專訪金鎰資本創始管理合伙人楊燚:積極擁抱消費新趨勢帶來的產業投資機遇
“雖然說近兩年由于去杠桿、資管新規等因素,股權投資行業募資處于‘寒冬’,但我們仍然非常堅定要創業,打造新一代的本土PE基金?!?楊燚回憶起創辦金鎰資本的心路歷程時說。
剛剛過去的2020年,不僅有名創優品、完美日記、泡泡瑪特等一批新消費品牌登陸資本市場。更有喜茶、元氣森林等公司仍在高速增長,它們是新消費市場的弄潮兒,正不斷刷新行業的紀錄。
值得注意的是,雖成立只有兩年時間,金鎰資本已經收獲了多家上市公司,具體包括世界級消費品牌名創優品與全球生物科技龍頭華熙生物。同時,金鎰還有多家被投企業完成了更高估值的新一輪融資。
在新消費巨浪中,金鎰資本看到了哪些消費新趨勢與投資新機會?當眾多機構布局消費賽道,金鎰資本的核心競爭力如何體現,又如何投資到頭部項目的?近日,金鎰資本創始管理合伙人楊燚接受了21世紀經濟報道的專訪。
逆勢創業,打造新一代本土PE品牌
記者在一間會議室內見到楊燚,她妝容精致、穿著靚麗。一個半小時的交談過程中,楊燚言語直爽,熱情干練,展現出了獨特的人格魅力。
“雖然說近兩年由于去杠桿、資管新規等因素,股權投資行業募資處于‘寒冬’,但我們仍然非常堅定要創業,打造新一代的本土PE基金?!?楊燚回憶起當時創辦金鎰資本的心路歷程,“我們要結合當前的時代機遇與十幾年的專業經驗和生態,參與推動中國的消費升級和產業升級發展?!?/p>
從全球最大的PE投資機構,到自己創立PE基金,楊燚坦言,中間既有很強的延續性,也有很大的差異性。 “我們對金鎰的頂層思考很多,這個過程中要做的事情很多,但是‘日拱一卒,功不唐捐’,團隊每天都非常有意義,都有新的收獲?!睏顮D說。
研究驅動,深度布局消費升級、產業升級賽道
在投資方向上,金鎰資本錨定投資消費升級和產業升級領域兩大賽道。具體在消費升級領域,金鎰資本秉承著深度研究驅動的價值投資理念,重點關注五大消費新趨勢。
楊燚稱,第一大新趨勢是新消費者和新消費需求的產生。隨著新一代消費者(80后、90后、00后)成為消費主力軍,他們的消費習慣發生根本變化。
第二個消費新趨勢是新流量池和新渠道的更迭。楊燚談到,每次渠道和流量變遷都會帶來新機會。第三個消費趨勢是內容和產品設計成為新品牌的核心競爭力。第四是新供應鏈的產生。名創優品這樣的消費企業也借助中國的供應鏈優勢,將產品帶到海外。
第五,理性消費也是巨大的趨勢和結構性大機會。除了對消費升級領域有深入研究,金鎰資本同樣重視產業升級領域帶來的投資機會。
楊燚表示,新科技比如5G、大數據、云計算、人工智能等都是新時代的新基礎設施,是新一輪產業變革的重要驅動力,團隊也有積極布局。
合作心態、生態賦能——投資頭部項目的“密鑰”
華熙生物是金鎰資本在消費賽道的典型投資案例,它的發展也順應了上文提及的新消費者和新消費需求、新流量和渠道、新內容、新供應鏈等諸多新消費趨勢。
回憶起當時和趙燕董事長的交流過程,楊燚多次提到“partnership合作心態”與“生態賦能”。
“我以合作伙伴的心態和趙董交流,企業家在企業成長周期可能會遇見地各種問題和挑戰,然后毫無保留的跟他分享我們團隊在過往投資案例中,協助企業在成長期、成熟期、并購期、轉型期解決各種難題的經驗。”楊燚回憶稱。
金鎰資本在2019年初投資華熙生物,當年11月,華熙生物在科創板正式上市,成為科創板成長性和盈利能力名列前茅的企業。以公司現在市值計算,金鎰資本在這筆交易中已經獲得豐厚的賬面回報。
這只是金鎰資本眾多投資中的一個縮影,體現了他們希望持續在消費升級和產業升級領域,投資更多處于穩健高速成長期的企業,成為企業家友好的partner,并為企業帶來價值賦能。(編輯:林坤)
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