2019年10月中國(guó)棉紡織行業(yè)景氣報(bào)告

2019年10月中國(guó)棉紡織景氣指數(shù)46.21，與9月相比下降0.16。10月10日-11日，第十三輪中美經(jīng)貿(mào)高級(jí)別磋商落幕，取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，市場(chǎng)信心有所恢復(fù)。加上“雙十一”、“雙十二”、“圣誕節(jié)”等節(jié)日即將到來(lái)，紡織企業(yè)反映下游詢(xún)價(jià)增加，接單情況有所改觀。但維持時(shí)間不長(zhǎng)，市場(chǎng)再次遇冷。為盡快降低紗布庫(kù)存，企業(yè)優(yōu)惠出庫(kù)，紗布價(jià)格失去上漲支撐，持續(xù)下跌，紡織企業(yè)利潤(rùn)不斷被壓縮，經(jīng)營(yíng)壓力凸顯。10月底，智利取消APEC會(huì)議，中美簽署協(xié)議的時(shí)間、地點(diǎn)變得撲朔迷離，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性再次增加，企業(yè)對(duì)于后市信心不足。近期，儲(chǔ)備棉輪入政策正式公布，紡織企業(yè)反響較好，均表示符合市場(chǎng)預(yù)期，對(duì)市場(chǎng)有積極影響。臨近年關(guān)，去庫(kù)存、回籠資金成為棉紡織企業(yè)的主要工作。

原料采購(gòu)價(jià)格指數(shù)

10月原料采購(gòu)價(jià)格指數(shù)45.76，與9月相比下降0.17。10月份，國(guó)內(nèi)外棉價(jià)整體呈上升趨勢(shì)。受中國(guó)同意從美國(guó)購(gòu)買(mǎi)400億至500億美元農(nóng)產(chǎn)品的影響，國(guó)外棉價(jià)大幅上漲，國(guó)內(nèi)棉價(jià)也在新疆棉減產(chǎn)等影響下上漲，但由于基數(shù)較低，因此國(guó)內(nèi)棉花10月均價(jià)略低于9月。具體數(shù)據(jù)，CotlookA指數(shù)平均值73.80美分/磅，環(huán)比上漲2.48美分/磅;國(guó)內(nèi)3128B級(jí)棉花現(xiàn)貨均價(jià)為12647元/噸，環(huán)比下降112元/噸。化纖短纖方面，粘膠短纖價(jià)格中上旬基本維持平穩(wěn)狀態(tài)，下旬由于部分工廠檢修，開(kāi)機(jī)率有所波動(dòng)，報(bào)價(jià)上調(diào)。滌綸短纖價(jià)格則呈下降趨勢(shì)，主要有兩方面原因：一是聚酯原料持續(xù)下跌，二是下游需求低迷。具體數(shù)據(jù)，主流粘膠纖維均價(jià)為10720元/噸，環(huán)比下降31元/噸;1.4D直紡滌短均價(jià)為7087元/噸，環(huán)比下降268元/噸。11月，棉花價(jià)格與化纖短纖價(jià)格走勢(shì)相反，呈前高后低態(tài)勢(shì)。

原料庫(kù)存指數(shù)

10月原料庫(kù)存指數(shù)46.01，與9月相比下降0.31。主要原因：一、國(guó)內(nèi)新棉陸續(xù)上市，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)棉花資源充裕，紡織企業(yè)補(bǔ)庫(kù)意愿不強(qiáng);二、新棉各項(xiàng)指標(biāo)均較去年下降，紡織企業(yè)不敢大批量購(gòu)買(mǎi)投入生產(chǎn);三、內(nèi)外棉價(jià)出現(xiàn)倒掛，棉花進(jìn)口量下降，據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，10月我國(guó)進(jìn)口棉花7萬(wàn)噸，環(huán)比下降12.5%;四、滌綸短纖價(jià)格持續(xù)下跌，買(mǎi)漲不買(mǎi)跌的心理使得紡織企業(yè)購(gòu)買(mǎi)力度不強(qiáng);五、消費(fèi)端持續(xù)低迷，企業(yè)新增訂單不多，原料消耗下降。目前，原料端供應(yīng)仍然充足，下游需求無(wú)明顯改善。儲(chǔ)備棉輪入政策公布，對(duì)于輪入棉花質(zhì)量要求較高，預(yù)計(jì)11月棉紡企業(yè)將會(huì)增加高品質(zhì)棉花購(gòu)買(mǎi)量。

生產(chǎn)指數(shù)

10月生產(chǎn)指數(shù)46.18，與9月相比下降0.11。10月受?chē)?guó)慶假期影響，棉紡織企業(yè)整體生產(chǎn)天數(shù)較9月減少，開(kāi)工率稍有下降。企業(yè)生產(chǎn)基本以訂單為主，紗產(chǎn)量較9月略有上升，但上升幅度不大，坯布產(chǎn)量環(huán)比下降，主要原因是織廠庫(kù)存高于紗廠，去庫(kù)存壓力相對(duì)較大，織廠減少部分品種生產(chǎn)，其中純棉布和純化纖布產(chǎn)量下降明顯。跟蹤企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，10紗產(chǎn)量環(huán)比增加0.57%，布產(chǎn)量環(huán)比減少5.85%。當(dāng)前，部分地區(qū)紗廠訂單有增加現(xiàn)象，織廠常規(guī)品種訂單比較平穩(wěn)，部分企業(yè)表示下游市場(chǎng)行情一般，預(yù)計(jì)今年春節(jié)放假提前。

產(chǎn)品銷(xiāo)售指數(shù)

10月產(chǎn)品銷(xiāo)售指數(shù)45.64，與9月相比下降0.45。10月，市場(chǎng)整體銷(xiāo)售情況不及9月。上旬，多數(shù)企業(yè)處于放假狀態(tài)，市場(chǎng)整體行情變化不大，交投氣氛較為平穩(wěn)，價(jià)格也基本保持穩(wěn)定。中旬，中美貿(mào)易談判釋放利好消息，市場(chǎng)信心稍有恢復(fù)，棉紗市場(chǎng)詢(xún)價(jià)增加，加上棉花價(jià)格上漲刺激下游需求增加，部分企業(yè)反映接單有好轉(zhuǎn)。下旬，棉紗市場(chǎng)整體出貨平穩(wěn)，價(jià)格保持穩(wěn)定，其中精梳針織中支系列銷(xiāo)售較好。織廠方面主要以去庫(kù)存為主，價(jià)格穩(wěn)中偏弱。具體數(shù)據(jù)，32支純棉普梳紗平均價(jià)格為20126元/噸，環(huán)比下降47元/噸，純棉坯布(32*32 130*70 2/1 47"斜紋)平均價(jià)格為4.88元/米，環(huán)比下降0.08元/米。當(dāng)前，市場(chǎng)行情較為平穩(wěn)，整體產(chǎn)銷(xiāo)良好，企業(yè)積極尋求長(zhǎng)單，報(bào)價(jià)以穩(wěn)為主。

產(chǎn)品庫(kù)存指數(shù)

10月產(chǎn)品庫(kù)存指數(shù)46.78，與9月相比上升0.1。10月作為傳統(tǒng)紡織旺季，棉紡織企業(yè)接單并沒(méi)有出現(xiàn)以往的火爆場(chǎng)面。前期由于庫(kù)存積累較多，年關(guān)將至，企業(yè)加大力度去庫(kù)存，尤其織廠，讓利走貨，常規(guī)品種去庫(kù)存力度明顯。紗廠庫(kù)存水平略低于織廠。調(diào)研了解，紗廠庫(kù)存在15-30天左右，織廠庫(kù)存在1個(gè)月左右。跟蹤企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，紗庫(kù)存環(huán)比增加0.26%，布庫(kù)存環(huán)比減少1.38%，尤其純棉布庫(kù)存下降較為明顯，環(huán)比下降1.9%。近期，多數(shù)紡織企業(yè)表示元旦前后開(kāi)始放年假，因此當(dāng)前棉紡織企業(yè)去庫(kù)存、回籠資金的任務(wù)依然緊迫。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)

10月企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)46.74，與9月相比下降0.08。10月，下游需求未見(jiàn)好轉(zhuǎn)，紗布價(jià)格持續(xù)下跌，企業(yè)為減少庫(kù)存，增加周轉(zhuǎn)資金，優(yōu)惠走貨，利潤(rùn)空間進(jìn)一步被壓縮，經(jīng)營(yíng)壓力不斷加大。有企業(yè)反映，由于市場(chǎng)行情下降，有經(jīng)銷(xiāo)商出現(xiàn)“跑路”現(xiàn)象，導(dǎo)致紡織廠日子難上加難。當(dāng)前，中美貿(mào)易談判仍在繼續(xù)，中美雙方能否順利簽署協(xié)議仍是未知數(shù)，新疆棉產(chǎn)量、質(zhì)量出現(xiàn)“雙降”，對(duì)棉紡織生產(chǎn)將產(chǎn)生一定影響。雖然企業(yè)表示儲(chǔ)備棉輪入對(duì)市場(chǎng)將會(huì)產(chǎn)生積極影響，但影響市場(chǎng)的最主要因素是下游需求問(wèn)題。因此，短期內(nèi)棉紡織企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力依然較大。

說(shuō)明：中國(guó)棉紡織行業(yè)景氣指數(shù)采集自全國(guó)200多家棉紡織企業(yè)，通過(guò)對(duì)多個(gè)主要指標(biāo)加權(quán)計(jì)算得出，當(dāng)指數(shù)高于50，表示棉紡行業(yè)景氣程度向好，低于50則表示景氣程度欠佳。