理財錦囊：投連險的投資大于保險

　　2008年,在國內資本市場一路狂跌之下,投連險產品受到了市場質疑,一度引發退保風潮。現今,隨著消費結構發生變化,許多市民的投資者的歡迎。

　　黃芩今年30歲,結婚兩年。目前在清遠一家廣告公司擔任策劃經理,夫妻月收入在8000元左右。由于房貸在年初已經還清,夫妻倆開始想要用月余收入進行投資。最近黃芩聽到有同事買了某保險公司投連險的明星產品“2年漲了3倍”的消息,對投連險產生了興趣。

　　黃芩到某保險公司了解,投連險是一種較新形式的終身壽險產品,集保障和投資于一體。保障主要體現在被保險人保險期間意外身故,會獲取保險公司支付的身故保障金,同時通過投連附加險的形式也可以使用戶獲得重大疾病等其他方面的保障。跟黃芩一樣開始對投連險產生興趣的市民不少,但大家對投連險的認知卻只停留在保險公司利好的宣傳上。作為有投資作用的保險品種,投連險同樣要具有風險性,領取賬戶金費用高、提前取損失大的特點。

　　股市反彈可購置投連險

　　在分紅險、萬能險和投連險三類投資型保險產品中,只有投連險的投資賬戶完全與資本市場掛鉤,可用于直接投資于股票、基金。一般而言,保險公司都給分紅險和萬能險設置保底收益,而如果投連險客戶將“保費”全部或90%以上投入到投資賬戶,沒有本金保本或利率保底的功能,投資風險完全由客戶承擔。

　　投連險作為權益類資產,是資產配置的一種工具。從資產配置角度來說,是否購買投連險與資本市場短期漲跌沒有關系。

　　但是由于我國投連險最大的風險來自于股票市場,投連險的收益和資本市場表現密切相關,比如很多激進型的投連險客戶在2008年大熊市中損失慘重,所以根據資本市場的表現調整高風險賬戶的保費比

　　例就顯得尤為重要了。只要懂得依照景氣循環來判斷投資賬戶中的投資項目的比例分配,長期來看都能有滿意的獲利。

　　保障資金充裕再考慮投連險

　　據介紹,投連險賬戶主要分成兩部分,即風險保障賬戶和投資賬戶,投連險只提取少部分保費作為風險基金,用作疾病、養老等保障費用,為投保人提供風險保障,其他大部分都進入投資賬戶由保險公司代為投資。

　　投連險是一種將保險與投資相結合的保險品種,雖然說兼具投資和保障雙重功能,但是其投資功能遠大于保險功能。

　　許多投連險只提供基本身故保障,對于被保險人包括疾病、養老、意外等大部分風險都不能覆蓋。也有部分投連險僅提供高殘保障或側重于養老,因此在購買之前要分析投連險具體條款,根據自身保險需求投保,而不能只重視投資收益忽視保障。

　　對于沒有基本保障的投保人,把大部分資金壓在投連險上,無疑是本末倒置,讓自身風險不但沒有得到保障,而且增加了賬戶受損等財務風險。

　　對于已經擁有比較全面的保障且資金相對充裕的家庭或個人投資者,可以把投連險作為家庭財產配置的一部分進行考慮。如果能承受較大風險,投連險尤其是其中的明星產品相對于保障型保險,可能帶來超額收益。

　　領取賬戶金費用高,提前取損失大

　　像其他投資理財產品一樣,購買投連險也需要支付一定費用,計算收益時投資者還應該把這些費用計入成本扣除。

　　這些費用一般包括,初始費用、風險保費、保單管理費、資產管理費、賬戶轉換費、部分領取費等。另外,部分保險代理人在宣傳投連險優點時,會強調投保人可以隨時領取賬戶中的部分現金價值,但前提是必須支付一定費用,而且費用有時并不低。如第一個保單周年收取領取價值的10%,第二年8%,第三年6%,第四年4%,第五年2%。決定購買時,投保人應該慎重考慮自己未來幾年是否需要動用大筆資金,規避提前領取保險現金價值帶來的損失。