新一期亞洲基金完成首次關(guān)閉，“華爾街之王”蘇世民看好中國市場

“我認(rèn)為中國將在很長一段時(shí)間繼續(xù)展現(xiàn)極其強(qiáng)大的力量。”時(shí)隔一年，黑石集團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人、董事長兼CEO蘇世民（Stephen A. Schwarzman ）再次表達(dá)了對中國市場的看好。

蘇世民有“華爾街之王”的稱號。截至2021年3月31日，他和彼得·彼得森(Peter G. Peterson)共同創(chuàng)建的黑石集團(tuán)已經(jīng)管理有6488億美元的資產(chǎn)，其中私募股權(quán)業(yè)務(wù)的管理規(guī)模為2118億美元。

僅過去兩年半中，黑石集團(tuán)的資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）就增長近60%，公司還啟動了一系列新策略，包括在生命科學(xué)領(lǐng)域和成長期投資的業(yè)務(wù)。

今年3月，黑石集團(tuán)宣布完成其首只成長期股權(quán)基金 Blackstone Growth (BXG)的募集，以45億美元的基金規(guī)模創(chuàng)下全球首期成長期私募股權(quán)基金的募資之最。

黑石集團(tuán)總裁兼COO Jonathan Gray在2021年第一季度業(yè)績電話會上介紹，黑石亞洲地區(qū)的業(yè)務(wù)有進(jìn)一步擴(kuò)張，第二期亞洲私募股權(quán)基金（記者注：“BCP Asia II”）已完成30億美元的首次關(guān)閉，并計(jì)劃在數(shù)周內(nèi)啟動第三期亞洲房地產(chǎn)基金的募集。

作為黑石集團(tuán)的締造者，蘇世民曾多次公開表示要“重倉中國”。今年5月12日，他在“第15屆中國投資年會·年度峰會”的連線中表示：“在中國市場，我們關(guān)注科技和醫(yī)療健康領(lǐng)域的公司，這兩個賽道的增長率和基本面都是巨大的。”

亞洲業(yè)務(wù)進(jìn)一步擴(kuò)張

作為一家另類資產(chǎn)管理公司，黑石集團(tuán)的主要業(yè)務(wù)板塊包括房地產(chǎn)、私募股權(quán)、對沖基金和信貸。根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，截至2021年3月31日，黑石集團(tuán)私募股權(quán)業(yè)務(wù)的AUM為2118億美元，較上季度末的1975億美元增加7.2%，較去年同期的1747億美元增加21.2%。

記者了解到，黑石集團(tuán)的私募股權(quán)業(yè)務(wù)包括企業(yè)私募股權(quán)（Corporate Private Equity）、戰(zhàn)略機(jī)遇（Tactical Opportunities）、私募二級市場（Secondaries）和基礎(chǔ)設(shè)施基金（Infrastructure）等。

其中，企業(yè)私募股權(quán)業(yè)務(wù)主要包括旗艦基金B(yǎng)lackstone Capital Partners、專注亞洲地區(qū)的Blackstone Capital Partners Asia、秉持長期持有策略的Blackstone Core Private Equity 和專注能源領(lǐng)域的Blackstone Energy Partners。

企業(yè)私募股權(quán)業(yè)務(wù)板塊正在募集的新基金中，BCP Asia II的目標(biāo)募資規(guī)模未有正式披露。據(jù)此前海外媒體在2020年11月的報(bào)道，該基金的募資規(guī)模將不少于50億美元。

黑石集團(tuán)的上一期亞洲基金在2018年完成募集，基金規(guī)模為23億美元。如此看來，如按計(jì)劃完成募集，新基金的規(guī)模將是上一期的兩倍有余。

另值得注意的是，黑石集團(tuán)近期在私募股權(quán)業(yè)務(wù)板塊作出了多項(xiàng)新任命，其中包括任命Amit Dixit為亞洲私募股權(quán)業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人，以及任命大中華區(qū)及韓國私募股權(quán)主管黃翊（Ed Huang）為亞洲私募股權(quán)業(yè)務(wù)的首席運(yùn)營官。

從整個亞洲市場來看，2020年專注在亞洲地區(qū)的私募股權(quán)基金募資總額從2019年全年的1540億美元幾近腰斬到2020年的810億美元。

好消息是，盡管2020年亞洲地區(qū)股權(quán)投資基金募集總額遭遇腰斬，但頭部機(jī)構(gòu)在募資側(cè)的“吸金”效應(yīng)仍在持續(xù)。

對于在亞洲地區(qū)增加PE基金配置的另類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)來說，一方面，亞洲地區(qū)私募股權(quán)業(yè)務(wù)的單筆交易規(guī)模增加，提高了對資金量的需求。另一方面，擁有更大的基金規(guī)模可以讓團(tuán)隊(duì)在爭取優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目時(shí)更具競爭力。

鐘情中國房地產(chǎn)市場

對于中國市場來說，黑石集團(tuán)在房地產(chǎn)領(lǐng)域的投資可謂頗具盛名。

從黑石集團(tuán)在全球市場的房地產(chǎn)基金業(yè)務(wù)來看，根據(jù)財(cái)報(bào)信息，截至2021年3月31日，黑石集團(tuán)在房地產(chǎn)領(lǐng)域的AUM為1963億美元，較上季度末的1872億美元增加4.9%，較去年同期的1609億美元增加22%。

從蘇世民在“第15屆中國投資年會·年度峰會”的演講可以看出，他對中國房地產(chǎn)領(lǐng)域的熱情未減。

去年同期的“第14屆中國投資年會·年度峰會”上，蘇世民就曾表達(dá)對中國房地產(chǎn)行業(yè)的投資興趣，并列舉了倉儲和購物中心兩大投資機(jī)會。他當(dāng)時(shí)說，“房地產(chǎn)是中國經(jīng)濟(jì)中一塊重要的組成部分。說對房地產(chǎn)不感興趣，就像是說對呼吸不感興趣。”

此后的2020年11月，富力地產(chǎn)發(fā)出公告，將所持廣州國際機(jī)場富力綜合物流園的70%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給 The Blackstone Group Inc.（記者注：即“黑石集團(tuán)”）。該筆收購?fù)瓿珊螅谑谥袊奈锪魍顿Y組合將擴(kuò)張約三分之一。

黑石房地產(chǎn)中國區(qū)董事總經(jīng)理陳宇就該交易接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者專訪時(shí)介紹，黑石集團(tuán)在華物流地產(chǎn)板塊的布局主要集中在大灣區(qū)、長三角、京津冀等地區(qū)的核心城市。這些區(qū)域近年來的需求旺盛，租金增長也相對較快。

值得注意的是，陳宇在前述采訪中補(bǔ)充表示，黑石的房地產(chǎn)團(tuán)隊(duì)還在密切關(guān)注在長租公寓領(lǐng)域的投資機(jī)會，并已經(jīng)在2020年6月份完成一筆投資。

前述的論壇演講中，蘇世民對中國房地產(chǎn)領(lǐng)域的投資機(jī)會做出了進(jìn)一步闡述：“在中國房地產(chǎn)領(lǐng)域，我們非常重視倉儲和物流，這是網(wǎng)絡(luò)購物和其它線上活動的物流鏈中的一環(huán)。另外，我們也青睞多戶型住宅、公寓樓，這類資產(chǎn)在地產(chǎn)行業(yè)表現(xiàn)優(yōu)秀。此外，中國一直在鼓勵去杠桿，這也給我們提供了很多機(jī)會——因?yàn)椴簧偃丝赡軙鍪址慨a(chǎn)。”

可期的是，隨著第二期亞洲私募股權(quán)基金和第三期亞洲房地產(chǎn)基金的募集工作推進(jìn)，黑石集團(tuán)將有更多資金可以配置到中國市場。