上交所拋新股交易監管修訂案

　　6月13日，針對即將來臨的新股季，上交所發布了《關于新股上市初期交易監管有關事項的通知》(以下簡稱《通知》)，對2013年12月13日發布的《關于進一步加強新股上市初期交易監管的通知》進行了一些修訂。

　　據披露，《通知》共計14點，其中申報機制為“集合競價階段，有效申報價格不得高于發行價格的120%且不得低于發行價格的80%”和“連續競價階段，有效申報價格不得高于發行價格的144%且不得低于發行價格的64%”，上述兩點不變，同時取消“14時55分至15時有效申報價格不得高于當日開盤價的120%且不得低于當日開盤價的80%”的要求。

　　在連續競價階段，保留了“盤中成交價格較當日開盤價首次上漲或下跌超過10%的，本所對其實施盤中臨時停牌”，同時“盤中成交價格較當日開盤價上漲或下跌超過20%的，本所不再對其實施盤中臨時停牌”。

　　至于重點監控的異常交易行為，上交所則修改為“通過大額申報、高(低)價申報、連續申報或虛假申報等手段，影響新股交易價格”、“通過日內反向交易或頻繁隔日反向交易等手段，影響新股交易價格”、“利用市價委托進行大額申報，影響新股交易價格”這3條硬性標準，較之前有所簡化。

　　同時，上交所還增加了對“大額申報、高(低)價申報、連續申報、虛假申報”的定義，包括以下五個情形：

　　一，集合競價階段，以高于(低于)前收盤價(上市首日為發行價)3%的價格申報買入(賣出)的數量超過新股當日實際上市流通量的5%。

　　二，連續競價階段，以高于(低于)申報時點最新成交價3%的價格申報買入(賣出)的數量超過新股當日實際上市流通量的5%。

　　三，連續競價階段，當最新成交價為當日最高成交價時，以不低于該成交價申報買入的數量超過新股當日實際上市流通量的2%。

　　四，連續競價階段，1分鐘內單邊申報次數超過3次且申報價格高于(低于)申報時點最優買價(賣價)的。

　　五，連續競價階段，以實時最優5檔價位申報買入(賣出)的數量超過當時該最優5檔價位市場總申報買入(賣出)數量的30%并有撤單行為，且當日該情形發生3次以上的。