創業板震蕩融資護盤 買家可留意四類股

　　據資金流監測，昨日創業板大逆轉中，并沒有出現資金大舉抄底的情況，相反主力還大幅流出11億。這就不難解釋為什么周二還有近十只個股跌停，下跌為5%的家數也仍有50多家了;同時也直接暴露了IPO注冊制，對創業板為首的題材股確實是重大利空，其風險不可能短期內釋放完。周二創業板指超過4%的回升，只不過是主力的一次自救行為。而主力抄底與主力自救最大的區別則是一個在建倉，一個在拉高出貨。因此盡管昨日創業板出現海底撈月走勢，但我們必須看到主力自救完后出貨的巨大風險，所以對主力拉高出貨、沒有業績支撐、短期漲幅巨大且技術上弱勢反抽的個股，我們應逢反彈出局為宜。

　　確實，一日的探底回升并不能認為風險釋放已近尾聲。那大盤經過昨日的小陽后，后市如何運行的可能性大呢?我們廣州萬隆認為，當前有三特征暗示將股指后市或將向上大變盤。

　　首先，昨日券商保險、銀行等權重板塊縮量回調，洗盤的味道較濃，在外資的持續涌入的情況下，后市這幾大權重股有望帶領股指向上變盤;其次，期指多空雙方持倉量繼續居高不下，這意味多空對決將一觸即發，而鑒于“暴力哥”再現身影，大盤向上變盤的可能性大;最后，技術上，經過11月18日的大陽線后，今日將是第13個交易日，一個神奇的數字，股指有望正式擺脫2200點的束縛，從而走出一波像樣的變盤反彈行情。

　　不過雖然大盤向上變盤的可能性大，但由于優先股的實行與權重股的估值優勢，因此市場必然會再現冰火兩重天的行情，這必然加大了投資者的選股難度。我們認為在經歷風雨后的A股，以下四類股投資者可重點關注。

　　其一，主力深度介入或被套的股票，這類個股往往不安常規出牌，突然暴漲可能性大，如潛能恒信昨日詭異漲停;

　　其二，近期被錯殺的股票，如水泥建材等板塊報復性反彈，通裕重工已逆勢兩連板;

　　其三，具有實質性改革題材的股票，如昨日電力板塊的強勢崛起;

　　其四，業績高增長具有真正高送轉潛力股票，如網宿科技、輝豐股份的強勢漲停板。

　　三信號止跌 短線繼續走出新反彈

　　兩市周二止跌反彈，深成指和上證綜指的雖然漲幅不大，不過兩市總體成交量保持在了比較高的水平。板塊方面，創業板和中小板個股跌停的數量大面積減少，機械板塊和醫藥板塊多只個股上漲，空方壓力明顯減少。從幾個方面的因素來看，短期市場止跌在望。

　　一。 權重股空方力量減少

　　周二盤面中最大的特點不是題材股的上漲，而是房地產板塊止跌。從整個大盤來看，這兩天指數大跌，但是房地產股卻顯示出了比較穩健的一面。地產指數在盤中逐步攀升，而地產板塊當中大部分個股紅盤，中小市值地產商的漲幅較大。地產股止跌有兩大原因，一方面近期消息面沒有出現對地產不利的報道，另一方面，地產股前期調整過度有修正的要求。地產股是前期空頭集中攻擊之地，地產股能夠回穩說明空方力量明顯減小。

　　除了地產之外，前期深度調整的機械板塊周二也整體上漲。機械股前期大幅度調整的原因很多，業績下滑是一個重要的方面。近期李克強總理在歐洲不斷推銷中國高端裝備，為機械板塊反彈帶來了動力。支持機械板塊反彈最主要的動力在于經過很長時間的調整，機械板塊估值低的優勢又重新顯現出來。

　　從以上兩個重要板塊的表現來看，權重股的利空壓力明顯減小，這是大盤止跌的一個重要信號。

　　二。 題材股下跌家數減少

　　周二兩市題材股下跌以及跌停的數量大幅度減少，與上一個交易日400多家個股跌停的數據相比昨日市場跌停個股家數顯著減少。從創業板和中小板的個股走勢來看，短期下跌15%-20%基本上也已經到了極限。因此中小市值個股在經過兩天連續的大幅度調整之后有暫時企穩的要求。昨日兩市科技股開始反彈，中小板有部分科技股的漲幅上升到漲幅榜的前列，這就是中小市值個股逐步止跌的一個重要信號。

　　三。 熱點集中度提升

　　另外，周二的漲幅榜上兩市的熱點集中程度均有所提高。核電、機械和醫藥板塊出現整體上漲的跡象。熱點聚集程度提高是引發技術性反彈的重要條件。

　　結合以上三大跡象來看，市場短線繼續走出技術新反彈的機會較大，不過對于創業板和中小板中市盈率比較高的個股來說反彈就是減倉的良機。

　　創業板暴跌之下：融資買入創新高引博弈

　　不出所料，證監會上周六出臺的新政成為砸盤利器。周一滬深兩市雙雙收跌，超過400只股票跌停。而創業板成為跌停重災區，周一創下8%的跌幅紀錄。

　　統計顯示，在本周一滬深指數慘淡收場之時，融資融券交易數據卻相當活躍。不僅在融資余額的帶領下，融資融券余額再度刷新歷史新高，當天289.67億元的融資買入額也是歷史最高值。具體到創業板，34只融資融券標的股(除國民技術和燃控科技，一個因為停牌，一個因為暫停融資買入)，其余32只個股融資買入額多數為近期高值。融資客在跌勢下對盤面走勢的反向預判，使其在客觀上成為護盤的生力軍?

　　融資融券“護盤有功”

　　據昨日最新出爐的兩融交易數據，同一天融資融券交易榜單上也有幾宗“最”：融資融券余額3276.57億元為歷史最高，截止日融資余額3235.58億元為歷史最高，期間融資買入額289.67億元為歷史最高，期間融資償還額為288.71億元為歷史最高。

　　這已經不是融資融券交易第一次跟市場走勢“唱反調”了。

　　讓人記憶猶新的是今年9月，貴州茅臺罕見跌停，創下兩年來的股價新低。而當天兩融平臺上融資買入量高達490萬股，7.4億元的融資買入額是前一日的11倍。490萬股的融資買入量也是此前半個月貴州茅臺融資買入量之和。