新一期亞洲基金完成首次關閉，“華爾街之王”蘇世民看好中國市場

“我認為中國將在很長一段時間繼續展現極其強大的力量。”時隔一年，黑石集團聯合創始人、董事長兼CEO蘇世民（Stephen A. Schwarzman ）再次表達了對中國市場的看好。

蘇世民有“華爾街之王”的稱號。截至2021年3月31日，他和彼得·彼得森(Peter G. Peterson)共同創建的黑石集團已經管理有6488億美元的資產，其中私募股權業務的管理規模為2118億美元。

僅過去兩年半中，黑石集團的資產管理規模（AUM）就增長近60%，公司還啟動了一系列新策略，包括在生命科學領域和成長期投資的業務。

今年3月，黑石集團宣布完成其首只成長期股權基金 Blackstone Growth (BXG)的募集，以45億美元的基金規模創下全球首期成長期私募股權基金的募資之最。

黑石集團總裁兼COO Jonathan Gray在2021年第一季度業績電話會上介紹，黑石亞洲地區的業務有進一步擴張，第二期亞洲私募股權基金（記者注：“BCP Asia II”）已完成30億美元的首次關閉，并計劃在數周內啟動第三期亞洲房地產基金的募集。

作為黑石集團的締造者，蘇世民曾多次公開表示要“重倉中國”。今年5月12日，他在“第15屆中國投資年會·年度峰會”的連線中表示：“在中國市場，我們關注科技和醫療健康領域的公司，這兩個賽道的增長率和基本面都是巨大的。”

亞洲業務進一步擴張

作為一家另類資產管理公司，黑石集團的主要業務板塊包括房地產、私募股權、對沖基金和信貸。根據財報數據，截至2021年3月31日，黑石集團私募股權業務的AUM為2118億美元，較上季度末的1975億美元增加7.2%，較去年同期的1747億美元增加21.2%。

記者了解到，黑石集團的私募股權業務包括企業私募股權（Corporate Private Equity）、戰略機遇（Tactical Opportunities）、私募二級市場（Secondaries）和基礎設施基金（Infrastructure）等。

其中，企業私募股權業務主要包括旗艦基金Blackstone Capital Partners、專注亞洲地區的Blackstone Capital Partners Asia、秉持長期持有策略的Blackstone Core Private Equity 和專注能源領域的Blackstone Energy Partners。

企業私募股權業務板塊正在募集的新基金中，BCP Asia II的目標募資規模未有正式披露。據此前海外媒體在2020年11月的報道，該基金的募資規模將不少于50億美元。

黑石集團的上一期亞洲基金在2018年完成募集，基金規模為23億美元。如此看來，如按計劃完成募集，新基金的規模將是上一期的兩倍有余。

另值得注意的是，黑石集團近期在私募股權業務板塊作出了多項新任命，其中包括任命Amit Dixit為亞洲私募股權業務的負責人，以及任命大中華區及韓國私募股權主管黃翊（Ed Huang）為亞洲私募股權業務的首席運營官。

從整個亞洲市場來看，2020年專注在亞洲地區的私募股權基金募資總額從2019年全年的1540億美元幾近腰斬到2020年的810億美元。

好消息是，盡管2020年亞洲地區股權投資基金募集總額遭遇腰斬，但頭部機構在募資側的“吸金”效應仍在持續。

對于在亞洲地區增加PE基金配置的另類資產管理機構來說，一方面，亞洲地區私募股權業務的單筆交易規模增加，提高了對資金量的需求。另一方面，擁有更大的基金規模可以讓團隊在爭取優質項目時更具競爭力。

鐘情中國房地產市場

對于中國市場來說，黑石集團在房地產領域的投資可謂頗具盛名。

從黑石集團在全球市場的房地產基金業務來看，根據財報信息，截至2021年3月31日，黑石集團在房地產領域的AUM為1963億美元，較上季度末的1872億美元增加4.9%，較去年同期的1609億美元增加22%。

從蘇世民在“第15屆中國投資年會·年度峰會”的演講可以看出，他對中國房地產領域的熱情未減。

去年同期的“第14屆中國投資年會·年度峰會”上，蘇世民就曾表達對中國房地產行業的投資興趣，并列舉了倉儲和購物中心兩大投資機會。他當時說，“房地產是中國經濟中一塊重要的組成部分。說對房地產不感興趣，就像是說對呼吸不感興趣。”

此后的2020年11月，富力地產發出公告，將所持廣州國際機場富力綜合物流園的70%股權轉讓給 The Blackstone Group Inc.（記者注：即“黑石集團”）。該筆收購完成后，黑石在中國的物流投資組合將擴張約三分之一。

黑石房地產中國區董事總經理陳宇就該交易接受21世紀經濟報道記者專訪時介紹，黑石集團在華物流地產板塊的布局主要集中在大灣區、長三角、京津冀等地區的核心城市。這些區域近年來的需求旺盛，租金增長也相對較快。

值得注意的是，陳宇在前述采訪中補充表示，黑石的房地產團隊還在密切關注在長租公寓領域的投資機會，并已經在2020年6月份完成一筆投資。

前述的論壇演講中，蘇世民對中國房地產領域的投資機會做出了進一步闡述：“在中國房地產領域，我們非常重視倉儲和物流，這是網絡購物和其它線上活動的物流鏈中的一環。另外，我們也青睞多戶型住宅、公寓樓，這類資產在地產行業表現優秀。此外，中國一直在鼓勵去杠桿，這也給我們提供了很多機會——因為不少人可能會出手房產。”

可期的是，隨著第二期亞洲私募股權基金和第三期亞洲房地產基金的募集工作推進，黑石集團將有更多資金可以配置到中國市場。