如何有效利用企業(yè)閑置資金

　　企業(yè)在籌資和經(jīng)營活動中，經(jīng)常會產(chǎn)生大量短期的現(xiàn)金。有的是流動現(xiàn)金比較多，有的是公司業(yè)務(wù)季節(jié)性比較強(qiáng)，還有一些上市公司新募集的資金。這些現(xiàn)金在轉(zhuǎn)入資本投資和其他業(yè)務(wù)活動之前，通常會閑置一段時間。縱觀國內(nèi)大多數(shù)企業(yè)，這些資金被閑置的現(xiàn)象非常普遍，一般就被當(dāng)做活期存款儲蓄在銀行中。殊不知，這是一種極大的浪費。

　　現(xiàn)金可以為企業(yè)帶來額外的收益，即便是短期的。如果對這些閑置的資金采取積極的管理，短期也可以為企業(yè)創(chuàng)造可觀的收益。對企業(yè)大筆閑置資金來說，1%的年收益差異并不是一筆小的數(shù)目。那么，如何提高資金的使用效率和收益率呢?

　　一般企業(yè)現(xiàn)金管理大多局限于存款、票據(jù)、短期國債和拆借等傳統(tǒng)方式。實際上，銀行活期存款年利率僅為0.4%，收益很低。就算是七天通知存款，也僅僅是1.49%，而且對起存金額有一定的要求(公司50萬);央票沒有信用風(fēng)險、流動性好，收益較高，但一般機(jī)構(gòu)不能購買;國債回購最安全，變現(xiàn)能力強(qiáng)，不過需要操作人員具備較強(qiáng)貨幣市場的專業(yè)知識和判斷能力;資金拆借只有符合規(guī)定的企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司才能進(jìn)入全國銀行間同業(yè)拆借市場，大多數(shù)企業(yè)不能享有拆借的方便。

　　相對于傳統(tǒng)工具的低收益，新工具的收益可明顯提高。目前市場上有一些超短期現(xiàn)金管理方式，這是企業(yè)加強(qiáng)資金流動的重要幫手，比如貨幣基金。

　　貨幣基金是聚集社會閑散資金，由基金管理人運作，基金托管人保管資金的一種開放式基金，專門投向無風(fēng)險的貨幣市場工具，區(qū)別于其他類型的開放式基金，具有高安全性、高流動性、穩(wěn)定收益性，具有“準(zhǔn)儲蓄”的特征。

　　貨幣基金主要投資于短期貨幣工具(一般期限在一年以內(nèi)，平均期限120天)，如國債、央行票據(jù)、銀行定期存單、企業(yè)債券(AAA信用等級)、同業(yè)存款等短期有價證券。

　　貨幣基金兼具儲蓄替代、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)配置三種功能，不僅具有類似活期存款的安全性和便利性，而且收益率明顯高于同期的銀行存款利率。貨幣基金的收益天天計算，每日都有利息收入，投資者享受的是復(fù)利(而銀行存款只是單利)，每月分紅結(jié)轉(zhuǎn)為基金份額，分紅免收企業(yè)所得稅。

　　一般貨幣市場基金還可以與該基金管理公司旗下的其它開放式基金進(jìn)行轉(zhuǎn)換，高效靈活、成本低。股市好的時候可以轉(zhuǎn)成股票型基金，債市好的時候可以轉(zhuǎn)成債券型基金，當(dāng)股市、債市都沒有很好機(jī)會的時候，貨幣市場基金則是資金良好的避風(fēng)港，投資者可以及時把握股市、債市和貨幣市場的各種機(jī)會。

　　另外，貨幣市場基金作為一種開放式基金，可自由認(rèn)購和贖回，且無需手續(xù)費，方便快捷，資金進(jìn)出非常方便，既降低了投資成本，又保證了流動性，有“活期存款”之稱，在西方發(fā)達(dá)國家，被譽為是“現(xiàn)金管理工具之王”。基金公司只需保持少量現(xiàn)金頭寸用于日常支付。一般資金的贖回只需T+2或T+1日就可以完成變現(xiàn)并到賬(因購買的渠道不同而不同)。當(dāng)公司需要這筆資金的時候，通過贖回、結(jié)算后，這筆資金1-2天就回到你的賬上了。