證監(jiān)會(huì)提出保薦監(jiān)管“三鐵律”

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人昨日提出保薦監(jiān)管“三鐵律”。

　　“三鐵律”明確，“對(duì)于沒有參與盡職調(diào)查或盡職調(diào)查工作不到位的保薦代表人，對(duì)于信息披露存在虛假或重大遺漏項(xiàng)目的保薦代表人，對(duì)于持有發(fā)行人股票的保薦代表人，以及其他有違法違規(guī)行為的保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人，將依法嚴(yán)肅處理。”

　　該負(fù)責(zé)人表示，盡管社會(huì)上對(duì)“保代持股”一事議論頗多，但鑒于尚無(wú)人向監(jiān)管部門提供有力線索，監(jiān)管部門也未掌握查實(shí)證據(jù)，所以目前尚未對(duì)有關(guān)情況作出處理。但“只要發(fā)現(xiàn)查實(shí)，一定會(huì)嚴(yán)肅處理。”

　　督促保薦機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查

　　據(jù)悉，為加強(qiáng)保薦監(jiān)管，證監(jiān)會(huì)下一步將推出一系列措施。其中，監(jiān)管部門已起草完畢《保薦業(yè)務(wù)內(nèi)控指引》，即將向社會(huì)征求意見。“為了明確保薦業(yè)務(wù)內(nèi)控制度的標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)保薦業(yè)務(wù)內(nèi)控制度建設(shè)，規(guī)范保薦業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作，防范和化解保薦業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，我們今年擬出臺(tái)《指引》。”負(fù)責(zé)人介紹說(shuō)，《指引》將要求保薦機(jī)構(gòu)設(shè)立專門的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)，配備專職內(nèi)部控制人員，健全相關(guān)保薦業(yè)務(wù)的流程控制。

　　“要將監(jiān)管壓力切實(shí)傳導(dǎo)到保代和保薦機(jī)構(gòu)身上。”上述負(fù)責(zé)人表示，證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門在召開反饋會(huì)、初審會(huì)等審核會(huì)議時(shí)，將就審核中發(fā)現(xiàn)的問題，要求相關(guān)保薦代表人到會(huì)回答有關(guān)問題。在召開發(fā)審委會(huì)議時(shí)，適當(dāng)增加保薦代表人回答問題的時(shí)間。審核人員在工作底稿中，將對(duì)保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的誠(chéng)信狀況、勤勉盡責(zé)情況和執(zhí)業(yè)質(zhì)量進(jìn)行考核和評(píng)價(jià)，考核和評(píng)價(jià)結(jié)構(gòu)計(jì)入保薦信用監(jiān)管系統(tǒng)，必要時(shí)向社會(huì)公布。

　　同時(shí)，證監(jiān)會(huì)還將深入推進(jìn)現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，督促保薦機(jī)構(gòu)將盡職調(diào)查、內(nèi)核、工作底稿、工作日志等制度落實(shí)到位。在去年對(duì)14家保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度、39個(gè)保薦項(xiàng)目工作底稿進(jìn)行檢查的基礎(chǔ)上，今年將進(jìn)一步加大現(xiàn)場(chǎng)檢查的力度，檢查的主體也將由發(fā)行部發(fā)展為創(chuàng)業(yè)板部、地方派出機(jī)構(gòu)與發(fā)行部的聯(lián)合檢查，以此督促保薦機(jī)構(gòu)貫徹落實(shí)各項(xiàng)保薦制度，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。{page_break}

　　保薦工作瑕不掩瑜

　　自2004年7月對(duì)江蘇瓊花項(xiàng)目保薦代表人采取“三個(gè)月不受理推薦項(xiàng)目”的監(jiān)管措施以來(lái)，發(fā)行監(jiān)管部已對(duì)20名保薦代表人或相關(guān)責(zé)任人采取了“談話提醒”的監(jiān)管措施，對(duì)7名保薦代表人、1家保薦機(jī)構(gòu)采取了“一定時(shí)期內(nèi)不受理推薦”的監(jiān)管措施，撤銷了14名保薦代表人的保薦代表人資格。

　　負(fù)責(zé)人指出，2009年的檢查工作發(fā)現(xiàn)，保薦機(jī)構(gòu)和保代執(zhí)業(yè)過(guò)程中存在的問題主要包括：盡職調(diào)查工作仍需加強(qiáng)，有些甚至很不到位，發(fā)行人的風(fēng)險(xiǎn)和問題沒有充分揭示;內(nèi)控體系有待進(jìn)一步健全，風(fēng)控水平有待進(jìn)一步提高;申請(qǐng)文件的質(zhì)量參差不齊，信息披露質(zhì)量仍有待提高;有的項(xiàng)目并非從投資者角度來(lái)作把關(guān)，而是以應(yīng)付審核機(jī)構(gòu)的心態(tài)進(jìn)行，乃至寬泛解釋規(guī)則，有些更抱“闖關(guān)上報(bào)”的心態(tài)等。

　　他強(qiáng)調(diào)說(shuō)，盡管存在一些發(fā)展中的問題，但保薦制度實(shí)施7年來(lái)承銷卓著，具體表現(xiàn)在：一是保薦機(jī)構(gòu)的責(zé)任意識(shí)不斷增強(qiáng)，推薦企業(yè)的質(zhì)量有了較大程度的提高。二是保薦機(jī)構(gòu)的內(nèi)控制度逐步建立，特別是盡職調(diào)查制度、內(nèi)核制度、工作底稿和工作日志制度等工作的深化推進(jìn)，使得保薦工作的質(zhì)量有了較大提升。三是以保薦代表人、準(zhǔn)保薦代表人為主的投資銀行隊(duì)伍不斷擴(kuò)大、素質(zhì)也不斷得以提高。四是行業(yè)集中度和品牌逐漸形成，自律水平不斷增強(qiáng)。五是監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，違規(guī)行為得到有效遏制。