アメリカ式監査制度が機能しない理由

北米で通用する公認會計準則は煩雑で會計技術に偏っており、管理者が人為的に操作するのに便利であり、これは先天的に米國の監査バランスの亂れに「肥沃な土地」を提供した。

米國は一貫してその金融體制を自負しており、米國式金融體制の下で、獨立會計士事務所、標準的な會計準則、証券アナリストの研究、金融市場の監督管理、反詐欺と內部人取引の法律などは完全な市場バランスシステムを構成している。しかし、エンロンスキャンダルからサブプライムローン危機まで、米國のバランス體制はほとんどの段階で、基本原則、具體的な條項から管理體制の実踐まで深刻な欠陥が存在することを示しており、この點は監査の段階で明らかになった。

監査の一環として、米國のバランスシステムが機能していないのは、米國の會計準則とその法律原則の基本的な欠陥のせいではない。北米以外のほとんどの経済大國が國際會計基準を採用したり、接近しようと努力したりしている。北米では公認會計基準が通っている。全體的に言えば、國際會計準則は公認會計準則よりも厳密である。國際會計準則は「原則」の角度から出発して、會計擔當者に彼らが準備した財務諸表が當事會社の真実な財務狀況を反映できることを確保するように要求する、対照的に、公認會計準則は米國の法律と同様に「條例を基礎とするシステム」であり、煩雑さと會計技術への偏りが失われ、管理者が人為的に操作し、誤解された財務報告書を作成し、個人の利益をむさぼるのに便利である。今回の危機では、會計準則の欠陥を故意に利用して偽造した者は少なくない。リーマン?ブラザーズは2007年にサブプライムローン危機に見舞われたが、2008年3月18日に発表された第1財務四半期報告書は市場の一般的な予想をはるかに上回る4億8900萬ドルの利益を計上した。財務省の発表當日、リーマンの株価は46%急騰し、これまで2日間連続で30%下落していた局面を逆転させた。実際、リーマン?ブラザーズの帳簿利益の大部分は、貸借対照表を粉飾するためにリーマンが自分の評価モデルを調整し、自分の満足する數字を取得するまで、會計準則の「モデル別評価」方法に由來している。この財務報告書では、リーマンが65億ドルの保証債務証憑（CDO）を減額したのはわずか2億ドルで、実際にはその約25%が4月に得たスタンダード格付けはBB+以下に落ちており、最終的にはこの部分のCDOはほぼ無一文だった。

米國會計準則委員會（FASB）は、脆弱性を補うためにより多くの規則條項を制定するが、この規制と反規制の「貓ネズミゲーム」では、米國會計準則と法體系の基本原則の根本的な欠陥が、規制者たちがいつまでも後に落ちるしかないことを決定している。

具體的な條項の面では、國際會計準則と比べて、公認會計準則はいくつかの重要な情報開示の敷居を高め、その結果は今回のローン危機の中で明らかになった。今回の危機では、西側の巨大商業銀行と投資銀行の損失の多くは、シティグループが救済した6つの構造投資ツールの規模が490億ドルに達し、HSBCが問題としている2つの構造投資ツールの規模が450億ドルである構造投資ツール（SIVs）を収容するいわゆる特殊目的エンティティ（SPV、別名「表外エンティティ」、「可変利益エンティティ」）に由來している。実踐により、特殊目的実體の資産公正価値は大幅に減少し、発起銀行はしばしば半分以上の損失を負擔する必要があるため、特殊目的実體を貸借対照表に組み込むべきであることが証明された。特殊目的エンティティの貸借構造が不透明だからこそ、危機が爆発すると収拾がつかない。國際會計準則と公認會計準則はいずれも、持株の場合、または発起エンティティが予想されるリスクと利益の大部分を負擔する場合に貸借対照表を連結することを要求しているが、前者の「持株」の定義は有効な制御（持株比率は50%未満であってもよい）に達することであり、後者の「持株」の定義は持株50%以上である。

基本原則と條項にはすでに無視できない欠陥が存在し、管理體制と実踐面の欠陥がより際立っている。數年前のエンロン事件で爆発した一連の會計不正スキャンダルの中で、獨立會計士事務所が企業の偽裝に協力したことが千夫の指図になり、結果としてアンダシンが解體された。會計士事務所が企業と協力して偽裝をしたのは、利益の衝突と政府部門の処罰の中の「情け容赦」にかかっている。エンロンスキャンダルの前は、會計士事務所が監査対象のために収益性の高い情報業務に従事していたことが多く、エンロンからの管理コンサルティング収入はむしろ監査収入よりも高かった。會計士事務所にとって、コンサルティング業務の大手顧客の帳簿を厳しくチェックするのは難しいことは明らかだ。エンロンスキャンダルが勃発した後、米政府は會計業界改革法を可決し、會計士事務所が監査対象者にコンサルティングサービスを提供することを禁止したが、監査を受けた會社は依然としてどの會計士事務所を雇って自分の帳簿を監査するかを決める権利があり、このような暗黙の監査業務を失う可能性のある圧力の下で、會計士事務所は、顧客の帳簿を厳格に管理する十分な基盤を持つことは依然として難しい。

責任編集：杜俊