螞蟻戰配基金點燃銀行、電商渠道戰火

      9月25日開售的5只可戰略配售螞蟻集團股票的新基金，仍在攪動市場。

     9月28日，易方達創新未來18個月封閉混合基金完成了比例確認。

21世紀經濟報道記者從基金投資者處獲悉，9月28日支付寶平臺已經推送了基金份額確認結果，該基金的最終配售比例為95.4%。以此計算，易方達創新未來18個月封閉混合基金的募集規模約為126億元。

值得一提的是，易方達創新未來18個月封閉混合基金是9月25日開售的5只可戰略配售螞蟻集團股票新基金中最先售罄的一只基金，該基金在9月25日當日開售后下午即宣告提前售罄。

隨后在9月27日，鵬華創新未來也宣告提前結束募集。

21世紀經濟報道記者發現，目前還有華夏創新未來、中歐創新未來、匯添富創新未來3只基金仍在支付寶平臺繼續銷售中，其中中歐創新未來為“即將售罄”狀態。

渠道戰火點燃

不過，這個銷售戰果似乎與早前市場預期有一定差距，“一天600億”的募集盛況，并未如期而至。

21世紀經濟報道記者獨家獲悉，除了易方達創新未來當日募集超過百億、鵬華創新未來緊隨其后售罄之外，其他幾只基金的銷售情況相比之下則“冷熱不均”。

“我們覺得螞蟻平臺的銷售效果還是挺好的，沒有出現以往的盛況可能也和當前市場有關。”一家參與此次螞蟻平臺銷售的基金公司人士告訴21世紀經濟報道記者。

“一天單一渠道就能突破百億，這個數據還是非常厲害的。”某大型公募基金渠道人士受訪認為。

事實上，21世紀經濟報道記者了解到，早前銀行方面對螞蟻平臺獨家代銷這幾只可戰略配售螞蟻集團股票新基金有很大爭議，一度傳出聯合“封殺”與螞蟻合作發行的基金，甚至要求基金公司“二選一”的消息。

顯然，這一誘人的蛋糕由螞蟻“獨享”，刺激了銀行渠道的利益體系。而這一事件在渠道內部引發的對立情緒，亦或對基金公司未來銷售格局帶來深遠影響。

“今年基金銷售非常火熱，新增了很多90后新基民。而很多90后新基民的渠道依賴還不強，螞蟻正是借這個機會瞄準新客戶甚至提出幾千萬戶的新目標。這次螞蟻平臺獨家代銷5只基金，就是螞蟻平臺銷售能力的體現，如果單純螞蟻平臺就能達到一天幾百億的水平，日后會不會影響基金公司的選擇？其變化也在預料之中。”華南一家公募基金人士告訴21世紀經濟報道記者。

招行方面就向螞蟻直接開戰。消息顯示，招商銀行在9月25日提前發行周應波管理的中歐互聯基金，與同時間螞蟻平臺開始發行的戰略配售基金對決。資料顯示，在螞蟻平臺發售的中歐創新未來，基金經理亦為周應波。

不過當日，限額100億的中歐互聯基金未在招行渠道售罄。9月28日，該基金仍在募集中。

“其實現在形勢也不明朗，但渠道間戰爭肯定是有的。對大型基金公司來說，銀行渠道依然很強勢，但螞蟻平臺也一下子抓住了問題的關鍵，就是搶奪客戶。因此對于中小基金公司來說，互聯網渠道的強勢進攻是否會帶來一個彎道超車的機會，也值得關注。”一家公募基金人士表示。

無論如何，可以預見的是渠道間戰火已經點燃，對于整個基金行業的銷售生態，影響也在發生。

尤其是在當下權益基金熱銷的背景下，新基金發行動輒百億甚至千億，豐厚利潤之下銀行在基金發行中的固有“領地”自然不容挑戰，但螞蟻的布局卻也早已顯露。

一場變局，即將到來。

熱銷基金背后仍有違規宣傳

值得注意的是，21世紀經濟報道記者發現，螞蟻平臺在此次5只創新未來新基金的銷售過程中，依然有饑餓營銷、踩線宣傳等問題存在。

譬如在支付寶首頁，目前仍展示有這5只可戰略配售螞蟻集團股票的創新未來基金的宣傳入口，內容提到“參與螞蟻上市的機會”、“一元起購、額度有限”、“手慢無”等標語。但就“額度有限”、“手慢無”來說，已經觸及饑餓營銷、誤導性陳述的紅線。

今年8月28日，證監會發布了《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》(以下簡稱《銷售辦法》)及配套規則，自2020年10月1日起施行。

事實上，早在去年2月，證監會就發布了《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法（征求意見稿）》以及配套文件《公開募集證券投資基金宣傳推介材料管理暫行規定（征求意見稿）》。經歷了一年半的時間，新的《銷售辦法》終于落地。

按照最新要求，《銷售辦法》明確規定了基金宣傳推介材料必須使用清晰的語言表述，不得使用欲購從速、申購良機等片面強調集中營銷時間限制的表述；而對于基金產品的募集上限、比例配售等安排，僅可以在宣傳推介材料中作為風險提示事項予以列示說明，但不得以不同字體、加大字號等方式進行強調，不得作為銷售主題進行營銷宣傳。

新的銷售辦法自10月1日起施行。其實早前先行的《證券投資基金銷售管理辦法》中，亦有針對誤導性陳述的規定和限制。

支付寶平臺展示的“額度有限”、“手慢無”等宣傳術語所傳達出的隱含內容，其存在的誤導性問題仍值得關注。

除此之外，21世紀經濟報道記者發現，9月28日還有華夏創新未來、中歐創新未來、匯添富創新未來3只基金仍在募集過程中，其中支付寶平臺在中歐創新未來基金的頁面加大字號標注了“即將售罄，立即認購”，“即將售罄”亦與“額度有限”、“手慢無”等傳達出同樣的緊迫感。

而在今年2月，21世紀經濟報道記者獨家發布《爆款基金“套路”調查：饑餓營銷、踩線宣傳頻現炮制“明星經理”漏洞百出》一文針對基金銷售中的“饑餓營銷”套路、夸大誤導性宣傳等行為進行調查，隨后監管部門已經下發《嚴格規范宣傳推介行為促進權益類基金健康發展》的監管情況通報。

其中就已經明確，基金產品的募集上限、比例配售等安排，不得以不同字體、加大字號等方式進行強調，不得作為銷售主題進行營銷宣傳。