2014年互聯(lián)網(wǎng)金融十大熱點(diǎn)解析

　　2014年中國互聯(lián)網(wǎng)金融還發(fā)生了哪些大事件?

　　一.互聯(lián)網(wǎng)金融：勢不可擋的共享經(jīng)濟(jì)，磕磕絆絆的2015

　　共享經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)就是資源的充分利用，而互聯(lián)網(wǎng)以及移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展正是加速這一經(jīng)濟(jì)體系運(yùn)轉(zhuǎn)的強(qiáng)韌紐帶。在這經(jīng)濟(jì)體系下，以前被認(rèn)為不可能產(chǎn)生或者說難以獲得大量的收入的資產(chǎn)創(chuàng)造了新的市場，就像網(wǎng)上購物，就像互聯(lián)網(wǎng)金融。與網(wǎng)上購物不同，互聯(lián)網(wǎng)金融剛露些苗頭，就吸引大批投資者、創(chuàng)業(yè)者強(qiáng)勢進(jìn)入該領(lǐng)域，這與當(dāng)初電子商務(wù)的起步是截然不同的。

　　當(dāng)然這在一定程度上有賴于目前高速發(fā)展的信息技術(shù)以及早期培養(yǎng)起來的用戶對于互聯(lián)網(wǎng)的高接受度。但是，雖然說互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生在對的時(shí)間，至于最終能否成功則取決于我們用什么樣的方式來讓這行業(yè)成長起來，其關(guān)鍵在背后的價(jià)值理念。

　　中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，在2014年短短的一年時(shí)間，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)者們?nèi)谫Y額度一再創(chuàng)新高，雨后春筍般涌現(xiàn)的各類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品讓用戶眼花繚亂。我們看到了這一行業(yè)的發(fā)展價(jià)值，但是野蠻生長的態(tài)勢該緩一緩了。

　　2015年注定將是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)進(jìn)行更多思考的年頭，而目前野蠻的發(fā)展趨勢將或主動或被動地得到緩解，而能否真正走上發(fā)展的正軌，路途中還有很多荊棘需要互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者來跨越。

　　二.P2P市場行業(yè)快速洗牌，2015繼續(xù)摸索前路

　　2014 年，P2P不僅繼續(xù)吸引無數(shù)投資人進(jìn)入，P2P的平臺也贏得了各路大資本的青睞。今年一季度包括愛投資、人人投、積木盒子以及拍拍貸等平臺均獲得了數(shù)額不小的投資進(jìn)入下半年，P2P平臺進(jìn)入了一個月內(nèi)數(shù)家平臺同時(shí)獲投的瘋狂融資階段，僅7月份就有8個平臺獲得千萬美元至上億美元的投資。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，從1月到10月已有30余家P2P平臺獲得了投資，必須注意的是，這些平臺中還有很多是成立不久的新平臺。像短融網(wǎng)從上線到獲得融資不過僅僅3個月的時(shí)間，而銀客網(wǎng)的A輪融資距離上線也不到一年時(shí)間。

　　如此迅速的大范圍的鋪開市場，尤其是高風(fēng)險(xiǎn)的金融行業(yè)，這多多少少讓人有些 “心驚膽戰(zhàn) ”。不過值得玩味的是除民營企業(yè)和風(fēng)投的涌入外，各地具有國資背景的企業(yè)紛紛涉足P2P，也是今年互聯(lián)網(wǎng)金融的一大特色。眾信金融、金開岱、德眾金融、金寶保、京金聯(lián)等平臺均獲得國資參股。

　　國有資本的熱情涌入，很多業(yè)內(nèi)人士都將此理解為國家態(tài)度和寬松政策的預(yù)兆，這解決了一直懸而未決的“一刀切”P2P 政策性風(fēng)險(xiǎn)的問題，但看似繁榮的 P2P 市場實(shí)則暗流洶涌，目前大部分的P2P平臺只能說是披著P2P外衣的金融機(jī)構(gòu)，而且大部分是沒有資質(zhì)認(rèn)證的，所以說政策還將會進(jìn)一步規(guī)范和完善，這將在很大程度上使P2P行業(yè)發(fā)展更加健康。但國有資本等強(qiáng)勢資本的引入無疑證明了P2P存在以及發(fā)展的價(jià)值。

　　此外P2P由于形勢所迫，行業(yè)競爭上要求做大做強(qiáng)，吸引更多資金的進(jìn)入無疑會大大提高 P2P 的實(shí)力，但同時(shí)也快速的把 P2P 的藍(lán)海市場逼至了紅海。且不說當(dāng)下1400余家平臺正在爭奪P2P行業(yè)的 50 余萬投資者，競爭不可不謂之慘烈，只說如今越來越同質(zhì)化的服務(wù)和金融產(chǎn)品，P2P 市場最終也會面臨一山不容二虎的大亂斗，與當(dāng)年“千團(tuán)大戰(zhàn) ”局面類似的“千P大戰(zhàn)”恐怕就在眼前。

　　三.第三方支付：走曲線前進(jìn)之路，移動化是未來

　　關(guān)于第三方支付，不管起步早晚，銀聯(lián)在市場是具備強(qiáng)勢的話語權(quán)的。匯付天下執(zhí)行副總裁劉鋼回應(yīng)79號文的時(shí)候，一句 “兩年走了四年的路，對于央行的懲罰，我們服?！弊尣簧俚谌街Ц镀髽I(yè)都感到了一陣小心酸。

　　但不得不說的是，央行的“為難”也促進(jìn)了第三方支付行業(yè)的自省。POS機(jī)違規(guī)套現(xiàn)、違規(guī)套用低費(fèi)率行業(yè)商戶類別碼等問題的頻頻爆出，讓不少人稍微理解了央行總是跳腳的部分原因。乃至于9月，央行再次處罰匯付天下、富友、易寶、隨行付四家機(jī)構(gòu)，并勒令四家支付機(jī)構(gòu)撤出部分省市收單市場的時(shí)候，大家關(guān)注的焦點(diǎn)也變成了收單市場的規(guī)范問題。

　　面對“越改越亂”的第三方支付市場，一方面是行業(yè)競爭的加劇導(dǎo)致有的企業(yè)不惜兵行險(xiǎn)招，造成行業(yè)亂象;一方面卻是要時(shí)刻小心拿著大棒的央行叫停開罰單。估計(jì)未來大波浪曲線前進(jìn)的節(jié)奏不會有太大改變。但如何獲得市場青睞，走正道才是主要的。

　　四.眾籌：回歸理性，領(lǐng)域細(xì)分，加速創(chuàng)業(yè)進(jìn)程

　　相比 2013 年瘋狂建立的眾籌網(wǎng)站，2014年眾籌的形勢已經(jīng)理性了很多，行業(yè)市場情況也逐漸清晰了起來。雖然小額眾籌仍然是主流，但許多 VC、PE 也開始注意到了眾籌創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域，眾籌天使投資席位的爭奪變得愈發(fā)激烈。另外，據(jù)統(tǒng)計(jì)2014年至今為止的投融資案例僅有不足 10% 的案例額度低于150萬元，天使輪的平均額度已遠(yuǎn)超人們通常認(rèn)識中的 50萬 ~150萬元范圍。而眾籌合投逐漸成為風(fēng)投創(chuàng)業(yè)的一種趨勢。

　　除創(chuàng)業(yè)大資本外，眾籌的玩法也越來越多，內(nèi)容領(lǐng)域也逐漸擴(kuò)展到藝術(shù)、影視、音樂、出版等各個領(lǐng)域，甚至創(chuàng)造出了眾籌建旅館、買房買地的模式。我們看到了眾籌讓很多創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目得以更好的生存下來，更多更好更富有創(chuàng)意的理念得以展現(xiàn)在大眾面前，但同時(shí)股權(quán)眾籌仍然徘徊在法律邊緣，而談到眾籌如何落地?如何落好、落穩(wěn)?還有很多問題亟待解決。

　　2013年底到2014年初倉促建立起來的一批眾籌網(wǎng)站在無人問津的情況下慘敗收場，隨著眾籌平臺逐步走向成熟，諸如平臺的項(xiàng)目展示與體驗(yàn)、上線項(xiàng)目篩選以及在市場接受度上的考慮等方面，國內(nèi)的眾籌平臺還需要努力而這些問題的解決將在很大程度上決定眾籌平臺的存亡。

　　2014年，眾籌網(wǎng)站開始紛紛轉(zhuǎn)型或朝著更細(xì)分的領(lǐng)域發(fā)展，點(diǎn)名時(shí)間從眾籌網(wǎng)站轉(zhuǎn)型到智能硬件預(yù)售平臺，追夢網(wǎng)、眾籌網(wǎng)等平臺則明顯更偏向文化、科技、公益、影視等領(lǐng)域，百度、阿里等大佬插足眾籌也只是從非常細(xì)分的某一兩部影視作品開始。大佬的加入對于市場的培育有很大的促進(jìn)作用。但是是否所有項(xiàng)目都適合利用眾籌這種方式呢?不盡然，未來眾籌的方向，可能真的只會在那么一兩個領(lǐng)域。

　　五.比特幣：市場尚未厘清，仍存象牙塔

　　2014年比特幣保持過山車式發(fā)展的特征，但總的來說逐漸趨于平穩(wěn)。今年3月，央行向各分支機(jī)構(gòu)下發(fā)了一份名為《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)比特幣風(fēng)險(xiǎn)防范工作的通知》，禁止國內(nèi)銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)替比特幣交易平臺提供開戶、充值、支付、提現(xiàn)等服務(wù)，并要求銀行在 4月15日之前，關(guān)閉為15家最大比特幣交易平臺開立的銀行賬戶，切開金融機(jī)構(gòu)與比特幣泡沫之間的聯(lián)系，比特幣因此在全球范圍內(nèi)都陷入了前所未有的低谷期。(ps：這次大低谷同時(shí)也在業(yè)內(nèi)證明了，中國真的是比特幣市場最大的玩家，阿門。)但很快，比特幣的價(jià)格又逐漸在各國的交易平臺上有所回升，隨后就一直起起伏伏，6月大跌了以后又慢悠悠的回升了，9 月大跌了三成然后又有所回升，10月剛剛大跌，估計(jì)不久又會回升了吧……

　　對于比特幣的兩種態(tài)度是左右其價(jià)格的根本原因，一種是其對金融和貨幣的顛覆意義，以及稀缺總量的收藏價(jià)值，長期來看，升值是肯定的。但是另一種態(tài)度則是對應(yīng)了長期籠罩在莊家操盤、黑暗交易里的比特幣無法預(yù)估的政策性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，這些大家都明白。比特幣作為貨幣廣泛流通這一點(diǎn)是不現(xiàn)實(shí)的，但作為收藏和小范圍流通確實(shí)極佳的。不過，明白歸明白，短期內(nèi)投機(jī)者糾結(jié)的態(tài)度仍會使比特幣市場呈現(xiàn) " 過山車 " 式的發(fā)展態(tài)勢。

　　六.互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)：深挖小微用戶需求，尋找新的發(fā)展痛點(diǎn)

　　2014年“寶”類產(chǎn)品經(jīng)過一番雨后春筍的時(shí)期后，收益率的直線上漲趨勢逐漸走向緩平，小幅震蕩成為常態(tài)，而兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)發(fā)現(xiàn)銀行的理財(cái)產(chǎn)品在收益及穩(wěn)定性方面更具優(yōu)勢。但不得不說，" 寶寶理財(cái) " 讓更多手頭上并沒有太充裕的資金的用戶也擁有了理財(cái)?shù)耐ǖ?，但?dāng)平臺做大之后，這番初心變得模糊了。

　　“虎頭”讓寶寶理財(cái)網(wǎng)羅了大批用戶，但由于尚未形成像傳統(tǒng)金融業(yè)成熟的資金鏈條以及把控能里，“寶”類產(chǎn)品逐漸放棄了拼收益率的打法，除了基金理財(cái)以外，保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、消費(fèi)旅游、以及票據(jù)等成為了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)男路较?，而其中最為主要的特點(diǎn)就是“門檻低，范圍廣”，但是理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)比較骨感，可以肯定地說現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)是處在試錯的發(fā)展歷程當(dāng)中。

　　作為“寶”類產(chǎn)品的老大哥，余額寶與中國電信合作搞“0 元購機(jī)”，還上線了新功能——彩票定投“永不停彩”，最近還推出了余額寶認(rèn)購房產(chǎn)，這是要鬧哪樣!還有其他披著理財(cái)產(chǎn)品的外衣，實(shí)則在干別的事：“沃百富 ”——廣東聯(lián)通聯(lián)合百度推出的通信理財(cái)產(chǎn)品，沒錯就是話費(fèi)理財(cái);“程漲寶”——攜程旅游網(wǎng)對外發(fā)售的禮品卡優(yōu)惠套餐產(chǎn)品，丫就是一禮品卡;“娛樂寶”——阿里巴巴數(shù)字娛樂事業(yè)群推