実施し、市場の「門番」の役割を確実に発揮させるよう促します。

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