棉紡協(xié)會(huì)：2010年上半年棉紡織行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析

　　國(guó)際貨幣基金組織(IMF)在最新《世界經(jīng)濟(jì)展望》中預(yù)計(jì)，全球經(jīng)濟(jì)將在2010年增長(zhǎng)約4.6%，而2011年各經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)速度都將放緩。從經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)復(fù)蘇局面比較明朗，但近期也出現(xiàn)了抑制持續(xù)復(fù)蘇的因素，在兩種預(yù)期的博弈下，全球經(jīng)濟(jì)面臨不確定的節(jié)點(diǎn)。就棉紡織業(yè)而言，2010年上半年紗布生產(chǎn)、出口以及投資、就業(yè)、效益等方面的數(shù)據(jù)都表現(xiàn)不俗，一定程度上反映了復(fù)蘇的效果。

　　紗布生產(chǎn)平穩(wěn)增長(zhǎng)市場(chǎng)仍有需求空間

　　據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2010年1~5月，我國(guó)規(guī)模以上企業(yè)累計(jì)紗產(chǎn)量為1021.31萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)17.41%;累計(jì)布產(chǎn)量為238.88億米,同比增長(zhǎng)17.38%。紗布產(chǎn)量增速較今年1~2月累計(jì)同比增速相比均有所放緩。

　　今年以來(lái)紗布生產(chǎn)較為平穩(wěn)，單月產(chǎn)量相差不大，與去年同期相比始終維持著一個(gè)較為穩(wěn)定的增長(zhǎng)速度，尤其是布產(chǎn)量已經(jīng)完全由去年同期的負(fù)增長(zhǎng)逐步恢復(fù)到了現(xiàn)在的正增長(zhǎng)，并且增長(zhǎng)速度達(dá)到兩位數(shù)。

　　1~5月累計(jì)紗產(chǎn)量較大的前三個(gè)省為山東、江蘇和河南，均超過(guò)百萬(wàn)噸;其中山東、江蘇紗產(chǎn)量增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率排在前兩位。從同比增速來(lái)看，河南、湖北、浙江和福建省同比增速均超過(guò)全國(guó)平均水平。據(jù)來(lái)自企業(yè)方面的信息，河南、河北兩省產(chǎn)能有所下降，其紗產(chǎn)量有待進(jìn)一步確認(rèn)。

　　1~5月累計(jì)布產(chǎn)量較大的前三個(gè)省為浙江、山東和江蘇，增長(zhǎng)較快的是河北、湖北和河南，其同比增速均超過(guò)平均水平，三省合計(jì)布產(chǎn)量增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率達(dá)20.3%。

　　2010年1~5月，我國(guó)梭織服裝產(chǎn)量同比增速達(dá)20.36%，比梭織布的增速同比高出近3個(gè)百分點(diǎn)，也表明了終端產(chǎn)品市場(chǎng)對(duì)布產(chǎn)量的需求仍存在一定的空間。

　　據(jù)我國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2010年1~5月我國(guó)累計(jì)進(jìn)口棉紗35.47萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)38.18%;凈進(jìn)口量24.08萬(wàn)噸，較去年同比增長(zhǎng)41.9%。無(wú)論是實(shí)際進(jìn)口量、凈進(jìn)口量，還是同比增長(zhǎng)速度都達(dá)到了近5年以來(lái)同期的最高水平。這表明國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)于紗的需求比較旺盛，但由于國(guó)內(nèi)棉花市場(chǎng)價(jià)格因素和棉花品質(zhì)的要求，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)于棉紗的需求通過(guò)進(jìn)口補(bǔ)充來(lái)滿足。

　　由此可見(jiàn)，我國(guó)紗布總體生產(chǎn)呈現(xiàn)穩(wěn)定態(tài)勢(shì)，而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的需求不僅僅滿足于我國(guó)自身的產(chǎn)量，從進(jìn)口情況可以看出對(duì)于國(guó)際紗布市場(chǎng)仍保持一定的需求空間。

　　上半年出口平穩(wěn)下半年難以預(yù)測(cè)

　　2010年1~5月，我國(guó)棉紡織品及棉制服裝累計(jì)出口276.17億美元，同比增長(zhǎng)16.49%，其中棉紡織品累計(jì)出口84.52億美元，同比增長(zhǎng)21.93%，棉制服裝累計(jì)出口191.64億美元，同比增長(zhǎng)14.24%。

　　2010年春節(jié)以來(lái)，棉紡織品及棉制服裝出口額較2009年同期均逐步回升，整體上看已基本恢復(fù)至2008年危機(jī)前的同期水平，其中價(jià)格因素也起到了一定支撐作用。其中棉制紡織品出口貢獻(xiàn)率達(dá)到了38.88%，與一季度相比有較為明顯的提升。

　　與去年同期相比，美國(guó)和東盟市場(chǎng)增長(zhǎng)較快，香港市場(chǎng)較為平穩(wěn)，日本市場(chǎng)則繼續(xù)下滑。雖然目前我國(guó)對(duì)歐盟出口總額仍排在首位，但受歐洲整體經(jīng)濟(jì)的影響，我國(guó)3月、4月對(duì)歐出口，尤其是占比較大的服裝，同比增長(zhǎng)速度出現(xiàn)明顯下滑趨勢(shì)。受此影響，加之人民幣升值預(yù)期等因素的影響，多數(shù)企業(yè)對(duì)下半年出口的增長(zhǎng)形勢(shì)不看好。

　　據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2010年1~5月，我國(guó)棉紗線累計(jì)出口23.99萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)18.63%;仍低于2008年同期水平6.5%;棉織物累計(jì)出口29.92億米，同比增長(zhǎng)24.49%，高于2008年同期水平9.9%，可見(jiàn)雖然并非所有的經(jīng)濟(jì)體和國(guó)家的需求市場(chǎng)都向好，但是依靠東盟和美國(guó)兩大市場(chǎng)的拉動(dòng)，國(guó)外市場(chǎng)總體需求的提升比較明顯。

　　具體來(lái)看，棉紗出口中精梳紗占到82%，其出口貢獻(xiàn)率更是超過(guò)了99%。棉織物出口中，2010年5月單月色織布和牛仔布出口量和出口金額都出現(xiàn)小幅下滑;坯布仍保持增長(zhǎng)，且純棉坯布的出口貢獻(xiàn)率達(dá)到了166.16%，而混紡坯布出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。以上數(shù)據(jù)表明，棉紡織品的出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)已基本恢復(fù)并保持穩(wěn)定。

　　從影響因素上看，全球經(jīng)濟(jì)的逐步恢復(fù)是拉動(dòng)我國(guó)出口增長(zhǎng)的主要因素，從新一輪的歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)和美國(guó)近期一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，以及國(guó)內(nèi)的發(fā)展環(huán)境來(lái)看，棉紡織品出口在下半年能否繼續(xù)保持增長(zhǎng)難以預(yù)測(cè)。

　　原棉市場(chǎng)價(jià)格大幅上升產(chǎn)品跟漲節(jié)奏由快趨穩(wěn)

　　去年國(guó)內(nèi)棉花產(chǎn)量700萬(wàn)噸，本棉花年度已發(fā)放配額360萬(wàn)噸左右，預(yù)計(jì)2009/2010年度紡織企業(yè)用棉1100萬(wàn)噸，與中國(guó)棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì)去年預(yù)測(cè)的用棉量基本相符。

　　今年棉花市場(chǎng)的主要特點(diǎn)是：企業(yè)庫(kù)存相對(duì)較高，市場(chǎng)成交緩慢，價(jià)格較2009年同期高位徘徊。從3月開(kāi)始市場(chǎng)變化明顯，3月底較月初的價(jià)格每噸上漲1100多元。5月中，盡管國(guó)家增發(fā)了80萬(wàn)噸進(jìn)口棉花配額，但受印度棉禁運(yùn)政策的影響，市場(chǎng)總體資源趨緊的形勢(shì)加劇，棉價(jià)每噸再次上漲1000元，7月初價(jià)格達(dá)到18500元/噸。1~5月，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口了137萬(wàn)噸原棉，同比增長(zhǎng)1.4倍，進(jìn)口單價(jià)也同比上漲了37%。

　　滌綸和粘膠短纖今年上半年的走勢(shì)基本一致。滌綸短纖在從年初的9800元/噸上漲至4月中旬的10800元/噸，4月下旬開(kāi)始逐步下跌，上半年即將結(jié)束的時(shí)候，價(jià)格翹頭上升，然而紗線的需求并無(wú)明顯增長(zhǎng)，相對(duì)于純棉產(chǎn)品來(lái)說(shuō)化纖紗線的庫(kù)存相對(duì)充裕。

　　粘膠短纖上半年兩個(gè)季度的表現(xiàn)迥異，第一季度企業(yè)生產(chǎn)庫(kù)存較低，需求順暢，價(jià)格穩(wěn)中有升，進(jìn)入第二季度，下游紗線價(jià)格持續(xù)下行，短纖的價(jià)格被隨之拉下，改變了2009年上半年上漲的旺勢(shì)，6月底隨著庫(kù)存的消耗，需求有所增加，價(jià)格開(kāi)始回升。

　　紗布曲線走勢(shì)跟棉花走勢(shì)趨同。在年初的1~2月平穩(wěn)運(yùn)行之后，受需求帶動(dòng)，價(jià)格隨原料上漲而跟漲，沒(méi)有出現(xiàn)明顯滯后情形。5月下旬至6月中旬市場(chǎng)現(xiàn)貨趨緊，價(jià)格再次大幅上升。7月中旬市場(chǎng)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，企業(yè)接單數(shù)量減少，價(jià)格也在成交時(shí)出現(xiàn)一定幅度的讓利。

　　坯布市場(chǎng)1~2月價(jià)格穩(wěn)定，3月初有了一個(gè)跳躍式增長(zhǎng)，之后持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。色織布上半年的訂單也非常充足，但由于紗價(jià)持續(xù)高位運(yùn)行，而下游面料價(jià)格上漲受制，色織企業(yè)的利潤(rùn)可能受一定程度的影響。坯布價(jià)格跟漲速度有一定的滯后期，但下降趨勢(shì)緊跟棉花和紗線的步伐。

　　投資繼續(xù)保持增長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移漸顯成效

　　2010年1~5月，我國(guó)棉、化纖紡織加工業(yè)(以下稱棉紡織行業(yè))累計(jì)實(shí)際完成投資276.0億元，較去年同比增長(zhǎng)11.14%;新開(kāi)工項(xiàng)目數(shù)753個(gè)，與去年基本持平。

　　從分地區(qū)上看，2010年1~5月東部實(shí)際完成投資占全國(guó)比重51.1%，較一季度占比減少9個(gè)百分點(diǎn);中部占比38.5%，較一季度占比增加8.5個(gè)百分點(diǎn);西部占比10.4%，較一季度增加0.6個(gè)百分點(diǎn)。從變化情況上看，2010年1~5月東部實(shí)際完成投資同比減少4.4%，中部和西部同比分別增加27.8%和62.4%，一定程度上體現(xiàn)出了我國(guó)正在有序地實(shí)施產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移政策并取得的效果。

　　從分省來(lái)看，1~5月我國(guó)棉紡織行業(yè)累計(jì)完成投資較多的前三個(gè)省份依次為河南省、江蘇省和山東省，分別為47.4億元、41.0億元和37.1億元;同比增長(zhǎng)較快的前三個(gè)省份依次為甘肅省、重慶市和湖北省，均屬于中部和西部地區(qū)，由于基數(shù)較低的原因，尤其是甘肅省去年同期投資只有1161萬(wàn)元，故其同比增速高達(dá)906.1%，另外兩省同比增速分別為96.0%和90.8%。

　　江蘇省、河北省投資增長(zhǎng)同比為負(fù)值，原因是去年同期投資水平較高，尤其是河北省去年1~5月實(shí)際完成投資達(dá)到42.0億元，而今年同期為26.0億元。

　　效益指標(biāo)全面向好未來(lái)走勢(shì)仍不確定

　　2010年1~5月，我國(guó)棉紡織行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)11773戶，較今年1~2月企業(yè)戶數(shù)增加49戶，較去年同期相比增長(zhǎng)了約3%;其中虧損企業(yè)數(shù)1459戶，較去年同比下降了24.4%;虧損面占到12.39%，較今年1~2月虧損面下降了3.5個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期下降了5.5個(gè)百分點(diǎn)。

　　2010年1~5月，我國(guó)棉紡織行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)出口交貨值360.4億元，同比增長(zhǎng)29.2%，接近2008年同期水平;主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)總額和主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)這三個(gè)指標(biāo)值均達(dá)到“十一五”以來(lái)近五年的同期最高水平。

　　其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入4471.3億元，同比增長(zhǎng)29.2%;利潤(rùn)總額206.6億元，同比增長(zhǎng)75.0%。2010年1~5月，我國(guó)棉紡織行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)利潤(rùn)率為4.62%，高出紡織行業(yè)利潤(rùn)率約0.2個(gè)百分點(diǎn)，較1~2月利潤(rùn)率提高了0.3個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期水平提高了1.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　2010年上半年，我國(guó)棉紡織業(yè)在眾多不確定因素的影響下取得了良好的開(kāi)局，多數(shù)指標(biāo)已恢復(fù)到2008年金融危機(jī)前的水平，但是拉動(dòng)指標(biāo)向好的利好因素仍存在較大的不確定性。

　　行業(yè)處于由恢復(fù)向好向穩(wěn)定增長(zhǎng)過(guò)渡的關(guān)鍵時(shí)期,企業(yè)生產(chǎn)成本壓力進(jìn)一步增大，尤其是棉花價(jià)格持續(xù)走高，人工成本優(yōu)勢(shì)逐漸弱化，人民幣升值將削弱出口企業(yè)的利潤(rùn)。企業(yè)出口接單受到人民幣匯率變化的風(fēng)險(xiǎn)及議價(jià)能力的制約，歐洲債務(wù)危機(jī)致使歐盟訂單數(shù)量下滑，美國(guó)市場(chǎng)復(fù)蘇略顯無(wú)力，日本市場(chǎng)份額被東盟國(guó)家爭(zhēng)搶，同時(shí)不斷遭到國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義貿(mào)易摩擦的重?fù)簟?guó)內(nèi)市場(chǎng)棉花、紗線價(jià)格上漲向下游市場(chǎng)傳導(dǎo)受阻，服裝行業(yè)CPI下降。

　　至此，中國(guó)棉紡織行業(yè)復(fù)蘇路上坎坷之多，未來(lái)走勢(shì)的不確定因素之多是前所未有的。