基金開始“回心轉意”了！

　　2011年二季度，基金在紡織服裝皮毛行業上的配置比例終于止跌反彈。WIND數據顯示，今年二季度末基金持有紡織服裝股票市值占凈值比例0.66%，較一季度末增倉0.06個百分點。另據統計，基金將25只紡織股納入重倉名冊，環比增加10只之多。

　　不過，若與標準行業配置比例相比，基金在紡織服裝板塊上的持倉市值仍然未能“達標”，低配比例為0.22%。可喜的是，基金的低配比例較一季度末收窄了0.06%。

　　能夠被基金這樣的專業機構投資者相中，對多數上市公司來說算是幸事。數據顯示，二季度新晉紡織重倉股包括華茂股份、富安娜、夢潔家紡、希努爾、步森股份、浪莎股份、大楊創世、九牧王、鹿港科技和際華集團。另外，報喜鳥、美邦服飾、瑞貝卡、星期六、華孚色紡、探路者、羅萊家紡、江蘇三友、搜于特等9只個股獲得基金不同程度的增持。

　　相反，基金對6只個股進行了減倉，包括杉杉股份、偉星股份、雅戈爾、美爾雅、森馬服飾和七匹狼。當然其中不乏操之過急的案例，因為在過去的7月份，除了美爾雅小幅下跌1.82%以外，七匹狼和森馬股份均逆勢大漲超過15%。

　　另外，基金還將鄂爾多斯、魯泰A剔除出重倉股名單。2011年一季度末，基金一度分別重倉持有這兩只股票7.14萬股、259.13萬股。

　　基金的選擇總體來看相當明智。在三季度唯一完整走過的7月份，紡織重倉股整體漲勢喜人，基金在7月份也因此斬獲4.6億元的浮動贏利。

　　基金在紡織服裝板塊上的選股也算是慧眼獨具，其重倉股票除了漲勢喜人，業績表現同樣不俗。截至8月1日，25只基金重倉紡織股中，已有16家公司公布了業績預報(包括已披露中報的華孚色紡)，業績全部預喜。

　　新股突入“視野” 步森股份、九牧王、鹿港科技

　　今年二季度紡織服裝板塊中有10只個股進入基金的重倉股名單，當中包括步森股份、九牧王和鹿港科技這3只二季度剛完成掛牌的股票。WIND數據顯示，2011年6月末，分別有11只、9只和2只基金重倉九牧王、鹿港科技和步森股份，持股數分別為834.01萬股、145.66萬股和184萬股，以債券型基金居多，其中多數為“打新”獲配基金。

　　【九牧王】

　　7月份股價上漲15.83%

　　九牧王于5月30日在上海交易所掛牌。該公司把發行價定為22元/股在網下配售中吸引到15只基金參與，獲配其中的1450.7萬股。

　　由于網下配售股份一般有3個月的鎖定期，而截至6月末，九牧王上市尚不足3個月，因此當初獲配的基金仍然被動堅守其中。今年二季度末重倉九牧王的11基金中，除了東方穩健回報和景順長城穩定收益A以外，其余均為打新基金。{page_break}

　　九牧王2010年全年凈利潤及每股收益

　　雖然上市首日九牧王股價以破發收場，但6月下旬便開始絕地反彈，整個7月份累計上漲了15.83%，為11只基金貢獻了2852.3萬元賬面浮盈。九牧王在二級市場上當然有“逞強”的理由。根據其7月18日發布的業績快報，公司2011年上半年營業收入為9.64億元，較去年同期增長31.02%;凈利潤為2.35億元，同比提升42.39%。

　　【鹿港科技】

　　7月份股價下跌6.61%

　　5月27日登陸上海交易所的毛紡企業鹿港科技同樣也受到了打新債基的大力追捧。13只基金參與了該公司的網下配售，其中8只進入了該股二季度末的重倉持股基金名單。該股另外一只重倉基金為東方穩健回報，持倉數目為0.1萬股。由于鹿港科技7月表現欠佳，7月份累計下跌6.61%，重倉該股的9只基金小幅浮虧了147.11萬元。

　　【步森股份】

　　7月份股價上漲5.98%

　　相比之下，步森股份對基金的吸引力稍弱。僅有國聯安信心增益和建信穩定增利兩只基金參與其網下配售。截至6月底，這兩只基金均重倉持有該公司92萬股。不過，該部分股票已在7月12日上市流通。

　　步森股份2011年一季度凈利潤及每股收益

　　7月份，步森股份在二級市場的表現還算“合格”，全月累計上漲5.98%。幫助兩只重倉基金斬獲195.04萬元浮盈。根據公司公布的業績快報，隨著公司市場拓展力度的加大，網絡建設顯示成效，公司品牌形象進一步提升，公司2011年上半年實現營業收入257,019,027.79元，營業利潤21845265.16元，利潤總額22178,087.48元，凈利潤16895328.43元，分別較2010年同期增長26.99%、3.86%、3.84%、10.22%。

　　重返基金“懷抱”

　　際華集團、華茂股份、富安娜

　　際華集團、華茂股份、富安娜等也是基金二季度的“新寵”。數據顯示，2011年6月底，分別有2只、3只和4只基金分別重倉持有該公司7160.27萬股、1399.27萬股和293.1萬股，占該公司流通盤的6.19%、1.48%和8.67%。

　　【富安娜】

　　7月份股價上揚18.26%

　　7月份，富安娜股價表現最好，上揚18.26%，幫助南方廣利回報AB、銀河創新成長、銀河穩健和銀華成長先鋒奪取2245.92萬元賬面浮盈。

　　【華茂股份】

　　預計上半年凈利潤同比增長500%

　　7月份，華茂股份股價漲幅8.01%，3只重倉的金鷹系基金——金鷹中小盤精選、金鷹穩健成長、金鷹紅利價值共同分享了 881.54萬元浮盈。

　　從中報預告數據來看，基金青睞華茂股份無可厚非。華茂股份7月8日公布稱，預計2011年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤比上年同期增長450%~500%，贏利約37000萬元~37100萬元。

　　各類機構持股華茂股份的比例

　　華茂股份贏利出現“大躍進”，除了得益于主營產品價格上漲、毛利率攀升以外，公司今年上半年還在二級市場出售了所持有的廣發證券部分股票，獲得約2.71億元稅后利潤。目前，這家熱衷投資金融企業的上市公司手中還持有國泰君安、廣發證券、徽商銀行和安慶振風典當等多家金融機構的股權。此外，公司還以財務投資的方式對十數家公司進行了長期股權投資。

　　【際華集團】

　　7月份股價下跌3.04%

　　唯獨際華集團不漲反跌，7月份累計跌幅為3.04%。連累同出一門的兩只重倉基金——長信金利趨勢和長信利豐折損1002.44萬元。

　　獨享一只“專愛”

　　大楊創世、夢潔家紡、浪莎股份、希努爾

　　大楊創世、夢潔家紡、浪莎股份、希努爾今年二季度也俘獲了基金的“芳心”，不過重倉它們的基金數量并不太多，均為1只。浪莎股份和希努爾分別被招商中小盤精選和新華行業周期輪換重倉持股，后者表示2011年中期贏利同比增速為20%~50%。

　　【大楊創世】

　　匯添富民營活力繼續增持超過百萬股

　　重倉持有大楊創世的是匯添富民營活力，自今年一季度開始，該基金便瞄上了該公司(非重倉股)，與同門另外一只基金——匯添富均衡增長相攜進駐大楊創世，成為其第6和第2大流通股東。{page_break}

　　大楊創世2011年一季度主營收入同比情況

　　今年二季度，匯添富民營活力繼續增持了大楊創世超過百萬股，使之成為自己的十大重倉股之一。后者也未讓其失望，7月份為其打來148.62萬元浮盈。

　　分析人士指出，大楊創世近年提出戰略專營，逐步對產能進行更優配置，在出口業務方面，主動控制訂單數量，淘汰低檔訂單，提高訂單的附加值，從而騰出產能支持國內市場訂單的生產與自主品牌的發展，前景值得期待。

　　【夢潔家紡】

　　益民紅利成長重倉持有65.02萬股

　　今年二季度，夢潔家紡也重返基金重倉股陣營當中，而助其一臂之力的是益民紅利成長。后者二季度末重倉持有夢潔家紡65.02萬股。

　　由于夢潔家紡贏利出現放緩跡象，今年一季度，基金開始撤退，并將其剔除出重倉陣營。財報數據顯示，2010年度該公司贏利同比增幅僅為3.55%。

　　夢潔家紡2011年一季度凈利潤及每股收益

　　所幸，2011年一季度，該股終于回到高速增長通道上來。公司預計，今年上半年凈利潤同比增速為30%~50%。今年一季度，它錄得34.62%的凈利潤增幅。

　　隨著夢潔家紡二季度重返基金“懷抱”，三大家紡股——羅萊家紡、富安娜和夢潔家紡再次齊聚重倉陣營。其中最受基金垂青的羅萊家紡總共集結到8只重倉基金。

　　增倉9只績優股

　　基金增倉首選

　　報喜鳥、美邦服飾、瑞貝卡

　　基金今年二季度還增倉了以報喜鳥、美邦服飾和瑞貝卡為首的9只績優紡織股，以便更好抵御市場下跌的風險。其中，報喜鳥、美邦服飾和瑞貝卡分別獲基金大手筆增倉2910.96萬股、1247萬股和1171.66萬股。

　　【報喜鳥】

　　7月份股價上漲1.18%

　　增倉報喜鳥最多的基金是中郵核心優勢，201年二季度末，它重倉持有報喜鳥726萬股，環比增加474.23萬股。華寶興業動力組合也增持了170萬股，6月末持股數也因此達到360萬股。除此以外，報喜鳥還獲得融通動力先鋒和廣發策略優選兩只基金的青睞，進入其重倉名單中，分別被它們持有582.09萬股和1892.82萬股。

　　報喜鳥2011年一季度凈利潤及每股收益

　　報喜鳥沒有辜負基金的一番增持心意。7月份，這家公司的股票上漲了1.18%，幫助重倉基金奪取4201.86萬元賬面浮盈。同時報喜鳥預計，今年上半年歸屬上市公司股東的凈利潤同比上漲50%~70%。

　　【美邦服飾】

　　7月份股價上漲2.13%

　　基金對美邦服飾更是青睞有加，8只基金便重倉“瓜分”其17.61%的流通盤籌碼。其中，華安策略優選、基金漢興、廣發聚瑞、國聯安優勢4只基金持股數更超過百萬，分別為838.57萬股、424.08萬股、368.69萬股和114.31萬股。

　　美邦服飾2011年一季度凈利潤及每股收益

　　美邦服飾不負眾望，7月份股票上漲2.13%，幫助重倉基金奪取3938.81萬元賬面浮盈。同時，美邦服飾宣布今年上半年贏利較去年同期大幅攀升600%~900%。

　　【瑞貝卡】

　　7月份股價下挫2.71%

　　瑞貝卡的表現卻稍遜一籌。其股價在7月份里小幅下挫2.71%，連累重倉的基金惠普、基金鴻陽和寶盈資源優勢、泰信優勢增長合計浮虧384.5萬元。{page_break}

　　連續兩個季度增倉

　　華孚色紡、江蘇三友、探路者

　　值得深究的是，基金連續兩個季度增持華孚色紡、江蘇三友和探路者。據WIND數據，二季度基金分別增持這3家公司514.8萬股、191.19萬股和426萬股。而一季度末時，基金環比增倉幅度分別為2.86萬股、503.14萬股和321.18萬股。實踐證明，贏利增長快速可能是基金盯上這3只公司的關鍵。據統計，華孚色紡、探路者和江蘇三友7月份分別上漲了25.06%、14.56%和14.74%。

　　【華孚色紡】

　　上半年凈利潤同比增幅57.8%

　　華孚色紡2011年中報數據顯示，2011上半年公司實現營業收入28.15億元，同比增長23%，利潤總額增長60.3%，歸屬上市公司股東凈利潤為2.41億元,同比增長46.8%，扣除非經常性損益后的凈利潤同比增長57.8%。此外公司還預告，由于品牌經營能力的持續加強、產業西移的成本優勢和資源優勢凸顯，預計今年1~9月凈利潤同比增長20%~50%。

　　【江蘇三友】

　　預計上半年凈利潤同比增幅45.45%

　　江蘇三友盡管尚未發布中報，但該公司7月29日便傳出捷報。其在業績快報中宣布， 2011年上半年公司實現營業總收入30491.40萬元，比上年同期增長64.84%，利潤總額1125.04萬元，比上年同期增長45.45%，歸屬于上市公司股東的凈利潤769.78萬元，比上年同期增長46.47%。

　　江蘇三友近來市場表現

　　如此靚麗的業績，無怪乎中銀收益對江蘇三友一直緊追不放。繼一季度重倉進駐該股，成為其唯一重倉基金以外，二季度繼續增持了191.19萬股，使其“獨門武器”(中銀收益為江蘇三友的唯一重倉基金)的地位得以保存。

　　【探路者】

　　預計上半年凈利潤同比增幅逾50%

　　探路者同樣保持績優地位。公司預計，今年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤比上年同期增幅為50%~100%。

　　拋籌6只過氣股

　　遭遇基金甩賣

　　杉杉股份、偉星股份、雅戈爾

　　與一季度相比，今年中期，杉杉股份、偉星股份、雅戈爾等6只股票遭遇基金不同程度的減持，杉杉股份更被基金拋售過千萬的籌碼，而其余5只個股也被基金拋籌逾百萬。

　　【杉杉股份】

　　昔日“寵兒”變“棄兒”

　　2011年一季度時，杉杉股份曾經是基金的“寵兒”，被其重倉增持逾千萬股。進入二季度以后，形勢卻突然出現扭轉，昔日的“寵兒”變成了“棄兒”，它不但遭遇了基金的大幅減持，而且重倉基金也僅剩諾安上證新興產業ETF這樣一只被動管理型基金。

　　杉杉股份2011年一季度凈利潤及每股收益

　　二季度，杉杉股份在二級市場上的表現不盡如人意，累計下跌16.33%，進入7月份也未出現好轉，繼續下跌5.47%。

　　【偉星股份】

　　重倉持股環比一季度減少458.8萬股

　　偉星股份也遭遇基金大規模減倉。WIND數據顯示，今年二季度，基金重倉持股數環比一季度減少458.8萬股，僅剩下華寶興業多策略一只基金仍然持有該公司581.36萬股。

　　各類機構持股偉星股份的比例

　　偉星股份不但在一季報中提早預告中報預增，同時還在7月29日提前發布業績快報，表示2011年上半年公司實現營業總收入9.21億元，比上年同期增長17.55%;實現營業利潤1.39億元，比上年同期增長10.68%;實現利潤總額1.37億元，比上年同期增長4.65%;實現凈利潤1.03億元，比上年同期增長5.26%。

　　【雅戈爾】

　　僅剩鵬華上證民企50ETF駐守其中

　　由于房地產調控拖累，加上二級市場不振可能拖累其投資收益，龍頭老大雅戈爾也未能逃過被基金減持的命運。截至2011年6月底，僅有鵬華上證民企50ETF仍然駐守其中，重倉持有公司103.91萬股。

　　減持操之過急

　　美爾雅、七匹狼、森馬股份

　　七匹狼、森馬服飾和美爾雅二季度也分別被基金減持了158.78萬股、159.15萬股和248.93萬股。基金此番減持，略嫌可惜。因為在過去的7月份，除了美爾雅小幅下跌1.82%以外，七匹狼和森馬股份均逆勢大漲，漲幅分別為15.9%和15.75%。盡管如此，基金仍然從后二者身上收獲到1.79億元和1981.78萬元浮盈。

　　【七匹狼】

　　上半年贏利同比增幅向上修正

　　即便遭到減持，七匹狼仍然吸引到易方達價值成長、廣發策略優選等7只重倉基金留守。當然，基金偏愛七匹狼自然有其道理，后者業績向來不會讓基金失望。7月13日七匹狼向上修正了中期業績，上半年贏利同比增幅從此前預告的15%~30%，修正為35%~45%。

　　【美爾雅】

　　公募“一哥”堅守只為重組

　　美爾雅雖然僅得2只基金駐守，不過有公募“一哥”王亞偉掌舵的華夏策略精選躋身其中，足以讓其“成色”十足。{page_break}

　　從美爾雅定期報告數據來看，從去年四季度開始，王亞偉便開始建倉美爾雅，只不過當時“打頭陣”的是王亞偉操盤的另外一只基金——華夏大盤。2011年一季度，華夏大盤繼續潛伏其中，持股數與去年底相比沒有變化，仍為250萬股。到了2011年二季度，華夏策略精選也開始殺入該股，足見王亞偉對美爾雅的興趣正在逐漸變濃。而除了華夏策略持有350.74萬股以外，金元比聯成長動力也持有該公司18萬股。

　　市場分析人士稱，王亞偉之所以相中美爾雅，主要是看中公司的重組前景。6月29日，公司公告稱大股東美爾雅集團實際產權所有者建設銀行擬于近日將其持有的美爾雅集團的79.94%的股權，通過公開競價方式出讓。若建設銀行的轉讓行為完成后將會導致公司的實際控制人發生變化。