2012服裝行業(yè)整體形式解析

　　間接國際市場依賴可能比直接依賴更龐大

　　2012年我國服裝出口形勢嚴(yán)峻。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2012年上半年，我國累計完成服裝及衣著附件出口675.15億美元，同比增長2.57%;出口數(shù)量133.36億件，同比下降3.60%。其中，梭織服裝出口268.51億美元，同比下降4.20%，出口數(shù)量38.62億件，同比下降6.47%;針織服裝出口357.80億美元，同比增長6.14%，出口數(shù)量97.74億件，同比下降2.38%。2012年上半年，服裝出口平均單價為4.14美元/件，較2011年同期提高4.81%，增幅較去年同期下降16.36個百分點。服裝出口金額占紡織品出口金額的57.67%，較2011年同期上升0.2個百分點。

　　漲價營造繁榮的局面漸行漸遠(yuǎn)

　　從月度出口情況來看，2012年上半年的出口的基本特征為“振蕩”，盡管不斷地波動無法給出一個明確的趨勢指向，但總體可以看到振蕩幅度逐漸收窄，且金額、數(shù)量增幅雙雙逼近零線，下半年能否如愿出現(xiàn)“圣誕季出口增長”和“年底出口回彈”在振蕩中仍為一個懸念。同時，出口價格的提高已經(jīng)釋放完最后的能量，2011年通過“漲價”營造繁榮的局面漸行漸遠(yuǎn)，量、值兩條線趨向重合。或許我們本來就應(yīng)該把更多的目光投向“量”的變化趨勢上。

　　新興市場金額增幅遠(yuǎn)高于數(shù)量

　　對歐出口的大幅下降對行業(yè)出口的拉低作用十分強(qiáng)烈，從我國服裝對各大洲的出口情況來看，同比“量”、“值”雙降的只有歐洲，分別下降了16.60%和12.68%，與2011年相比，讓出了5個點的出口份額，對德、法、意等主要歐洲國家的出口都不同程度地下降。對大洋洲的出口數(shù)量同比下降8.05%，但出口額仍保持4.35%的正增長。對亞洲、非洲、拉丁美洲、北美洲的出口“量”和“值”均為正向增長，盡管增幅不盡人意。

　　我國對歐洲和北美洲量大傳統(tǒng)市場出口的“量”、“值”同比趨同，也就是說價格上漲已近尾聲，而對非洲、拉丁美洲、大洋洲等新興市場的出口，金額增幅則遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于數(shù)量增幅，可見“價格”或者“出口結(jié)構(gòu)”方面仍有文章可做。

　　東部省市出口處低位穩(wěn)定態(tài)勢

　　東部省、市出口基本穩(wěn)定，中西部地區(qū)出口增減較為明顯。這可以說是在產(chǎn)業(yè)區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中的必然現(xiàn)象，盡管占出口比重80%的東部地區(qū)出口增長停滯令人堪憂，但東部的低位穩(wěn)定態(tài)勢也恰恰是中西部地區(qū)承接轉(zhuǎn)移以及全國產(chǎn)業(yè)重新布局的良好基礎(chǔ)。

　　唯獨化纖服裝出口量值齊增

　　各種原料服裝出口表現(xiàn)不同，化纖服裝出口一枝獨秀，“量”、“值”齊增，其他原料服裝均“量”、“值”齊減，與其說是消費傾向的作用，不如說受原料供給和原料價格因素影響更為明顯。內(nèi)外棉價差加劇了棉制品的供需兩不旺，以及“絲”、“毛”原料漲價，一定程度上抑制了天然纖維服裝出口動力。

　　產(chǎn)業(yè)鏈對出口存在協(xié)同依賴性

　　根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2012年上半年，規(guī)模以上企業(yè)出口交貨值占工業(yè)總產(chǎn)值比重為26.86%，如果出口真的僅占行業(yè)經(jīng)濟(jì)總量的1/4多，一定的波動對行業(yè)運行應(yīng)該不會掀起軒然大波。但是我們不得不用出口數(shù)量來修正之前的樂觀，1～6月份出口133.4億件，折合中國人每人10件，可是中國人半年的平均消費遠(yuǎn)達(dá)不到這個水平，從數(shù)量上看，我們?nèi)匀桓叨纫蕾噰H市場需求，服務(wù)全球仍然是中國服裝行業(yè)幾年內(nèi)不能摒棄的生存手段。

　　從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，服裝上游的紡織行業(yè)看似對外依存度更低，但“內(nèi)銷”的很多紡織品最終依然是用于出口，這種間接國際市場依賴可能比直接依賴更龐大，整條鏈對出口有著協(xié)同的依賴性，因此不能不長遠(yuǎn)地思考出口問題。

　　最后不得不提到貿(mào)易摩擦，商務(wù)部通報的2012年上半年紡織服裝反傾銷案中有秘魯、阿根廷、哥倫比亞對服裝、男西服、襪子的涉及服裝行業(yè)立案，盡管不會對行業(yè)造成實質(zhì)性傷害，也很難言蔓延，但這種跡象不得不關(guān)注。

　　內(nèi)需之困

　　商業(yè)企業(yè)改革與工業(yè)企業(yè)商業(yè)化亟待協(xié)調(diào)

　　當(dāng)前我國國內(nèi)市場正在發(fā)展成熟，逐步形成從加工制造業(yè)出發(fā)，到零售業(yè)和服務(wù)業(yè)結(jié)束的閉合路徑，涵蓋和跨越農(nóng)業(yè)、工業(yè)制造業(yè)、流通業(yè)、商業(yè)、服務(wù)業(yè)等不同產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的完整的以國內(nèi)市場為核心的產(chǎn)業(yè)體系。當(dāng)前的服裝工業(yè)與商業(yè)、工業(yè)與服務(wù)業(yè)仍然呈現(xiàn)較為明顯的割裂局面，我們習(xí)慣于研究工業(yè)數(shù)據(jù)，卻不習(xí)慣于聯(lián)系商業(yè)數(shù)據(jù)。未來，商業(yè)企業(yè)的運營和改革以及工業(yè)企業(yè)商業(yè)化進(jìn)程加速將對服裝行業(yè)產(chǎn)生影響并帶來新機(jī)會、打開新局面，但就當(dāng)前而言，行業(yè)仍然不得不承受內(nèi)需陷入低速增長區(qū)間后帶來的種種困境。

　　服裝服飾消費增幅呈回落趨勢

　　2012年除了食品大概沒有哪種消費品有良好行情。在經(jīng)濟(jì)不甚景氣、人民實際財富縮水、居民消費信心不足的情況下，服裝自然不能獨善其身。據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計顯示，2012年1～7月份，全國社會消費品零售總額114537億元，同比名義增長14.2%。其中，限額以上企業(yè)(單位)消費品零售額50122億元，同比增長14.7%;服裝類商品零售額5181億元，同比增長17.0%(扣除價格因素，實際增長不足14%)，較上年同期下降7.7個百分點，占限額以上企業(yè)(單位)消費品零售總額10.34%。

　　上半年國內(nèi)服裝消費持續(xù)低迷，但走勢基本穩(wěn)定，春節(jié)前后氣候異常，春季南方雨水多等不利天氣伴隨上半年服裝銷售，7月份是傳統(tǒng)淡季，銷售回落在意料之中。商務(wù)部重點監(jiān)測的3000家零售企業(yè)銷售額數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年服裝服飾消費增幅持續(xù)走低且呈現(xiàn)回落趨勢。

　　傳統(tǒng)商業(yè)投入產(chǎn)出比越來越低

　　根據(jù)中華全國商業(yè)信息中心的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下，2012年前6個月，全國重點大型零售企業(yè)實現(xiàn)服裝類商品實現(xiàn)零售額同比增長11.28%，增速較2011年同期下降14.11個百分點，銷售數(shù)量同比下降了0.05%，服裝銷售價格同比提高了11.34%。

　　銷售數(shù)量負(fù)增長足見以“較高價格”為特征的服裝消費層面的慘淡。同時，大商場銷售集體增長乏力也對傳統(tǒng)商業(yè)運營模式提出質(zhì)疑，與商業(yè)有關(guān)的成本節(jié)節(jié)高漲飽受詬病，卻由于商業(yè)資源的稀缺而難以緩解，對于很多品牌企業(yè)來說，傳統(tǒng)商業(yè)的投入產(chǎn)出比越來越低，一定程度上制約了品牌的發(fā)展，卻也促使品牌推進(jìn)商業(yè)模式創(chuàng)新。{page_break}

　　商業(yè)模式創(chuàng)新直擊成本分解能力

　　提到商業(yè)模式創(chuàng)新，就不得不說價格問題，商業(yè)模式創(chuàng)新的一個最根本的動因也就是盡量降低成本以及控制價格。不難看出，我國服裝企業(yè)的價格駕馭能力和成本分解能力比較低下。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，1～7月全國服裝類商品零售價格指數(shù)至103.6，衣著類居民消費價格指數(shù)回升至103.5，7月份單月分別提高3.6和3.5個百分點，1～7月衣著類生產(chǎn)者出廠價格同比上漲2.4%，7月份單月上漲1.9%，出廠價格趨勢呈微弱下行。

　　新產(chǎn)品占比低未能反映實際價格

　　在市場極為低迷以及成本價格未發(fā)生明顯上漲的情況下，服裝終端價格仍然保持上浮，顯然極不合理。分析可見，新產(chǎn)品的標(biāo)價仍然保持上年的慣性在不斷上調(diào)，而市場供給的實際價格并不像數(shù)據(jù)那么樂觀。從統(tǒng)計角度，市場價格是對同類新品進(jìn)行“標(biāo)價”的對比，而實際上2012年中國服裝市場一個最為突出的特征就是新品占比低下，換言之，“去庫存”是2012年中國服裝市場的基本特征之一。

　　庫存之虞

　　有效緩解庫存需要企業(yè)未來戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)配合

　　“去庫存”的連鎖反應(yīng)是“去訂單”，盡管紡織服裝業(yè)的新訂單指數(shù)仍然保持在50的臨界點之上，但恐怕其中吊牌價格上調(diào)對該景氣指數(shù)的推動是不可忽視的，行業(yè)已經(jīng)普遍感受到寒流襲來。我們從數(shù)據(jù)中可以看出2012年行業(yè)庫存水平明顯高于上年，而上年的庫存已經(jīng)呈現(xiàn)節(jié)節(jié)高的態(tài)勢。

　　厘清需求性庫存與單純性過剩

　　有一種庫存是需求存在，但由于信息不對稱或界域等制約，暫時無法傳遞到消費者手中，這種庫存可以通過渠道變革去消化，比如網(wǎng)上營銷、OUTLETS、尾貨市場等。

　　如果庫存就是單純性過剩，消費者已經(jīng)獲得了合適的商品，這些庫存即便將價格降到很低，也無法刺激新的消費，甚至還會影響未來正品銷售，那么只能收縮供給或者忍痛割肉。不論用什么方法，消化幾年沉積的庫存問題都不可能在短期內(nèi)完成，有效緩解庫存壓力需要時間、方法以及企業(yè)未來戰(zhàn)略導(dǎo)向和戰(zhàn)術(shù)配合。

　　未來產(chǎn)量不該再有20%左右增長

　　2012年上半年，我國服裝規(guī)上企業(yè)的產(chǎn)量增幅得到了有效抑制，基本維持著低幅度增長。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1～6月我國規(guī)模以上企業(yè)累計完成服裝產(chǎn)量124.7億件，同比增長7.73%。其中梭織服裝63.52億件，針織服裝61.18億件，分別比2011年同期增長8.05%和7.40%。

　　審視金融危機(jī)以后的持續(xù)低增幅，我們看到了大企業(yè)對產(chǎn)量增長的謹(jǐn)慎態(tài)度。產(chǎn)量正向增長是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的印證，盡管在積累產(chǎn)業(yè)規(guī)模的時候同時積累了大量庫存，但作為需求多元化的消費品，新產(chǎn)品產(chǎn)出才是最有力的產(chǎn)業(yè)發(fā)展證明。

　　未來的產(chǎn)量不應(yīng)該發(fā)生過去20%左右的增長，首先市場需求增速沒有那么高，再者需求增速超過20%，我們也必須要通過科學(xué)的運營模式提高有效供給、減少庫存。

　　中西部地區(qū)需求增量極具潛力

　　需求的增量在中西部地區(qū)極有潛力，但是產(chǎn)業(yè)區(qū)域格局的變革不可能一蹴而就，梯度轉(zhuǎn)移需要積累基礎(chǔ)和蓄積動力。東部地區(qū)的產(chǎn)量仍然占全國產(chǎn)量的80%，中西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)度緩慢，從投資數(shù)據(jù)中也可見一斑。

　　據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，1～6月我國服裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)實際完成投資1101.27億元，施工項目個數(shù)、新開工項目個數(shù)和竣工項目個數(shù)分別為4234個、2635個與1408個。新開工僅為竣工項目的0.87倍，比一季度更有下降，而以往基本能夠達(dá)到1.75倍，可見我國服裝行業(yè)投資動力不足。

　　規(guī)模以上企業(yè)統(tǒng)計顯示，2012年1～6月我國服裝行業(yè)內(nèi)資投資同比增加42.56%，占投資總額的91.35%，較2011年同期提高2.21個百分點;外資企業(yè)投資同比減少6.71%;港澳臺投資同比增加27.72%。內(nèi)資投資相對良好。

　　贏利之惑

　　服裝產(chǎn)業(yè)生態(tài)格局應(yīng)形成多元化錯位競爭

　　生產(chǎn)和投資增速適度抑制從長遠(yuǎn)看是件好事，但是“去庫存”最直接的傷害是必須在短期內(nèi)忍受行業(yè)贏利能力整體下滑。根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計顯示，2012年1～6月，服裝行業(yè)規(guī)模以上(年主營業(yè)務(wù)收入2000萬元及以上)企業(yè)14243家，累計主營業(yè)務(wù)收入7537.7億元，同比增長11.66%，增幅比上年同期下降了18.89個百分點;利潤總額385.92億元，同比增長9.66%，增幅比上年同期下降32.56個百分點;工業(yè)總產(chǎn)值7833.35億元，同比增長12.90%，增幅比上年同期下降15.99個百分點。1～6月份虧損企業(yè)2691家，虧損面為18.89%，虧損面較去年同期擴(kuò)大了4.62個百分點，虧損企業(yè)虧損額同比增加50.62%。從業(yè)人數(shù)達(dá)428.73萬人，同比減少1.32%。

　　財務(wù)費用高增幅印證融資難度

　　2012年1～6月我國規(guī)模以上服裝企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值、主營業(yè)務(wù)收入和利潤總額分別增長12.90%、11.66%和9.66%。行業(yè)平均毛利率15.50%，比去年同期提高0.11個百分點。利潤率5.12%，比去年同期下降0.09個百分點。總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率比2011年同期提高0.09，凈資產(chǎn)收益率比2011年同期下降0.87個百分點。三費比例8.52%，同比上升0.46個百分點。行業(yè)毛利率提高伴隨凈利率下降，成本費用的增加不容忽視。

　　從服裝行業(yè)三費增加情況來看，營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用分別較上年同期增加23.97%、23.61%和40.00%，財務(wù)費用中的利息支出同比增加37.65%，三項費用占總費用的比重分別為42.61%、48.03%和9.36%，財務(wù)費用高增幅印證了行業(yè)整體融資難度加大。

　　人均效益提高為行業(yè)發(fā)展提亮

　　產(chǎn)值、銷售、利潤增幅明顯回落、行業(yè)虧損面擴(kuò)大、虧損額增加、用工人數(shù)減少，行業(yè)發(fā)展明顯乏力。在行業(yè)十分困難的情況下，效率的提高可謂一抹亮色。1～6月規(guī)模以上企業(yè)從業(yè)人數(shù)同比下降1.32%，而人均產(chǎn)值、人均主營業(yè)務(wù)收入和人均利潤分別提高14.41%、13.15%和11.12%。

　　構(gòu)建合理有效的產(chǎn)業(yè)生態(tài)格局

　　盡管我們希望行業(yè)走上集約化道路，盡快形成具有強(qiáng)大國際競爭力的大型產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、跨國集團(tuán)，但也必須承認(rèn)，服裝產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)仍然是龐大的中小企業(yè)團(tuán)體。與很多投資拉動型產(chǎn)業(yè)不同，服裝行業(yè)能夠輕易形成多元化錯位競爭。

　　小企業(yè)更多的不是依托有限的市場、有限的貸款、有限的政策生存，而是在一個大企業(yè)營造的生態(tài)圈內(nèi)獲得更可靠持久的發(fā)展動能。未來小企業(yè)孤立地生存將會越來越困難，它們或者以產(chǎn)業(yè)集群等形式抱團(tuán)發(fā)展，或者與某個大企業(yè)產(chǎn)生關(guān)聯(lián)，或者吸收外部投資迅速成長為具有輻射能力的大中型企業(yè)。國家工商總局統(tǒng)計的中小企業(yè)壽命僅為2.9年，延長企業(yè)壽命、增強(qiáng)企業(yè)活力確實是產(chǎn)業(yè)生態(tài)的基本作用之一。