為何印度對阿里的價值不如東南亞市場呢?

　　這兩年全球最炙手可熱的市場是哪里?當然是印度!印度被喻為“五年前的中國”，Amazon、阿里等大公司紛紛擠進了印度市場，印度現在儼然是各大公司眼中最大的一塊肥肉。不過記者卻認為，對阿里來說，現在的印度市場其實不是肥肉，而是雞肋，與其在印度白白耗費金錢和精力，還不如收斂注意力、全力以赴地搶占東南亞市場。那么問題來了，為何印度有著巨大的人口和移動互聯網紅利，對阿里的價值還不如東南亞市場呢?

　　對阿里來說，印度市場只是看起來美好

　　據世界服裝鞋帽網了解，相信各位看官對印度市場的期望已經被拔高了很多吧。什么 “有 3.54 億網民，到 2019 年將達到 6.57 億”、“零售業(yè)市場去年是6000億美元,電商市場是200億美元。”……這些信息對投資者來說，是一個頂一個的誘人。也正是在這樣的誘惑下，阿里巴巴于去年開始了在印度電商領域的投資，耗資5億美元投資了印度最大的電商平臺之一Snapdeal。

　　但之后阿里再難有大動作，最近剛出現阿里將收購Snapdeal的傳聞，阿里第二天就出來澄清，說并無收購意向，也沒有進行收購談判。為什么?因為阿里一頭扎進印度電商市場后發(fā)現事情遠沒有想象的簡單，自己處在一個很被動的位置上。

　　因為阿里錯過了進入印度市場的最佳時機。作為一家外資電商如何才能在印度市場站穩(wěn)腳跟?進入市場的時機很重要，阿里來得太晚。來看看三年前亞馬遜進印度市場時的局面：

　　印度本土電商已經為亞馬遜做好了前期的準備工作：摸清了這個行業(yè)在當地市場面臨的一些挑戰(zhàn)、初步創(chuàng)建了物流運送設施體系，獲得了消費者對于電商模式及產品的認可。但同時，這些本地企業(yè)又未能越過這些挑戰(zhàn)，打造完善自己的產品及品牌，確立自己穩(wěn)定的市場主導地位，這給亞馬遜留下了“可乘之機”。

　　之前一向對電商在內的零售業(yè)嚴格管控的印度政府，從2014年下半年開始對外資電商完全開放了在線零售商市場。亞馬遜及時抓住了這個難得的機會，陸續(xù)投資50億美元，跟一直靠資本市場“供血”、資金并不充足的Flipkart、Snapdeal等本土電商進行了數年的“貼身肉搏”，逐漸占據上風。

　　如今，阿里面臨的市場格局已經截然不同：雖然統計的市場份額顯示Flipkart占47%，亞馬遜占20-30%，Snapdeal占10%，但亞馬遜的發(fā)展勢頭遠比想象的強勢。Flipkart一直被稱為印度第一電商，一度被認為是印度最有價值的互聯網公司，巔峰時期估值達到150億美元，但最近資本市場對它的估值正在持續(xù)下降，主要原因是從2014年下半年開始，Flipkart、Snapdeal、亞馬遜在廣告、折扣、物流上輪番砸錢，競爭消費者和商家，資金消耗速度很快;Flipkart、Snapdeal這兩家公司彼此之間以及跟亞馬遜之間長期打價格戰(zhàn)，Flipkart和Snapdeal一直虧損嚴重;今年印度也遭遇了資本寒冬。亞馬遜今年7月的銷量據稱已經超過Flipkart，亞馬遜還明確表示，要花大成本把Flipkart擠下印度頭號電商的位置。在如今嚴峻的融資環(huán)境下，Flipkart、Snapdeal的處境其實很危險。

　　阿里投資的Snapdeal更慘，Snapdeal在融資金額、估值、應用下載數量、賣家印象、等硬性指標上一直未能趕上Flipkart;Snapdeal沒有自己的物流，習慣拼低價，盈利能力更弱。資本熱消退后，Snapdeal不得不削減折扣和廣告投入，銷量大幅下跌。上月Snapdeal被日本電信和互聯網巨頭軟銀集團再次減記資產，此前還盛傳 Snapdeal跟Flipkart 、亞馬遜商討合并事宜，本月初又被傳即將被收購。Snapdeal的頹勢已經很明顯。

　　正如賓夕法尼亞大學沃頓商學院技術和數字商業(yè)教授Kartik Hosanagar所說的：“目前，印度電商行業(yè)的所有公司都在失血。由于激烈的市場競爭，許多商品品類價格很低，而毛利率常常是負數”。如果此時阿里收購Snapdeal，等待著阿里必將是三敗俱傷、曠日持久的價格戰(zhàn)、投資巨大的營銷戰(zhàn)和一個不知何時才能開始盈利的市場，這可不是阿里想要的。正如11月初阿里董事局執(zhí)行副主席蔡崇信在香港參加會議時公開表示的;“就目前來說，阿里巴巴集團不會與亞馬遜展開正面競爭”。

　　在這樣的局勢之下，想通過Snapdeal從印度市場分一杯羹都難了，阿里要如何突圍?學亞馬遜，親自上陣?這個難度更大。在中國混不好的亞馬遜、Uber等美國公司能在印度發(fā)展得如此順風順水，很大程度上得益于印度的英語語言環(huán)境給美國公司本地化帶來的便利，比如Uber 進入印度市場時只需要提供英語版本就可以了，但換了阿里，本地化就會成為很大的問題。

　　另外，這幾年，印度初創(chuàng)企業(yè)的資金基本都來自歐洲和美國的基金，中國企業(yè)從去年才開始投資印度，更不要說在印度這個消費人群、經濟、政治環(huán)境復雜的國家開公司做電商業(yè)務了，阿里即使生存能力再強，一時半會也不能做出什么成績。

　　退一步講，即使阿里能在一年半載之內趕上亞馬遜、Flipkart，按照印度莫迪政府的“印度制造”計劃、11月印度排燈節(jié)出現的抵制中國制造的事件、這個月Flipkart聯合打車軟件公司Ola呼吁印度政府保護本土創(chuàng)業(yè)公司等事件來看，印度國內掀起保護主義運動也不是不可能的，印度政府不會允許兩個外資電商占據市場。換個角度看，如果今天把阿里換成亞馬遜，想要在印度市場有所作為，恐怕也不見得會有什么勝算。

　　所以，印度電商市場對阿里來說，已是雞肋。那阿里的國際化戰(zhàn)略該何去何從?記者認為，有戲的是東南亞市場，阿里與其在印度白白耗費，還不如全力以赴地搶占東南亞市場。

　　為什么目前東南亞市場更適合阿里?

　　還是時機和格局的問題。

　　阿里顯然是吸取了印度的經驗教訓，趕在亞馬遜前面進了東南亞市場。今年阿里以10億美元收購東南亞電商第一電商Lazada的時候，東南亞電商仍然處于萌芽狀態(tài):電商零售額占總零售額的比例只有1.1%，還有很大的發(fā)展?jié)摿?東南亞2015年的電商零售額為52億美元，增長了63.8%;無論是本土電商還是外資電商，市場上還沒有體量與Lazada相當的對手。

　　Lazada自身的數字很漂亮：業(yè)務遍及馬來西亞、印度尼西亞、菲律賓、新加坡、泰國和越南，活躍用戶數量達1040萬，總用戶數量的年復合增長率為278%;活躍用戶的數量僅占東南亞總人口的1.9%，所以還有增長的空間;交易量從2013年的130萬增長到2015年的1900萬，2015年交易額達到13億美元;今年9月，在印尼的出貨量較一年前增長了2.5%;從阿里的財報上看，上季度阿里國際零售業(yè)務在阿里營收占比僅占2%，而在這季度加入Lazada后，該數字翻倍，變?yōu)?%。

　　目前，東南亞電商市場最大的問題是物流和支付，這兩大“殺死”不少東南亞本土電商的罪魁禍首，同樣有本事“殲滅”外資電商：資本雄厚的日本電商巨頭樂天在今年年初結束其在新加坡、馬來西亞和印尼的業(yè)務，并將其2009年收購的泰國電商Tarad出售。阿里的命運又將如何呢?不好意思，物流是Lazada的強項，而支付是阿里的強項。

　　Lazada經營著12個倉庫和92個直接向買家遞送貨物的配送中心，還有100多個物流合作伙伴，最近又跟中國郵政和CJ韓國快遞公司形成了合作關系。11月初，Lazada收購了新加坡零售快遞服務初創(chuàng)公司 Redmart ，以提升它的物流服務水平。2017年上半年結束前，RedMart計劃將交貨時間縮短到4-6小時(現在基本上是次日運達)。到下半年，RedMart將提供快遞服務，從而將在收到在線訂單一兩個小時內交付雜貨。Redmart經營和技術能力將會成為Lazada在東南亞全面鋪開自有物流的有力武器。支付方面，不出所料的是Lazada本月表示將會把支付寶引入印尼，解決支付的問題。

　　有消息稱亞馬遜將于明年年初進軍東南亞市場，到時亞馬遜和Lazada必有一場惡戰(zhàn)。如果亞馬遜繼續(xù)沿用用印度市場上的價格戰(zhàn)、營銷戰(zhàn)打法，勝算幾何?Lazada有自身積淀深厚的主場優(yōu)勢、物流系統，背后有阿里這個在中國市場打敗亞馬遜的老師的成功經驗，還有阿里在支付、資金方面的全面支持，不一定就會落了下風。更何況，與印度政府和消費者“親美疏中”的情況不同，東南亞的人種和文化上更接近中國，有更多的華人，這對阿里來說是一大天然利好，而對亞馬遜這樣的美國公司來說卻不是好消息。再次上演阿里在中國市場長期壓制亞馬遜的戲碼也不是沒有可能。

　　記者覺得蔡崇信“阿里巴巴集團不會與亞馬遜展開正面競爭”的說法非常值得玩味：阿里為何不跟亞馬遜來一場“市場交換”的談判—阿里退出印度市場，亞馬遜不進入東南亞市場。當然，這只是閑來玩笑。但不管是從對印度市場還是對東南亞市場的分析來看，現在都到了阿里收斂注意力、全力以赴“耕種”東南亞市場的時候了，這才是阿里國際化的靠譜出路。

　　更多精彩報道，請關注世界服裝鞋帽網。